BTC/USD: Đang Kiểm Tra Hỗ Trợ Quan Trọng Khi Sự Chỉnh Lùi Tiếp Tục
XAU/USD
XU HƯỚNG: Tăng
Vàng tiếp tục duy trì xu hướng tăng trung hạn, với mô hình các đỉnh và đáy cao dần. Sau nhịp điều chỉnh về vùng hỗ trợ $3,212, giá đã bật tăng mạnh trở lại, hiện đang giao dịch quanh $3,362 và tiệm cận vùng kháng cự quan trọng $3,380. Cấu trúc giá vững chắc, và nếu phá vỡ vùng này, xu hướng tăng có thể được củng cố thêm.
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:
Thị trường đang hướng sự chú ý đến cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) diễn ra trong tuần này.
Dự kiến Fed sẽ giữ nguyên lãi suất, song giới đầu tư kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương có thể chuyển sang lập trường mềm mỏng hơn nếu các tác động từ chính sách thuế của Tổng thống Trump tiếp tục gia tăng áp lực lên lạm phát và tăng trưởng.
Hiện tại, thị trường đã định giá khả năng cắt giảm lãi suất tổng cộng 75 điểm cơ bản trong năm 2025, với đợt giảm đầu tiên có thể bắt đầu vào tháng 7.
Lạm phát và động lực thị trường:
Các dữ liệu mới nhất cho thấy chi phí đầu vào của doanh nghiệp tại Mỹ đang tăng mạnh, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ, làm gia tăng lo ngại về lạm phát.
Việc chính quyền Trump liên tục đưa ra các biện pháp thuế mới, bao gồm mức thuế 100% với phim nhập khẩu và kế hoạch áp thuế dược phẩm sắp tới, đang khiến nhà đầu tư lo ngại giá cả sẽ tiếp tục leo thang. Điều này khiến thị trường kỳ vọng Fed sẽ cần hành động linh hoạt hơn để hỗ trợ nền kinh tế.
Địa chính trị và tâm lý thị trường:
Căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt, trong khi những tuyên bố từ Nhà Trắng tiếp tục gây hoang mang. Ngoài ra, tình hình bất ổn tại các điểm nóng địa chính trị như Israel và Ukraine cũng đang tạo lực đẩy lên nhu cầu trú ẩn an toàn.
Dòng tiền quốc tế có xu hướng dịch chuyển khỏi các thị trường rủi ro như Mỹ Latin và quay trở lại với vàng, đặc biệt khi đồng USD tạm thời mất đà phục hồi so với các đồng tiền châu Á như Đài tệ và Nhân dân tệ.
Cự Quan Trọng
- $3,380.692: Vùng Gap và Bear OB, đóng vai trò kháng cự chính
- $3,440.000: Mục tiêu tiếp theo nếu giá phá vỡ $3,380\
- $3,500.200: Mốc đỉnh cao nhất năm
Hỗ Trợ Quan Trọng
- $3,298.400: Ngưỡng hỗ trợ gần theo Fibonacci 1.618
- $3,212.249: Vùng đáy trước đó
- $3,167.704 và $3,125.243: Hỗ trợ sâu hơn, trùng EMA 200
Chỉ báo kỹ thuật
RSI: hiện ở mức 66.95, tiến gần vùng quá mua. Dù áp lực điều chỉnh ngắn hạn có thể xảy ra, nhưng xu hướng tăng vẫn chưa có dấu hiệu suy yếu rõ rệt.
EMA (H4): Giá đã vượt trở lại trên EMA 34 và EMA 89, cho tín hiệu phục hồi ngắn hạn rõ ràng. Giá vẫn nằm trên EMA 200, giữ nguyên xu hướng tăng trung hạn.
Khối lượng giao dịch: Khối lượng tăng đáng kể trong các phiên gần đây, xác nhận lực cầu mạnh mẽ. Nếu tiếp tục duy trì khi giá kiểm định vùng $3,380, khả năng breakout thành công sẽ cao hơn.
