Phân Tích Kỹ Thuật XAU/USD: Các Mức Kháng Cự Quan Trọng Tiếp Theo Của Vàng

XAU/USD

XU HƯỚNG: Tăng

Giá vàng hiện đang duy trì xu hướng tăng mạnh mẽ, tiếp tục xác lập những đỉnh cao mới và phản ánh nhu cầu trú ẩn của nhà đầu tư trong bối cảnh bất ổn toàn cầu. Vàng đã chạm mức cao kỷ lục 3,245.42 USD/ounce trong phiên gần đây, với xu hướng tăng không có dấu hiệu chững lại khi các yếu tố kinh tế vĩ mô vẫn hỗ trợ đà đi lên của kim loại quý này. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, có thể thấy một số áp lực điều chỉnh khi giá vàng gần chạm các mức kháng cự quan trọng, nhưng xu hướng tăng vẫn được duy trì.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:

Fed vẫn duy trì chính sách tiền tệ thận trọng trong bối cảnh bất ổn thương mại. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta, Raphael Bostic, đã nhận định rằng Fed sẽ cần giữ lãi suất ổn định cho đến khi có sự rõ ràng hơn về các kế hoạch thuế quan của Mỹ. Điều này đã tạo ra kỳ vọng giảm lãi suất, hỗ trợ giá vàng.

Thị trường hiện đang dự báo Fed sẽ giảm lãi suất khoảng 86 điểm cơ bản vào cuối năm 2025, làm giảm sức hấp dẫn của đồng USD và thúc đẩy nhu cầu đối với vàng - tài sản không sinh lời.

Bất ổn về thuế quan và tác động đến nền kinh tế toàn cầu:

Các kế hoạch thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump đang gây lo ngại về tác động tiêu cực đến nền kinh tế toàn cầu. Việc Mỹ điều tra các mặt hàng nhập khẩu như dược phẩm và chất bán dẫn để áp thuế với lý do bảo vệ an ninh quốc gia tiếp tục làm gia tăng lo ngại về sự leo thang trong căng thẳng thương mại giữa Mỹ và các quốc gia khác. Điều này đã thúc đẩy nhu cầu vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.

Nhu cầu trú ẩn an toàn và lạm phát:

Vàng, với vai trò là một tài sản không sinh lời, luôn thu hút sự chú ý trong các giai đoạn bất ổn kinh tế, đặc biệt khi lãi suất thấp và áp lực lạm phát gia tăng. Lạm phát kỳ vọng tại Mỹ đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2023, càng làm tăng sự hấp dẫn của vàng như một kênh bảo vệ tài sản.

Dòng vốn đầu tư vào vàng:

Đầu tư vào các quỹ vàng vật chất tại Trung Quốc đã vượt qua mức đầu tư vào các quỹ tại Mỹ trong tháng này, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với vàng trên toàn cầu.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng Cự Quan Trọng

 ●       $3,245.845: Đỉnh cao lịch sử gần đây, cần phải vượt qua mức này để xác nhận việc tiếp tục xu hướng tăng.

●       $3,250.000: Mức kháng cự tâm lý hiện tại, đang được kiểm nghiệm.

●       $3,298.400: Mốc Fibonacci mở rộng 1.618, là mục tiêu xa nếu giá tiếp tục phá vỡ các mức đỉnh trước.

Hỗ Trợ Quan Trọng

●       $3,167.704: Mức hỗ trợ gần nhất (đỉnh cũ đã bị phá vỡ), quan trọng để giữ vững cấu trúc xu hướng tăng.

●       $3,117.400: Vùng hỗ trợ mạnh mẽ, nằm trùng với vùng cung đã bị phá vỡ. ● $3,057.410: Mức hỗ trợ kỹ thuật và là giao điểm của EMA 89.

●       $2,980.703: Vùng hỗ trợ sâu, gần đáy phục hồi và khu vực "Supply zone".

Chỉ báo kỹ thuật

RSI (4H): RSI hiện tại đang ở mức 69.79, gần vùng quá mua (trên 70), cho thấy có thể có sự điều chỉnh nhẹ trong ngắn hạn, nhưng xu hướng tăng vẫn chưa bị phá vỡ.

Khối lượng giao dịch vẫn duy trì ở mức cao, cho thấy sự quan tâm lớn từ các nhà đầu tư. Nếu khối lượng giảm mạnh trong những phiên tới, điều này có thể là dấu hiệu của sự điều chỉnh sâu hơn.

Hành động giá:

●       Nhà đầu tư có thể xem xét các cơ hội mua vào khi giá điều chỉnh về các vùng hỗ trợ mạnh, đặc biệt là quanh mức 3,057.41 USD hoặc 2,956.56 USD. Nếu giá phá vỡ các mức hỗ trợ này, cần theo dõi các mức thấp hơn để xác định điểm vào lệnh an toàn.

