Phân tích thị trường

Dự Báo EUR/USD: Giao Dịch Cẩn Thận Trước Thông Báo Thuế Quan của Trump

Dupoin · 02 Apr76.9K Lượt xem

Tổng quan thị trường

Hoa Kỳ

Đồng USD ổn định ở mức 104.25 điểm (DXY) trước thềm công bố thuế quan "Ngày Giải Phóng" của Trump, có thể nâng thuế lên 20% với hầu hết hàng nhập khẩu. Giá vàng tăng 0.7% lên $3,132.43/oz, sát mức kỷ lục. Trong khi đó, sản xuất Mỹ giảm trong tháng 3 – lần đầu tiên trong năm – và giá đầu vào tăng mạnh nhất trong gần 3 năm, cho thấy áp lực lạm phát.

Chỉ số S&P 500 và Nasdaq hồi phục nhẹ, Dow giảm nhẹ. Lợi suất trái phiếu 10 năm xuống còn 4.133%, thấp nhất từ 4/3. Thị trường chờ báo cáo việc làm ADP và Nonfarm để dự báo hướng đi của Fed.

Úc

Đồng AUD tăng lên 0,63 USD, ghi nhận phiên tăng thứ hai liên tiếp dù lo ngại về thuế quan từ Mỹ. Thủ tướng Anthony Albanese trấn an rằng chỉ dưới 5% hàng xuất khẩu Úc sang Mỹ, và tăng trưởng sẽ đến từ châu Á – với Trung Quốc chiếm gần 25% kim ngạch, cùng cơ hội lớn từ Ấn Độ và Indonesia.Ngân hàng Dự trữ Úc giữ lãi suất ở mức 4,1%, ghi nhận lạm phát lõi đang giảm nhưng vẫn thận trọng. Sản xuất công nghiệp tiếp tục suy yếu trong tháng 3, và thị trường kỳ vọng khả năng hạ lãi suất vào tháng 5.

EUR/USD

XU HƯỚNG: Sideway giảm nhẹ

EUR/USD hiện đang trong xu hướng đi ngang trong ngắn hạn sau khi thoát khỏi kênh giảm (Bear OB). Giá dao động quanh vùng 1.078 - 1.080 với biên độ hẹp. Mặc dù áp lực bán đã tạm thời giảm, nhưng sự không chắc chắn trước thềm công bố chính sách thuế quan từ Mỹ khiến thị trường chưa có định hướng rõ ràng. Cần theo dõi phản ứng giá tại vùng hỗ trợ EMA 89 để đánh giá khả năng tiếp tục hồi phục hay quay trở lại xu hướng giảm.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách thương mại Mỹ và tác động đến thị trường

Tâm điểm thị trường hiện tại xoay quanh kế hoạch áp thuế của Tổng thống Mỹ Donald Trump, dự kiến công bố vào lúc 20:00 GMT ngày 2/4. Các biện pháp thuế quan mới có thể bao gồm mức thuế 20-25% áp lên hầu hết các mặt hàng nhập khẩu, thay vì chỉ nhắm tới một số quốc gia cụ thể. Điều này làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến thương mại toàn diện.

Nếu các quốc gia phản ứng trả đũa, căng thẳng thương mại sẽ leo thang, ảnh hưởng tiêu cực tới tăng trưởng kinh tế toàn cầu, trong đó có khu vực Eurozone – từ đó gây áp lực lên EUR.

Tuy nhiên, các rủi ro liên quan đến kinh tế Mỹ, bao gồm dữ liệu sản xuất suy giảm và thị trường lao động yếu đi, lại đè nặng lên USD, tạo thế cân bằng cho EUR/USD.

Lạm phát, lãi suất và triển vọng kinh tế

Báo cáo mới cho thấy chỉ số giá sản xuất (PPI) tại Mỹ tăng mạnh – mức cao nhất trong gần 3 năm – trong khi hoạt động sản xuất lại suy giảm, làm tăng lo ngại về nguy cơ stagflation (lạm phát cao kèm tăng trưởng chậm).

