Phân tích thị trường

BTC/USD Đà Tăng Trưởng Chậm Lại, Các Mức Phá Vỡ Quan Trọng Cần Theo Dõi

Dupoin · 18 Apr89.7K Lượt xem

Tổng quan thị trường

Trung Quốc

Tình hình thị trường Trung Quốc hiện tại cho thấy đồng Nhân dân tệ (CNY và CNH) giao dịch quanh mức 7.30/USD trong bối cảnh căng thẳng thương mại Mỹ - Trung chưa hạ nhiệt. Tổng thống Trump thể hiện thái độ lạc quan về khả năng đạt thỏa thuận trong vài tuần tới, sau khi Trung Quốc đưa ra điều kiện nối lại đàm phán. Dữ liệu kinh tế quý I tích cực với GDP, sản xuất công nghiệp và bán lẻ vượt kỳ vọng, phản ánh tác động hỗ trợ từ chính sách kích thích.

Tuy nhiên, đồng nhân dân tệ vẫn giảm 0.7% trong tháng 4, chịu áp lực từ thuế quan cao của Mỹ. PBOC nới nhẹ biên độ tỷ giá nhưng vẫn giữ mức trung tâm cao hơn dự báo, nhằm duy trì ổn định và kiểm soát rủi ro dòng vốn. USD/CNH có thể biến động mạnh trong thời gian tới theo tiến triển đàm phán thương mại, nhưng triển vọng trung hạn được đánh giá lạc quan nếu kinh tế Trung Quốc giữ đà phục hồi.

Tiền kỹ thuật số

Thị trường crypto ngày 18/4/2025 đang có dấu hiệu phục hồi nhẹ với Bitcoin duy trì quanh mốc $84,700. Động lực tăng giá đến từ kỳ vọng vượt kháng cự $85,200, cùng các tín hiệu tích cực từ chính sách như bang Arizona tiến gần đến việc thông qua luật dự trữ Bitcoin. Tuy nhiên, sự chậm lại của dòng vốn vào thị trường (Realized Cap tăng yếu) cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn còn dè dặt. Ở chiều ngược lại, đề xuất áp thuế 25% lên lợi nhuận crypto tại Slovenia gây lo ngại về khả năng kìm hãm tăng trưởng. Thị trường hiện đang tích lũy, chờ thêm dữ liệu xác nhận xu hướng tiếp theo.

BTC/USD

XU HƯỚNG: Tăng nhẹ (Tích lũy trong xu hướng tăng)

Giá Bitcoin hiện đang dao động quanh vùng $84,700 – $85,000 với biên độ hẹp. Cấu trúc thị trường vẫn giữ xu hướng tăng trung hạn với các đáy cao dần và đang kiểm định lại vùng kháng cự quan trọng tại $85,200 – $85,500. Nếu vượt qua vùng này, BTC có thể mở rộng đà tăng lên khu vực $86,500 – $88,800. Tuy nhiên, động lực tăng đang có dấu hiệu chững lại, thể hiện qua sự suy giảm tốc độ tăng của Realized Cap và đà chậm lại của dòng vốn vào thị trường.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách và quy định liên quan đến Bitcoin:

Bang Arizona đang tiến gần đến việc thông qua luật dự trữ Bitcoin (SB 1025), cho phép chính quyền đầu tư tới 10% quỹ vào BTC – tạo tâm lý tích cực và nâng cao vị thế hợp pháp của Bitcoin tại Mỹ.

Tuy nhiên, rủi ro chính trị vẫn hiện hữu khi Thống đốc Arizona đe dọa phủ quyết tất cả các luật nếu không thông qua ngân sách an sinh xã hội, có thể làm chậm tiến độ luật Bitcoin.

Chính sách thuế và môi trường pháp lý quốc tế:

Slovenia đề xuất đánh thuế 25% lên lợi nhuận từ giao dịch tiền số. Đề xuất này có thể gây tác động tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư cá nhân, đồng thời làm chậm tăng trưởng thị trường tại châu Âu.

Dữ liệu on-chain và tâm lý nhà đầu tư:

Bitcoin Realized Cap đạt ATH mới $872 tỷ, nhưng tốc độ tăng giảm xuống chỉ còn 0.9%/tháng, từ mức 13% trước đó → cho thấy dòng vốn mới vào thị trường đang chậm lại, phản ánh tâm lý phòng thủ từ nhà đầu tư.

Sự giảm tốc của Realized Cap từng dẫn đến giai đoạn điều chỉnh trước đây (giữa năm 2024), do đó rủi ro điều chỉnh nhẹ vẫn cần được theo dõi sát.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng Cự Quan Trọng

$85,200: Ngưỡng kháng cự gần nhất, trùng với mốc 61.8% Fib và là điểm phá trendline giảm – nếu vượt, có thể xác nhận đà tăng.
$85,500: Vùng kháng cự mạnh hơn – nhiều lần bị từ chối trước đó.
$86,500 – $88,800: Khu vực kháng cự rộng hơn và cũng là vùng “supply zone” quan trọng, có thể xuất hiện áp lực bán mạnh.