EUR/USD
DỰ ĐOÁN: Điều chỉnh nhẹ trong xu hướng tăng trung hạn
Sau giai đoạn tăng mạnh lên vùng đỉnh 1.1572, EUR/USD đang bước vào pha điều chỉnh nhẹ, giao dịch quanh 1.1322. Giá hiện dao động trong biên độ 1.1275 – 1.1382, chưa vượt qua được EMA 34 và 89, cho thấy áp lực bán ngắn hạn vẫn còn. Tuy nhiên, cấu trúc giá vẫn duy trì trên EMA 200, cho thấy xu hướng tăng trung hạn chưa bị phá vỡ.
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:
Thị trường đang chờ đợi quyết định từ cuộc họp chính sách của Fed vào ngày mai. Fed được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất, nhưng điều giới đầu tư quan tâm là thông điệp định hướng chính sách trong bối cảnh lạm phát chịu tác động từ thuế quan.
Dữ liệu thị trường cho thấy kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 75 điểm cơ bản trong năm 2025, với khả năng bắt đầu từ tháng 7.
Lạm phát và động lực thị trường:
Chỉ số giá mua đầu vào tại Mỹ tăng mạnh – dấu hiệu lạm phát do tác động từ chính sách thuế của Tổng thống Trump (như mức thuế 100% cho phim nhập khẩu) đang lan rộng.
Giới đầu tư kỳ vọng Fed sẽ phản ứng mềm dẻo với rủi ro giá cả, nhưng đồng thời vẫn chờ thêm dữ liệu vĩ mô và phản ứng từ Nhà Trắng.
Địa chính trị và tâm lý thị trường:
Đồng USD đang chịu áp lực từ sự bùng nổ của các đồng tiền châu Á, đặc biệt là Đài tệ và Nhân dân tệ. Diễn biến này gợi mở khả năng các nền kinh tế châu Á chấp nhận để đồng nội tệ mạnh hơn nhằm tạo lợi thế trong đàm phán thương mại với Mỹ.
Tâm lý thị trường vẫn bất an vì chính sách thuế thiếu nhất quán của Nhà Trắng và sự thiếu tiến triển thực chất trong các cuộc đàm phán thương mại Mỹ - Trung.
Sức khỏe kinh tế khu vực châu Âu:
Thị trường đang theo dõi dữ liệu PMI tháng 4 của Pháp, Đức, Anh và Eurozone. Dự kiến PMI sẽ cho thấy mức độ ảnh hưởng của chính sách thuế Mỹ đến chuỗi cung ứng châu Âu. Ngoài ra, cổ phiếu các hãng xe như Ferrari và Telenor cũng được theo dõi sát, do ảnh hưởng từ việc Ford Mỹ rút dự báo năm.
cự quan trọng
- 1.13828: Kháng cự gần nhất, giá nhiều lần bật xuống từ vùng này
- 1.14842 – 1.15729: Vùng Bear OB mạnh, áp lực bán cao
- EMA 34 (1.1333) & EMA 89 (1.1313): Kháng cự động ngắn hạn
Hỗ trợ quan trọng
- 1.12753: Hỗ trợ gần nhất
- EMA 200 (1.1166): Hỗ trợ trung hạn giữ xu hướng tăng
- .10759: Hỗ trợ quan trọng nếu giá điều chỉnh sâu
Chỉ báo kỹ thuật
RSI: ở mức 48.88, gần trung tính → chưa có động lượng rõ ràng, thị trường đang chờ tin từ Fed.
EMA (H4): Giá dưới EMA 34 & 89 → thiên về điều chỉnh ngắn hạn Giá vẫn trên EMA 200 → xu hướng tăng trung hạn giữ nguyên
Khối lượng giao dịch: Khối lượng giảm nhẹ → thị trường đang giằng co, chờ xác nhận breakout.