Thị trường lao động Mỹ cho thấy dấu hiệu yếu đi với số lượng việc làm mới giảm mạnh, làm dấy lên kỳ vọng Fed có thể hạ lãi suất trong nửa cuối năm 2025 – yếu tố hỗ trợ cho EUR/USD về trung hạn.

Tâm lý thị trường và dòng tiền trú ẩn

Nhà đầu tư đang thận trọng cực độ, với biến động tăng mạnh ở cả thị trường chứng khoán, trái phiếu và tiền tệ. Dòng tiền đổ về các tài sản trú ẩn như vàng và JPY, trong khi USD giao dịch giằng co trong biên độ hẹp.

Vàng đang neo gần mức đỉnh lịch sử $3,132/oz, phản ánh tâm lý lo sợ rủi ro và bất ổn chính trị toàn cầu – điều này có thể tạo sức ép giảm cho USD nếu tâm lý trú ẩn tiếp tục mạnh.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng Cự Quan Trọng

● 1.08747: Kháng cự gần nhất – đỉnh trong đợt hồi gần nhất. Nếu vượt qua, giá có thể hướng đến 1.09342.

● 1.09342 – 1.10080: Mức kháng cự mạnh trong trung hạn.

Hỗ Trợ Quan Trọng

● 1.07886: Vùng hỗ trợ gần – trùng EMA 89. Nếu phá vỡ, rủi ro giảm về vùng sâu hơn.

● 1.07207: Hỗ trợ trung hạn – gần đường EMA 200, đáy quan trọng trong cuối tháng 3.

● 1.06281 – 1.06016: Vùng hỗ trợ cứng – phòng thủ cuối cùng trong xu hướng trung hạn.

Chỉ báo kỹ thuật

EMA: EMA 34 và EMA 89 đang nằm ngang – thể hiện sự lưỡng lự của thị trường. EMA 200 bên dưới tại vùng 1.0702 – vai trò hỗ trợ dài hạn quan trọng.

RSI: Ở mức 46.97 – trung tính, chưa có dấu hiệu quá mua hoặc quá bán, xác nhận thị trường đang tích lũy.

Hành động giá:

● Giá đang kiểm định vùng hỗ trợ 1.078 – EMA 89.

● Nếu giữ được vùng này, có thể canh mua quanh 1.078 – 1.080 với mục tiêu gần 1.087 –

1.093.

● Nếu phá vỡ, chờ về vùng 1.072 hoặc thấp hơn để tìm cơ hội bắt đáy.

EUR/USD đang bị chi phối mạnh bởi tâm lý chờ đợi thông tin từ “Liberation Day” của Trump. Biến động có thể tăng mạnh sau 20:00 GMT hôm nay. Nhà đầu tư nên:

● Giao dịch thận trọng trước thời điểm công bố thuế quan.

● Chờ phản ứng giá sau vùng 1.078 – 1.080 để quyết định chiến lược: Mua nếu có nến xác nhận bật tăng, hoặc chờ sâu hơn để vào lệnh an toàn.

● Theo dõi sát dữ liệu lạm phát và các phát biểu của Fed trong tuần để điều chỉnh chiến lược trung hạn.

BTC/USD

DỰ ĐOÁN: Hồi phục – Chờ xác nhận xu hướng tăng

Giá Bitcoin đang có dấu hiệu hồi phục sau khi chạm vùng hỗ trợ mạnh quanh mốc $80,000. Tuy nhiên, xu hướng tăng vẫn chưa được xác nhận hoàn toàn khi giá đang gặp kháng cự mạnh tại vùng $85,500. Nếu phá vỡ thành công vùng này, BTC có thể hướng đến các mức cao hơn như $86,650 và $88,000. Ngược lại, nếu thất bại, khả năng điều chỉnh trở lại là rất lớn.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Tâm lý thị trường và hành vi nhà đầu tư:

Các holder ngắn hạn đang chuyển từ trạng thái bán tháo sang nắm giữ bất chấp khoản lỗ chưa thực hiện. Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy áp lực bán từ nhóm nắm giữ BTC dưới 6 tháng đã giảm đáng kể, tạo tiền đề cho sự ổn định giá và có thể là bước đầu của một chu kỳ tăng mới.

