Phân tích thị trường

Dự báo BTC/USD: Tiềm năng phục hồi ngắn hạn bất chấp xu hướng giảm

Dupoin · 14 Mar260.6K Lượt xem

Tổng quan thị trường

Hoa Kỳ

Thị trường Hoa Kỳ ngày 14/3/2025 phục hồi nhẹ sau đợt bán tháo mạnh, nhờ khả năng tránh được tình trạng chính phủ đóng cửa. Chỉ số Nasdaq tăng 0,87% và S&P 500 tăng 0,7%. Tuy nhiên, lo ngại về chiến tranh thương mại leo thang tiếp tục gây áp lực lên tâm lý nhà đầu tư. Tổng thống Trump đe dọa áp thuế 200% lên rượu vang và rượu mạnh từ EU, khiến S&P 500 rơi vào vùng điều chỉnh.

Đồng USD tăng giá nhờ dòng tiền trú ẩn an toàn, dù lo ngại về suy thoái vẫn hiện hữu. Vàng đạt mức cao kỷ lục 2.990,09 USD/ounce. Các nhà đầu tư đang chờ cuộc họp của Fed vào tuần tới để có thêm định hướng về chính sách lãi suất.

Tiền Điện Tử

Thị trường tiền điện tử đang có nhiều biến động với Bitcoin duy trì trên mức $81.500 sau đợt phục hồi từ mức thấp $78.000. BTC đối mặt với kháng cự tại $82.450 và $84.000; nếu vượt qua, giá có thể tiến đến $85.000 và thậm chí $88.000. Ngược lại, nếu thất bại, BTC có thể giảm về ngưỡng hỗ trợ $80.500 hoặc thấp hơn.

XRP đang vật lộn để vượt qua mức kháng cự $2.2546, với khả năng điều chỉnh nếu lực mua suy yếu. Cardano (ADA) giao dịch trong mô hình tam giác, với khả năng tăng giá mạnh nếu vượt ngưỡng kháng cự, đưa ADA lên $1.5 — tăng 100% so với mức hiện tại.

XAUUSD

XU HƯỚNG: Tăng mạnh, tiến sát ngưỡng $3,000/oz

Giá vàng đang trong xu hướng tăng mạnh, vừa đạt mức đỉnh lịch sử $2,990.09 trong phiên giao dịch ngày 14/3/2025. Đây là kỷ lục cao nhất mọi thời đại, đưa giá vàng tiến gần đến ngưỡng tâm lý quan trọng $3,000/oz. Động lực tăng của vàng được thúc đẩy bởi lo ngại rủi ro kinh tế toàn cầu, căng thẳng thương mại leo thang, và kỳ vọng ngày càng lớn về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ trong năm 2025.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

1. Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed

Các dữ liệu kinh tế mới nhất từ Mỹ đang làm gia tăng kỳ vọng Fed sẽ có các động thái nới lỏng chính sách tiền tệ trong thời gian tới:

● Chỉ số giá sản xuất (PPI) không thay đổi trong tháng 2, thấp hơn mức dự báo tăng 0.3%. ● Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 0.2% trong tháng 2, giảm tốc đáng kể so với mức tăng 0.5% trong tháng 1.

Dữ liệu lạm phát yếu hơn dự kiến cho thấy áp lực giá cả đã phần nào hạ nhiệt, qua đó mở rộng dư địa để Fed thực hiện các đợt cắt giảm lãi suất trong năm 2025. Thị trường hiện kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tuần tới, nhưng khả năng cao sẽ có ít nhất hai đợt cắt giảm lãi suất (tổng cộng 45 điểm cơ bản) vào các quý tiếp theo.

Với vai trò là tài sản không sinh lãi, vàng thường được hưởng lợi khi môi trường lãi suất thấp trở lại. Kỳ vọng này đang giúp kim loại quý tiếp tục thu hút dòng tiền lớn.

2. Căng thẳng địa chính trị và rủi ro thương mại toàn cầu

Căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Liên minh châu Âu (EU) leo thang sau khi:

● EU áp thuế 50% lên các sản phẩm whiskey nhập khẩu từ Mỹ.

● Đáp trả lại, Tổng thống Donald Trump tuyên bố sẽ áp thuế 200% lên rượu vang và đồ uống có cồn nhập khẩu từ châu Âu.

Diễn biến này đã làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến thương mại quy mô lớn hơn, qua đó gia tăng tâm lý rủi ro trên thị trường tài chính và kích hoạt nhu cầu trú ẩn vào vàng.

Bên cạnh đó, căng thẳng địa chính trị tại Ukraine vẫn chưa hạ nhiệt. Mặc dù Tổng thống Nga Vladimir Putin tuyên bố ủng hộ đề xuất ngừng bắn của Mỹ, nhưng kèm theo nhiều điều kiện phức tạp, khiến khả năng kết thúc xung đột nhanh chóng trở nên xa vời. Điều này càng củng cố thêm vị thế của vàng trong vai trò tài sản trú ẩn an toàn.

3. Cung cầu thị trường vàng

Trung Quốc đã gia tăng dự trữ vàng tháng thứ tư liên tiếp trong tháng 2/2025, khẳng định nhu cầu mạnh mẽ từ phía ngân hàng trung ương lớn nhất thế giới.

Dòng vốn đổ vào các quỹ ETF vàng tiếp tục tăng mạnh, cho thấy sự quan tâm lớn từ các nhà đầu tư tổ chức đối với vàng trong bối cảnh rủi ro kinh tế leo thang.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng Cự Quan Trọng

● $3,000.000: Ngưỡng kháng cự tâm lý quan trọng. Dự kiến sẽ xuất hiện áp lực chốt lời mạnh tại đây, đặc biệt khi chỉ báo RSI đang trong vùng quá mua.

