Triển Vọng Giá XAU/USD: Dự Báo Điều Chỉnh Ngắn Hạn Trước Khi Tiềm Năng Bứt Phá
Tổng quan thị trường
Hoa Kỳ
Thị trường Hoa Kỳ đang chịu áp lực từ bất ổn thương mại và chính sách lãi suất. Căng thẳng Mỹ - Trung gia tăng sau khi Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent khẳng định thuế quan chưa thể giảm, khiến nhà đầu tư lo ngại về khả năng suy thoái. Chỉ số Dow Jones giảm nhẹ 0.3% phiên gần nhất, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm về 3.95%, mức thấp nhất trong hơn một tháng.
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) hiện chưa đưa ra kế hoạch cắt giảm lãi suất rõ ràng, dù thị trường kỳ vọng 2 đợt giảm trong năm 2025, tổng cộng 45 điểm cơ bản. Đồng USD suy yếu, chỉ số DXY giảm 0.1%, hỗ trợ vàng tăng trở lại lên mức $3,335/oz.
Tiền Kỹ Thuật Số
Thị trường Crypto đang trong giai đoạn hồi phục và ổn định với nhiều tín hiệu tích cực từ cả phân tích kỹ thuật lẫn yếu tố vĩ mô. Bitcoin giữ vững vùng trên $93,000 sau cú bứt phá mạnh, trong khi các chỉ số kỹ thuật cho thấy khả năng tiếp tục xu hướng tăng. Dòng tiền tổ chức tiếp tục đổ vào thị trường, đặc biệt nổi bật với sự kiện ra mắt Twenty One Capital – công ty nắm giữ 42,000 BTC với sự hậu thuẫn từ Tether, SoftBank và Bitfinex, báo hiệu sự cạnh tranh trực tiếp với MicroStrategy về chiến lược dự trữ Bitcoin.
Bên cạnh đó, vụ thu hồi máy đào trị giá $2.7 triệu tại Mỹ và xu hướng tích lũy của chính phủ các nước cho thấy Bitcoin ngày càng được coi là tài sản chiến lược dài hạn giữa bối cảnh lạm phát và biến động kinh tế toàn cầu.
XAU/USD
XU HƯỚNG: Điều chỉnh ngắn hạn
Giá vàng vẫn nằm trong xu hướng tăng dài hạn, với cấu trúc đỉnh – đáy cao dần kể từ đầu năm 2025. Sau khi thiết lập đỉnh lịch sử tại $3,500.200, giá điều chỉnh về vùng $3,298.400 và hiện đang hồi phục trở lại. Sự xuất hiện của gap và vùng Bear OB quanh $3,380 có thể khiến áp lực chốt lời gia tăng ngắn hạn, nhưng đà tăng dài hạn vẫn được giữ vững nếu giá trụ vững trên vùng hỗ trợ $3,236–$3,298.
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed
Tổng thống Trump khẳng định không sa thải Chủ tịch Fed Jerome Powell, trấn an thị trường về sự độc lập của chính sách tiền tệ.
Đồng thời, áp lực từ thương chiến khiến chính quyền Trump có dấu hiệu mềm mỏng hơn, tuy chưa chính thức cắt giảm thuế quan.
Chỉ số DXY (đồng USD) giảm 0.1%, hỗ trợ vàng do làm vàng trở nên rẻ hơn với nhà đầu tư nước ngoài.
Lạm phát và động lực thị trường
Vàng tăng hơn 30% từ đầu năm đến nay, trong khi tỷ lệ vàng/bạc cao nhất kể từ 1994 (trừ giai đoạn COVID), phản ánh sự ưa chuộng tài sản an toàn.
Giá vàng tại Ấn Độ vượt 1 lakh Rs/10g, thúc đẩy nhu cầu đầu tư phòng ngừa lạm phát tại châu Á.
Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm nhẹ, làm tăng sức hấp dẫn của vàng trong bối cảnh thị trường lo ngại tăng trưởng toàn cầu chậm lại.
Địa chính trị và tâm lý thị trường
Căng thẳng thương mại Mỹ - Trung vẫn chưa được giải quyết, khi Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent nhấn mạnh chưa có ý định giảm thuế đơn phương.
Việc Trump miễn thuế cho một số hãng xe cho thấy áp lực chính trị – kinh tế đang đè nặng lên đàm phán thương mại.
Nhà đầu tư tiếp tục “buy the dip” sau phiên giảm mạnh, cho thấy tâm lý thị trường vẫn nghiêng về xu hướng tăng trung dài hạn.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Kháng Cự Quan Trọng
- $3,380.692: Vùng gap và Bear OB – kháng cự ngắn hạn quan trọng. Nếu vượt qua, giá có thể tiến tới $3,440 và cao hơn nữa.
- $3,500.200: Mức đỉnh lịch sử – mục tiêu dài hạn nếu xu hướng tăng tiếp tục.