Arthur Hayes – nhà sáng lập BitMEX – cho rằng đáy thị trường chu kỳ hiện tại có thể đã hình thành tại vùng $77,000.

Thị trường altcoin biến động mạnh (ví dụ như NEO giảm hơn 35%) nhưng Bitcoin vẫn giữ được mức ổn định quanh $83,000–$85,000, cho thấy BTC đang được ưu tiên hơn trong giai đoạn phòng ngừa rủi ro.

Vĩ mô và tài sản thay thế:

Standard Chartered nhận định Bitcoin đang dần trở thành một công cụ phòng ngừa lạm phát và có thể được xem là tài sản công nghệ giống như nhóm “Magnificent 7” trên thị trường chứng khoán Mỹ.

Lo ngại lạm phát tăng cao khi Mỹ dự kiến áp thuế mới dưới thời Trump, tác động đến tâm lý nhà đầu tư và thúc đẩy dòng tiền tìm đến BTC như một kênh trú ẩn.

Tương quan cao với Nasdaq khiến BTC chịu ảnh hưởng từ các biến động vĩ mô nhưng cũng giúp nó trở nên hấp dẫn với nhà đầu tư tổ chức.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● 85,600 USD: Mức kháng cự gần nhất, nếu giá vượt qua mức này, có thể hướng đến mức kháng cự tiếp theo là 88,756 USD.

● 88,756 USD: Mức kháng cự cao hơn, có thể tạo ra một thử thách cho giá.

Hỗ trợ quan trọng

● $84,500: Hỗ trợ gần nhất, trùng với đường xu hướng tăng trên khung H1.

● $83,500: Mức hỗ trợ mạnh hơn, trùng với đường MA100 trên khung H1 và vùng điều chỉnh Fib 50%.

● $82,850 – $82,000: Vùng hỗ trợ sâu nếu giá phá vỡ $83,500.

● $80,000: Hỗ trợ cứng, nơi hình thành vùng Bullish Order Block.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI: Hiện tại đang ở mức 57.66, nằm trên ngưỡng trung tính 50 và chưa vào vùng quá mua. Điều này cho thấy đà tăng vẫn còn dư địa nhưng chưa thực sự mạnh mẽ. Nếu RSI vượt lên trên 70 trong các phiên tới, có thể xác nhận lực tăng mới.

Khối lượng giao dịch: Không có sự đột biến mạnh mẽ, cho thấy nhà đầu tư vẫn đang chờ tín hiệu rõ ràng trước khi quyết định.

Hành động giá: Giá đang tích lũy phía dưới vùng kháng cự mạnh $85,500. Nếu phá vỡ, nhà đầu tư có thể cân nhắc chiến lược mua theo đà tăng (breakout) với mục tiêu $86,650–$88,000. Ngược lại, nếu giá bị từ chối và quay đầu, có thể xem xét mua lại tại vùng hỗ trợ $83,500 hoặc sâu hơn nếu áp lực bán quay trở lại.