Hỗ Trợ Quan Trọng

$84,500: Hỗ trợ động ngắn hạn – trùng với EMA 200 trên H4.
$83,200: Hỗ trợ cứng – vùng đáy gần nhất.
$81,800: Hỗ trợ chiến lược – nếu thủng vùng này có thể dẫn đến đảo chiều xu hướng trung hạn.
$80,000: Hỗ trợ tâm lý cực mạnh, trùng vùng tích lũy và demand zone trên khung H4.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI: Hiện tại ở mức 55.46 → chưa quá mua, động lượng tăng vẫn còn. RSI đang đi ngang → cho thấy thị trường đang tích lũy, cần tín hiệu phá vỡ rõ ràng để xác nhận hướng đi tiếp theo.

Khối lượng giao dịch: Khối lượng đang duy trì ổn định nhưng không tăng mạnh → dòng tiền chưa thật sự bùng nổ trở lại. Nếu giá breakout mà không kèm volume cao → khả năng false break.

Hành động giá:

Giá đang hình thành mô hình tích lũy ngang (range) quanh vùng $84,500 – $85,500.
Nếu BTC phá qua $85,500 với volume tốt, kỳ vọng tăng lên vùng $86,500 – $88,800.
Nếu không vượt được, vùng hỗ trợ $84,000 – $83,200 sẽ là nơi test lực mua.

Chiến lược mua (Buy):

Chờ giá vượt hẳn $85,500 và đóng nến 4H xác nhận, mục tiêu: $86,500 – $88,000.
Hoặc canh mua lại quanh vùng $84,000 – $83,200 nếu giá điều chỉnh về hỗ trợ.

Chiến lược bán (Short):

Nếu giá không vượt $85,500 và tạo tín hiệu phân kỳ RSI, có thể mở lệnh short ngắn hạn, mục tiêu về $83,200 – $81,800.

ETH/USD

DỰ ĐOÁN: Giảm

Ethereum vẫn đang trong xu hướng giảm trung hạn, với cấu trúc đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước và giá hiện tại vẫn nằm dưới các đường EMA quan trọng (EMA 34, 89 và 200). Sau khi hồi phục nhẹ lên $1,584 (+0.72%) trong phiên gần nhất, giá vẫn chưa đủ động lực để phá vỡ vùng kháng cự mạnh quanh EMA 34. Xu hướng đi ngang tích lũy dưới kháng cự có thể là giai đoạn chờ trước khi có cú phá vỡ mới. Các mức hỗ trợ quanh $1,575 đang được kiểm tra nhiều lần – nếu thủng, giá có thể tiếp tục đà giảm sâu hơn.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và điều kiện vĩ mô:

Tình trạng bất ổn kinh tế toàn cầu vẫn bao trùm thị trường, đặc biệt sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố các mức thuế mới trong tháng 4. Điều này đã khiến nhà đầu tư thận trọng, ảnh hưởng tiêu cực đến các tài sản rủi ro như tiền mã hóa. Ethereum bị kéo giảm theo thị trường truyền thống, hiện vẫn thấp hơn 52.63% so với đầu năm 2025.

Hoạt động mạng lưới và phí giao dịch:

Phí giao dịch Ethereum đã rơi về mức thấp nhất trong 5 năm (chỉ ~$0.17), cho thấy hoạt động mạng lưới suy yếu rõ rệt. Điều này phản ánh tâm lý e ngại và thiếu vắng dòng tiền mới vào thị trường.

Cập nhật kỹ thuật Pectra và tiềm năng dài hạn:

Bất chấp biến động ngắn hạn, Ethereum sắp triển khai nâng cấp Pectra vào ngày 7/5, tăng công suất Layer-2, giảm phí và hỗ trợ thanh toán bằng stablecoin. Đây là điểm sáng tiềm năng, nhưng chưa đủ để đảo chiều xu hướng ngắn hạn.

Tâm lý nhà đầu tư và hoạt động của cá voi:

Dữ liệu on-chain cho thấy các cá voi đã bán khoảng 143.000 ETH chỉ trong tuần qua, làm tăng áp lực bán. Đồng thời, nhiều nhà đầu tư dài hạn cũng đã bắt đầu thoái lui trong vùng giá

$1,500–$1,700. Điều này khiến thị trường thiếu hỗ trợ vững chắc và đối mặt nguy cơ điều chỉnh sâu hơn.

Yếu tố tích cực tiềm năng:

Sự kiện Huaxia Fund tích hợp staking cho Ether ETF tại Hong Kong từ ngày 15/5 là bước đi tích cực, phản ánh niềm tin vào mạng lưới ETH trong dài hạn. Tuy nhiên, ảnh hưởng ngắn hạn vẫn còn hạn chế trong bối cảnh tâm lý thị trường tiêu cực.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

$1,598 – vùng kháng cự gần nhất (EMA 34)
$1,669 – EMA 89
$1,800 – EMA 200 và vùng hợp lưu kháng cự mạnh

Hỗ trợ quan trọng

$1,575.3 – vùng hỗ trợ gần nhất
$1,492.9 – hỗ trợ trung hạn, trùng vùng demand zone
$1,416.8 – vùng hỗ trợ cứng, nếu mất có thể về lại đáy năm

Chỉ báo kỹ thuật

RSI hiện tại: ở mức 45.61, dưới ngưỡng trung lập (50), cho thấy động lực tăng yếu. Trước đó RSI đã phục hồi từ vùng quá bán nhưng không duy trì được xu thế phục hồi.