Hỗ Trợ Quan Trọng
- $3,298.400: Hỗ trợ gần nhất – nơi giá đã bật lên, xác nhận vai trò hỗ trợ.
- $3,236.513 (EMA 89): Hỗ trợ động quan trọng. Nếu mất mốc này, rủi ro giảm sâu về vùng $3,167–$3,117 sẽ tăng.
- $3,125.415 (EMA 200): Hỗ trợ mạnh nhất trong khung 4H – điểm cuối cùng để giữ xu hướng tăng trung hạn.
Chỉ báo kỹ thuật
RSI hiện đang ở mức khoảng 56.33 (vượt nhẹ lên trên mức trung tính 50), cho thấy lực mua đang trở lại nhưng chưa mạnh.
Hành động giá:
Giá đang phục hồi từ hỗ trợ $3,298, tiếp cận vùng gap kháng cự $3,380.
Nếu phá vỡ được vùng kháng cự, tín hiệu tăng sẽ được củng cố → mục tiêu gần là $3,440 – $3,500.
Nếu bị từ chối tại kháng cự $3,380, giá có thể điều chỉnh về vùng $3,298–$3,236. Quan sát phản ứng giá để xác định điểm vào lệnh an toàn.
BTC/USD
DỰ ĐOÁN: Tăng
Giá Bitcoin hiện đang trong xu hướng tăng rõ rệt, với các đỉnh và đáy cao dần được hình thành. Sau khi bứt phá khỏi vùng kháng cự $88,756, BTC đã duy trì trên các đường EMA quan trọng và vượt mốc $93,000. Mặc dù đang có dấu hiệu điều chỉnh nhẹ quanh khu vực $94,000, cấu trúc tăng giá vẫn được giữ vững. RSI hiện ở mức cao (>70), cho thấy thị trường có thể điều chỉnh ngắn hạn trước khi tiếp tục xu hướng tăng.
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Tin tức chính trị và tội phạm mạng
Vụ thu hồi $2.7 triệu thiết bị đào Bitcoin bị đánh cắp tại sân bay Los Angeles đã làm nổi bật nhu cầu và giá trị cao của phần cứng khai thác Bitcoin trong hệ sinh thái tiền mã hóa. Dù không tác động trực tiếp đến giá, sự kiện này nhấn mạnh vai trò ngày càng lớn của Bitcoin trong kinh tế hiện đại và các hoạt động tội phạm có tổ chức.
Dòng tiền tổ chức và công ty mới
Twenty One Capital – công ty mới do Jack Mallers dẫn dắt, hậu thuẫn bởi Tether, SoftBank và Cantor Fitzgerald, đã công bố nắm giữ ban đầu 42,000 BTC. Việc soán ngôi MicroStrategy như một phương tiện đầu tư Bitcoin hiệu quả hơn đang kích thích làn sóng đầu cơ từ nhà đầu tư tổ chức.
Giá cổ phiếu Cantor Equity Partners (CEP) đã tăng 54.2% nhờ thương vụ này – cho thấy sự kỳ vọng cao từ thị trường.
Động lực tổ chức
Sự dịch chuyển dòng tiền từ nhà đầu tư nhỏ lẻ sang các quỹ đầu tư quốc gia và tổ chức lớn đang diễn ra. Các quỹ tài sản có chủ quyền, chính phủ (El Salvador, Bhutan), và các tập đoàn như Strategy, MARA tiếp tục tích lũy Bitcoin như một phương tiện phòng ngừa rủi ro lạm phát và bất ổn tiền tệ.
Tâm lý thị trường
Bitcoin đang được so sánh trực tiếp với vàng về đặc tính khan hiếm và lưu trữ giá trị, thúc đẩy niềm tin dài hạn vào tài sản này. Vị thế vững chắc trong top 5 tài sản toàn cầu càng củng cố xu hướng tăng giá.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Kháng cự quan trọng
- $94,650: Vùng đỉnh gần nhất, nếu bị phá vỡ, có thể mở đường lên $95,500 hoặc $96,200. $95,000 – $97,766: Vùng supply zone mạnh, cần theo dõi kỹ nếu giá tiếp cận.
Hỗ trợ quan trọng
- $93,000 – $92,000: Hỗ trợ ngắn hạn, trùng đường xu hướng tăng và EMA.
- $88,756: Vùng hỗ trợ trung hạn, từng là kháng cự mạnh đã bị phá vỡ.
- $85,593: Vùng hỗ trợ mạnh, trùng với khu vực Bullish Order Block (OB).
Chỉ báo kỹ thuật
RSI: Ở mức 72.41 – nằm trong vùng quá mua, cảnh báo khả năng điều chỉnh nhẹ.
Khối lượng giao dịch: Tăng mạnh trong pha bứt phá, sau đó tích lũy lại – tín hiệu tích cực cho xu hướng tăng tiếp tục.
Hành động giá:
- Giá hiện đang tích lũy trên $93,000 sau nhịp tăng mạnh. Nếu giá giữ được vùng $92,000 – $93,000 và bật tăng từ đây, mục tiêu ngắn hạn sẽ là $94,650 – $95,500.