USOIL – WTI Crude Oil

XU HƯỚNG: Tăng

Giá dầu WTI đang trong xu hướng tăng rõ rệt sau khi phá vỡ kênh giảm kéo dài từ cuối tháng 2. Giá hiện đang dao động quanh mức $71.19, sau khi chạm đỉnh ngắn hạn tại $73.11. Cấu trúc giá hình thành các đỉnh và đáy cao dần, với các đường EMA34, EMA89 và EMA200 đều hướng lên, xác nhận xu hướng tăng vẫn còn hiệu lực. Dù vậy, hành động giá đang có dấu hiệu tích lũy sau đà tăng nóng, thể hiện sự thận trọng từ phía nhà đầu tư trước rủi ro vĩ mô.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách thương mại và rủi ro địa chính trị:

Thị trường dầu đang chịu ảnh hưởng mạnh từ kỳ vọng về các đợt thuế quan mới mà Tổng thống Trump chuẩn bị công bố trong ngày 2/4, được gọi là “Liberation Day”. Các mức thuế trả đũa có thể áp lên hàng hóa từ gần như tất cả các quốc gia, không chỉ riêng Trung Quốc, làm dấy lên lo ngại chiến tranh thương mại toàn cầu sẽ leo thang, ảnh hưởng tiêu cực đến nhu cầu năng lượng.

Trong khi đó, giá dầu vẫn được hỗ trợ bởi yếu tố địa chính trị: Trump đe dọa áp thêm lệnh trừng phạt lên dầu Nga và siết chặt xuất khẩu dầu của Iran, giữ cho thị trường dầu không rơi vào xu hướng giảm quá nhanh.

Cung – cầu và tồn kho dầu:

Dự trữ dầu thô của Mỹ bất ngờ tăng mạnh 6.037 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 28/3, trái ngược với mức giảm 4.6 triệu thùng của tuần trước đó. Đây là lần tăng thứ 5 trong 8 tuần gần nhất, cho thấy nguồn cung có xu hướng vượt cầu trong ngắn hạn, có thể gây áp lực điều chỉnh tạm thời cho giá dầu.

Tuy nhiên, xăng tồn kho lại giảm 1.6 triệu thùng, cho thấy nhu cầu nội địa vẫn còn lực đỡ nhất định.

Tâm lý thị trường và tài sản rủi ro:

Tâm lý nhà đầu tư vẫn đang ở trạng thái thận trọng cao độ, thể hiện qua diễn biến “sideway” của chứng khoán châu Á và việc dòng tiền tìm đến tài sản trú ẩn như vàng (gần đỉnh $3,150) và trái phiếu (lợi suất 10 năm giảm về 4.133%).

Giá dầu có thể biến động mạnh sau thời điểm 2000 GMT hôm nay khi chi tiết thuế quan được công bố.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● $73.11 – Đỉnh ngắn hạn gần nhất, nếu phá vỡ có thể hướng đến vùng $74+

● $72.55 – Vùng kháng cự kỹ thuật trung hạn

Hỗ trợ quan trọng

● $70.45 – Vùng hỗ trợ gần, phản ứng giá tại đây sẽ rất quan trọng để giữ cấu trúc tăng

● $68.65 – Hỗ trợ mạnh, trùng với EMA200

● $67.25 – Vùng hỗ trợ sâu hơn, nếu giá giảm mạnh

Chỉ báo kỹ thuật

Chỉ báo RSI: Hiện ở mức 64.62, trong vùng trung lập – cao. RSI trước đó tiệm cận vùng quá mua, phản ánh đà tăng đã mạnh và hiện thị trường đang cần “nghỉ ngơi” hoặc tích lũy trước khi xác nhận hướng tiếp theo.

Hành động giá:

● Giá đang tích lũy quanh vùng $71. Nếu giá bật tăng trở lại từ $70.45 với lực nến rõ ràng, nhà đầu tư có thể cân nhắc mua vào, mục tiêu trước mắt là $72.55 – $73.11.

● Trong kịch bản tiêu cực, nếu mất vùng $70.45, áp lực chốt lời có thể kéo giá về kiểm tra vùng hỗ trợ EMA200 tại $68.65.

Rủi ro lớn nhất hiện tại: Tác động từ gói thuế mới có thể gây biến động cực mạnh – không loại trừ khả năng đảo chiều nếu thị trường đánh giá tiêu cực về triển vọng kinh tế toàn cầu.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.