Khối lượng giao dịch: Duy trì mức thấp, phản ánh tâm lý do dự và thiếu động lực của cả phe mua và bán.

Hành động giá:

Giá bị kẹt trong vùng sideway $1,575–$1,600. Nếu phá xuống dưới $1,575, khả năng giảm sâu về $1,492 là rất lớn. Ngược lại, nếu phục hồi vượt $1,600 và giữ vững, có thể mở rộng lên vùng $1,669.

Ethereum đang trong trạng thái giằng co, thiếu định hướng rõ ràng, với áp lực bán từ cá voi và tâm lý phòng thủ của thị trường. Nhà đầu tư nên thận trọng quan sát vùng $1,575, nếu giá phá xuống và xác nhận bằng khối lượng lớn, có thể mở lệnh bán ngắn hạn về $1,492. Với vị thế mua, nên chờ breakout rõ ràng trên vùng EMA 34 ($1,600) và xác nhận bằng khối lượng.

AUD/USD

XU HƯỚNG: Tăng (ngắn hạn), nhưng đối mặt kháng cự mạnh

AUD/USD đã trải qua chuỗi tăng 7 phiên liên tiếp trước khi có dấu hiệu điều chỉnh nhẹ quanh vùng kháng cự 0.63879–0.63937. Cấu trúc giá vẫn giữ xu hướng tăng ngắn hạn với các đáy cao dần. Tuy nhiên, sự xuất hiện của vùng cung mạnh (supply zone) có thể tạo áp lực bán tạm thời. Nếu phá vỡ vùng này, xu hướng tăng sẽ được củng cố. Ngược lại, nếu bị từ chối tại đây, giá có thể điều chỉnh về các mức hỗ trợ thấp hơn.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ RBA & Fed

Dữ liệu việc làm yếu hơn dự báo tại Úc đã củng cố kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Úc (RBA) có thể cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong kỳ họp tháng 5, thậm chí một số nhà đầu tư kỳ vọng mức giảm tới 50 điểm.

Trong khi đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell vẫn duy trì quan điểm thận trọng và chưa vội cắt giảm lãi suất, điều này tạo đà hồi phục nhẹ cho đồng USD trong phiên cuối tuần.

Tâm lý thị trường và yếu tố quốc tế

Tổng thống Trump phát tín hiệu giảm căng thẳng thương mại với Trung Quốc, cho biết có thể giảm thuế trong tương lai, giúp cải thiện tâm lý thị trường và hỗ trợ các tài sản rủi ro như AUD.

Tuy nhiên, sự thiếu chắc chắn từ chính sách thương mại và tác động từ thuế quan leo thang vẫn là mối đe dọa với tăng trưởng toàn cầu, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến AUD.

Tình hình thị trường

Thị trường giao dịch khá mỏng do kỳ nghỉ lễ Phục Sinh.

Đồng USD có sự phục hồi nhẹ, nhờ lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm tăng lên 4.311% và chứng khoán Mỹ (Nasdaq, S&P500) bật tăng trở lại.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

0.63879–0.63937: Vùng supply zone và đỉnh cũ – kháng cự rất mạnh trong ngắn hạn.
0.64522: Mục tiêu tiếp theo nếu breakout thành công.

Hỗ trợ quan trọng

0.62955: Hỗ trợ gần nhất – vùng đỉnh cũ đã bị phá. ● 0.61741: Hỗ trợ trung hạn (gần đường EMA 200). ● 0.61108 – 0.59917: Hỗ trợ sâu hơn nếu giá điều chỉnh mạnh.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI đang ở mức 58.75 – chưa quá mua nhưng có dấu hiệu chững lại. Trước đó RSI từng vượt 70, hiện đang thoái lui → cần chú ý đến dấu hiệu suy yếu động lượng.

EMA :EMA 34, EMA 89 và EMA 200 đã có giao cắt tích cực → xác nhận xu hướng tăng tiếp diễn. Giá đang nằm trên cả ba đường EMA → hỗ trợ tốt cho phe mua.

Khối lượng giao dịch:

Duy trì ở mức cao trước kỳ nghỉ, cho thấy thị trường vẫn quan tâm đến cặp AUD/USD.
Tuy nhiên, cần theo dõi phiên sau nghỉ lễ để đánh giá phản ứng thực sự tại vùng supply zone.

Hành động giá:

Giá hiện đang retest vùng supply zone. Nếu xuất hiện nến từ chối tại đây, có thể short ngắn hạn với mục tiêu 0.62955.
Nếu giá phá vỡ rõ ràng vùng 0.6394 với volume mạnh, có thể long theo xu hướng, mục tiêu gần là 0.64522.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.