- Nếu thủng $92,000, có thể điều chỉnh sâu hơn về $90,500 hoặc $88,800.
BTC/USD đang duy trì xu hướng tăng mạnh với sự ủng hộ từ dòng tiền tổ chức và bối cảnh kinh tế vĩ mô có lợi.
ETHUSD
XU HƯỚNG: Tăng
Ethereum (ETH) hiện đang trong xu hướng tăng ngắn hạn rõ ràng trên biểu đồ 4H, sau khi phá vỡ các đường trung bình MA và EMA quan trọng. Giá đã vượt qua vùng kháng cự mạnh $1,750–$1,800 và hiện đang dao động quanh $1,785–$1,800. Các tín hiệu kỹ thuật cho thấy ETH có thể tiếp tục đà phục hồi nếu giữ vững vùng hỗ trợ gần nhất.
Mặc dù Ethereum đã trải qua một giai đoạn giảm sâu kể từ đầu năm 2025, cú bật mạnh từ vùng đáy $1,415 vào đầu tháng 4 đang dần hình thành cấu trúc tăng trưởng mới. Với việc vượt qua EMA 200 trên khung 4H và sự xác nhận của RSI, xu hướng tăng đang dần được củng cố.
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Thị trường chung và yếu tố vĩ mô
Niềm tin quay trở lại thị trường tiền mã hóa: Sau nhiều tuần giao dịch ảm đạm, Ethereum đã tăng 12% chỉ trong vòng 24 giờ và bứt phá ngưỡng tâm lý $1,800. Đây là mức cao nhất kể từ đầu tháng 4/2025, mở ra kỳ vọng về một xu hướng tăng dài hạn.
Tác động từ Bitcoin: Sự bứt phá của Bitcoin vượt $90,000 đã kéo theo làn sóng tăng giá mạnh mẽ ở các altcoin, trong đó ETH là một trong những đồng dẫn đầu.
Tâm lý thị trường được cải thiện: Dữ liệu on-chain từ IntoTheBlock cho thấy áp lực bán tại vùng $1,860 là tương đối nhẹ. Điều này tạo điều kiện thuận lợi để ETH tiếp tục tiến tới mốc $2,000.
Lạm phát và chính sách kinh tế
Mặc dù thị trường vẫn chịu tác động từ căng thẳng thương mại Mỹ – Trung và sự bất ổn địa chính trị, Ethereum đang thể hiện sự phân kỳ tích cực với các tài sản truyền thống, phản ánh xu hướng dòng tiền đổ về tài sản kỹ thuật số.
An ninh mạng và niềm tin đầu tư
Vụ LAPD thu giữ $2,7 triệu thiết bị đào Bitcoin cho thấy các hoạt động tội phạm liên quan đến tiền mã hóa đang gia tăng. Tuy nhiên, điều này cũng thể hiện mức độ quan tâm lớn đối với tài sản số và khiến cơ quan chức năng chú ý hơn đến việc bảo vệ hệ sinh thái.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Kháng cự quan trọng
- $1,945.7 – $1,952.9: Vùng kháng cự mạnh, là đỉnh gần nhất của xu hướng trung hạn. Nếu phá được vùng này, xu hướng tăng có thể mở rộng đến vùng $2,000.
- $1,863.4: Kháng cự ngắn hạn. Đây là vùng cần phá để xác nhận breakout tiếp the
- $1,800 – $1,802: Hiện đang là vùng chốt lời nhẹ, thị trường đang phản ứng quanh khu vực này.
Hỗ trợ quan trọng
- $1,754.2: Vùng hỗ trợ ngắn hạn quan trọng. Nếu giá phá xuống vùng này, có thể test lại EMA và vùng hỗ trợ thấp hơn.
- $1,669.1: Hỗ trợ mạnh, trùng với EMA89. Từng là đỉnh cũ – hiện là hỗ trợ mới.
- $1,575.3: Vùng hỗ trợ trung hạn. Nếu xu hướng đảo chiều, đây là vùng có thể xuất hiện lực mua trở lại.
Chỉ báo kỹ thuật
RSI: Hiện tại ở mức 72.29, nằm trong vùng quá mua, cho thấy khả năng điều chỉnh ngắn hạn trong 1-2 phiên tới. Tuy nhiên chưa có tín hiệu phân kỳ giảm rõ ràng.
Khối lượng: với các nến breakout gần đây (ngày 22–23/4), thân nến lớn và rõ ràng cho thấy áp lực mua mạnh.
Hành động giá:
- Nếu giá retest $1,754 – $1,769 và bật trở lại, có thể mở vị thế mua ngắn hạn, mục tiêu $1,863 và $1,945.
- Nếu RSI tiếp tục giảm và phá xuống $1,754, nên đứng ngoài và quan sát phản ứng tại $1,669 – $1,675.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.
CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH
Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.