Với các yếu tố cơ bản và kỹ thuật đều hỗ trợ xu hướng tăng, nhà đầu tư có thể tiếp tục duy trì chiến lược mua vào khi giá điều chỉnh tại các vùng hỗ trợ mạnh. Tuy nhiên, cần theo dõi chặt chẽ các diễn biến liên quan đến thuế quan của Mỹ và chính sách lãi suất của Fed để đưa ra quyết định giao dịch hợp lý.

 

EUR/USD

DỰ ĐOÁN: Tăng

Giá EUR/USD vẫn đang trong xu hướng tăng mạnh, mặc dù có một số điều chỉnh ngắn hạn sau khi chạm mức đỉnh $1.1390. Các đỉnh và đáy gần đây đều cao dần, cho thấy xu hướng tăng vẫn chiếm ưu thế. Tuy nhiên, mức kháng cự $1.1390 đang tạo ra áp lực, và sự điều chỉnh nhẹ có thể xảy ra nếu giá không thể vượt qua mức này. Nhà đầu tư cần theo dõi các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng để đưa ra quyết định giao dịch hợp lý.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:

Các phát biểu từ Raphael Bostic, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta, đã làm tăng thêm sự không chắc chắn về chính sách lãi suất của Fed. Ông cho rằng nền kinh tế Mỹ đang trong giai đoạn "dừng lại" và thị trường lao động vẫn đang chặt chẽ, khiến việc cắt giảm lãi suất của Fed không khả thi trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, các nhận định từ Fed cũng cho thấy có khả năng điều chỉnh chính sách trong dài hạn, với dự báo có thể giảm lãi suất trong năm nay do các yếu tố liên quan đến chính sách thuế và tăng trưởng toàn cầu.

Tình hình kinh tế toàn cầu:

Tình hình thương mại toàn cầu và các chính sách thuế của Mỹ vẫn là yếu tố ảnh hưởng lớn đến đồng USD. Những bất ổn từ chiến tranh thương mại và các quyết định liên quan đến thuế đối với hàng hóa nhập khẩu có thể tạo ra sự giảm giá đối với đồng USD, từ đó thúc đẩy giá vàng.

Tăng trưởng kinh tế tại Trung Quốc đang gặp khó khăn, với UBS đã giảm dự báo tăng trưởng GDP của Trung Quốc xuống còn 3.4% trong năm 2025. Điều này làm tăng sự lo ngại về triển vọng tăng trưởng toàn cầu, khiến vàng trở thành tài sản trú ẩn an toàn.

Giá trị đồng USD:

Đồng USD tiếp tục giảm giá, đặc biệt là so với EUR và các đồng tiền lớn khác, trong bối cảnh thị trường lo ngại về khả năng xảy ra suy thoái kinh tế và sự bất ổn trong chính sách thuế của Mỹ. USD cũng đang đối mặt với sự suy yếu do nhà đầu tư rút vốn khỏi tài sản Mỹ, dẫn đến sự giảm sức mạnh của đồng bạc xanh.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

●       $1.1390: Mức kháng cự mạnh gần nhất, nếu giá vượt qua mức này, có thể hướng tới các mức cao hơn như $1.1474.

●       $1.1320: Mức kháng cự tiếp theo.

 Hỗ trợ quan trọng

●       $1.0890: Vùng hỗ trợ mạnh hiện tại, nếu giá giữ trên mức này, xu hướng tăng có thể tiếp tục.

●       $1.0850: Vùng hỗ trợ vững chắc hơn.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI hiện tại là 67.93, gần mức quá mua, cho thấy có thể có một sự điều chỉnh nhẹ trước khi xu hướng tăng tiếp tục. Tuy nhiên, RSI chưa đạt mức quá mua (80), do đó vẫn có thể duy trì xu hướng tăng.

Đường EMA 34 đang nằm trên EMA 89, cho thấy xu hướng tăng vẫn duy trì vững chắc. Vùng hỗ trợ động tại khoảng $1.0890 tiếp tục hỗ trợ xu hướng tăng.

Khối lượng giao dịch duy trì ở mức cao, cho thấy sự quan tâm lớn của nhà đầu tư vào EUR/USD. Nếu khối lượng giảm mạnh trong những phiên tới, có thể xuất hiện điều chỉnh sâu hơn.

Hành động giá:

●       Chờ đợi phản ứng giá tại các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng như $1.0890 (hỗ trợ) và $1.1390 (kháng cự). Nếu giá phục hồi từ vùng hỗ trợ, có thể xem xét cơ hội mua vào với mục tiêu $1.1390. Nếu giá phá vỡ các mức hỗ trợ, cần theo dõi các mức thấp hơn để tìm điểm vào lệnh bán hợp lý.