BTC/USD
XU HƯỚNG: Điều chỉnh ngắn hạn
Sau khi không thể vượt qua vùng Supply Zone $97,760 – $97,938, Bitcoin đã điều chỉnh giảm về gần $93,500. Hiện giá đang dao động quanh $94,500, sát EMA 89 khung H4. Dù điều chỉnh ngắn hạn còn tiếp diễn, xu hướng tăng trung hạn vẫn được giữ nếu giá duy trì trên vùng EMA 200 ($90,355).
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Lạm phát và động lực thị trường:
Dữ liệu từ Glassnode cho thấy 88% lượng cung BTC đang ở trạng thái có lời – dấu hiệu cho thấy thị trường có nền tảng vững.
Chỉ số MVRV đã quay về mức trung bình 1.74, cho thấy thị trường đang ở pha tích lũy sau đợt chốt lời.
Tâm lý thị trường vẫn nghiêng về tích cực, thể hiện qua dòng tiền vẫn đổ vào ETF và tỷ lệ PnL (Profit/Loss) > 1.0.
Địa chính trị và tâm lý thị trường:
Diễn biến chính trị tại Mỹ ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư: Bang Florida chính thức từ bỏ các dự luật tích trữ Bitcoin, làm giảm kỳ vọng về động thái mua BTC từ cấp chính quyền.
Tuy vậy, hoạt động rút BTC khỏi sàn Binance hơn 51,000 BTC cho thấy xu hướng tích lũy vẫn mạnh – nhà đầu tư có xu hướng giữ lâu dài thay vì giao dịch ngắn hạn.
Arizona vẫn còn 2 dự luật có thể hỗ trợ xu hướng tích trữ BTC ở cấp tiểu bang..
On-chain data & hành vi nhà đầu tư:
Glassnode cho biết 88% nguồn cung BTC đang trong trạng thái có lãi, cho thấy sự mạnh mẽ của cấu trúc nắm giữ.
Hơn 51,000 BTC đã rút khỏi Binance kể từ giữa tháng 4, hàm ý hành vi tích lũy tăng, giảm áp lực bán ngắn hạn.
Dòng tiền tổ chức & ETF:
Dòng tiền ròng từ các ETF Bitcoin giao ngay vẫn tích cực, đặc biệt từ ngày 21/4 đến 1/5, nhiều phiên ghi nhận dòng vốn > $2 tỷ.
Việc các tổ chức rút BTC ra khỏi sàn và đưa vào ví lưu trữ dài hạn cho thấy sự chuẩn bị cho chu kỳ tăng tiếp theo – nhất là khi mức giá hiện tại vẫn còn cách ATH khoảng 13%
cự quan trọng
- $95,000 – $95,750: Vùng kháng cự gần nhất, trùng EMA 34 và 50% Fib từ đỉnh $97,885.
- $96,800: Mốc quan trọng tiếp theo nếu breakout thành công.
- $97,760 – $97,938: Vùng Supply zone – rào cản lớn cần vượt qua để tiếp tục xu hướng tăng.
Hỗ trợ quan trọng
- $93,414 (EMA 89 H4): Hỗ trợ ngắn hạn đang được kiểm định.
- $93,200 – $92,095: Hỗ trợ mạnh nếu giá tiếp tục điều chỉnh.
- $90,355 (EMA 200): Mốc hỗ trợ trung hạn – nếu thủng sẽ thay đổi cấu trúc tăng.
Chỉ báo kỹ thuật
EMA (H4): Giá hiện dưới EMA 34 và EMA 89 ⇒ Tín hiệu điều chỉnh ngắn hạn. Tuy nhiên vẫn trên EMA 200 ⇒ Xu hướng trung hạn vẫn được giữ.
RSI: quanh 44.63, tiệm cận vùng quá bán nhưng chưa có tín hiệu phân kỳ đảo chiều ⇒ còn dư địa giảm nhưng đà bán yếu.
Khối lượng giao dịch: Khối lượng giảm dần trong các phiên giảm gần đây ⇒ Lực bán không còn mạnh. Nếu khối lượng tăng trở lại tại vùng hỗ trợ $93,500, có thể xuất hiện nhịp hồi phục kỹ thuật.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.
CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH
Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.