EUR/USD vẫn đang trong xu hướng tăng với các mức hỗ trợ và kháng cự rõ ràng. Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản như chính sách thuế và những bất ổn từ chiến tranh thương mại có thể gây ra sự điều chỉnh ngắn hạn. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các chỉ báo kỹ thuật và tin tức kinh tế để có chiến lược giao dịch phù hợp.

BTCUSD

XU HƯỚNG: Tăng

Bitcoin (BTC/USD) tiếp tục duy trì xu hướng tăng nhẹ trong những ngày qua, với các mức hỗ trợ vững vàng và động lực tăng trưởng từ các yếu tố vĩ mô tích cực. Tuy nhiên, giá đang đối mặt với một vùng kháng cự quan trọng quanh mức $85,500, nơi đã ghi nhận mức đỉnh gần đây. Hiện tại, giá Bitcoin đang dao động trong một phạm vi hẹp, và sự bứt phá qua vùng kháng cự này có thể thúc đẩy BTC tiến lên các mức cao hơn, đặc biệt là $88,000 và $90,000.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Dữ liệu về lượng Bitcoin do các công ty đại chúng nắm giữ: 

Bitcoin do các công ty niêm yết sở hữu đã tăng trưởng 16% trong quý I/2025, đạt tổng cộng 688,000 BTC.

Điều này cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ từ các tổ chức và công ty lớn đối với Bitcoin.

Sự gia tăng này làm tăng niềm tin vào giá trị của Bitcoin, qua đó hỗ trợ xu hướng tăng của BTC trong dài hạn.

Chuyển động giá ngắn hạn: 

Bitcoin đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp $74,508 vào đầu tháng 4 và hiện đang giao dịch trên mức $84,000.

Nếu vượt qua các mức kháng cự gần đây tại $85,500, Bitcoin có thể tiếp tục đà tăng và tiến đến các mục tiêu cao hơn như $88,000 và $90,000.

Những tác động vĩ mô: 

Mặc dù giá Bitcoin vẫn duy trì đà tăng, các yếu tố vĩ mô như tranh chấp thương mại toàn cầu và biến động từ các chính sách của ngân hàng trung ương vẫn có thể tác động đến giá trị của Bitcoin.

Tuy nhiên, sự gia tăng của các công ty lớn đầu tư vào Bitcoin cho thấy niềm tin vào đồng tiền này đang được củng cố, tạo thêm động lực cho xu hướng tăng của BTC.

Các yếu tố cơ bản và vĩ mô đang hỗ trợ tích cực cho xu hướng tăng của Bitcoin, tuy nhiên, nhà đầu tư cần theo dõi sát các yếu tố này để điều chỉnh chiến lược giao dịch phù hợp.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

 ●       $85,593: Đây là mức kháng cự quan trọng. Nếu Bitcoin phá vỡ mức này, nó có thể tiếp tục tăng lên các mức cao hơn như $88,000 và $90,000.

●       $88,756 (High): Đây là đỉnh cao gần đây, và nếu Bitcoin vượt qua mức này, nó có thể tiếp tục xu hướng tăng.

Hỗ trợ quan trọng

●       $80,000: Mức hỗ trợ quan trọng, nếu giá giảm xuống dưới mức này, nó có thể tiếp tục điều chỉnh xuống các mức hỗ trợ thấp hơn như $76,619.

●       $74,434 (Low): Đây là mức thấp gần đây, nếu Bitcoin giảm về mức này, đó sẽ là điểm hỗ trợ mạnh mẽ cho đà tăng tiếp theo.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI Hiện tại đang ở mức 67.88, gần vùng quá mua. Tuy nhiên, chưa có tín hiệu phân kỳ giảm rõ ràng – áp lực điều chỉnh kỹ thuật có thể xuất hiện nhưng vẫn trong khuôn khổ của một đợt nghỉ ngơi trước khi tiếp tục tăng.

Hành động giá:

●       Sau đà tăng mạnh, EUR/USD đang tích lũy nhẹ quanh vùng 1.1366. Nếu phá qua 1.1398, có thể hướng lại đỉnh 1.1474.

●       Nếu điều chỉnh sâu hơn, vùng 1.1275 và đặc biệt là 1.1143 sẽ là điểm vào lệnh tiềm năng theo xu hướng tăng.

EUR/USD tiếp tục duy trì xu hướng tăng khi đồng USD suy yếu do bất ổn chính sách và tâm lý thị trường tiêu cực. Tuy nhiên, cần theo dõi chặt các diễn biến liên quan đến chính sách thuế của Mỹ, dữ liệu lạm phát và lãi suất trong tuần này để có chiến lược phù hợp. Vùng hỗ trợ 1.1275 – 1.1143 được xem là khu vực then chốt cho những ai muốn mua theo xu hướng.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.