● $2,956.505: Vùng kháng cự gần nhất mà giá vừa phá vỡ thành công. Nếu giá điều chỉnh về đây và bật tăng trở lại, đây sẽ là điểm mua tiềm năng cho nhà đầu tư muốn bắt sóng theo xu hướng tăng.

Hỗ Trợ Quan Trọng

● $2,929.035: Vùng hỗ trợ gần nhất, nếu giá điều chỉnh xuống đây thì khả năng bật tăng trở lại là khá cao.

● $2,906.715: Vùng hỗ trợ trung hạn, là mức hỗ trợ quan trọng trong xu hướng tăng hiện tại.

● $2,883.246: Vùng hỗ trợ mạnh hơn, trùng với vùng EMA 34, sẽ đóng vai trò là điểm phòng thủ cuối cùng nếu xuất hiện điều chỉnh sâu.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI: Hiện tại đang ở mức 76.58, cho thấy thị trường đang trong trạng thái quá mua. Điều này đồng nghĩa với khả năng xuất hiện nhịp điều chỉnh ngắn hạn trong những phiên tới. Tuy nhiên, xu hướng tăng dài hạn vẫn chiếm ưu thế.

EMA 34, 89 và 200: Giá hiện đang giao dịch trên cả 3 đường EMA quan trọng, khẳng định xu hướng tăng đang chiếm ưu thế mạnh mẽ. EMA 34 hiện đang đóng vai trò hỗ trợ động ngắn hạn. EMA 200 duy trì khoảng cách xa với giá hiện tại, khẳng định xu hướng tăng dài hạn đang được củng cố vững chắc.

Giá vàng đang trong xu hướng tăng mạnh, với mục tiêu ngắn hạn là ngưỡng tâm lý quan trọng $3,000/oz. Các yếu tố cơ bản như kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất, căng thẳng thương mại và bất ổn địa chính trị tiếp tục hỗ trợ đà tăng của vàng.

Dù RSI đang trong vùng quá mua, xu hướng tăng vẫn là chủ đạo. Nhà đầu tư nên chờ đợi các nhịp điều chỉnh kỹ thuật về các vùng hỗ trợ quan trọng như $2,956 hoặc $2,929 để tìm kiếm điểm vào lệnh tối ưu, hạn chế rủi ro đu đỉnh khi giá chạm ngưỡng kháng cự tâm lý $3,000.

BTCUSD

DỰ ĐOÁN: Phục hồi ngắn hạn trong xu hướng giảm chung

Bitcoin (BTC/USD) hiện đang có dấu hiệu phục hồi sau khi giữ vững được vùng hỗ trợ quan trọng tại $80,500. Tuy nhiên, xu hướng chung vẫn thiên về giảm do giá đang nằm dưới các đường trung bình động quan trọng như EMA 34, EMA 89 và đặc biệt là EMA 200. Mặc dù vậy, một số tín hiệu kỹ thuật và yếu tố cơ bản đang mở ra cơ hội cho đợt tăng giá ngắn hạn nếu các mức kháng cự then chốt bị phá vỡ.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

1. Phục hồi kỹ thuật và động lực thị trường

Giá Bitcoin đã bật tăng từ mức hỗ trợ $80,500 sau khi tạo đáy tại vùng $76,600. Điều này cho thấy vùng giá quanh $76,600 - $80,500 đang đóng vai trò là đáy tạm thời, tạo điều kiện cho đợt phục hồi ngắn hạn.

Hiện tại, giá đang duy trì trên vùng $81,200 và đường trung bình động SMA 100 khung thời gian 1 giờ, giúp củng cố đà phục hồi này.
Tuy nhiên, đà tăng gần đây đã gặp lực cản mạnh quanh vùng $83,000 - $84,000, nơi áp lực bán xuất hiện trở lại, khiến giá giảm nhẹ về quanh mức $81,822.

2. Sự kiện kinh tế và chính sách tiền tệ

Chính sách tiền tệ của Fed: Thị trường hiện kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong ngắn hạn, với khả năng có thể giảm lãi suất trong năm 2025. Việc lãi suất hạ nhiệt thường làm suy yếu USD, từ đó tạo môi trường tích cực hơn cho các tài sản rủi ro như Bitcoin.

Tác động từ IMF và El Salvador: Căng thẳng giữa El Salvador và IMF có thể khiến tâm lý thị trường trở nên bất ổn. Dù Tổng thống Nayib Bukele khẳng định sẽ tiếp tục mua Bitcoin bất chấp yêu cầu từ IMF, thị trường vẫn lo ngại các biện pháp trừng phạt kinh tế có thể làm giảm niềm tin vào Bitcoin trong ngắn hạn.

Yếu tố kỹ thuật từ CME: Việc CME chuẩn bị niêm yết hợp đồng tương lai Solana (SOL) cũng là tín hiệu tích cực cho thị trường tiền điện tử nói chung, khi dòng vốn tổ chức có thể mở rộng hơn trong thời gian tới.

3. Tâm lý thị trường

Thị trường hiện đang trong trạng thái lưỡng lự với biên độ giao dịch thu hẹp. Nhà đầu tư vẫn thận trọng khi BTC chưa phá vỡ các vùng kháng cự mạnh.

Các tín hiệu từ chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và MACD cho thấy áp lực bán đã suy yếu đáng kể, mở ra khả năng phục hồi thêm trong ngắn hạn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● $82,450: Đây là kháng cự đầu tiên mà BTC cần vượt qua để duy trì đà phục hồi.

● $84,000 - $85,000: Vùng kháng cự cứng, đã nhiều lần kìm hãm đà phục hồi của Bitcoin.

● $92,095: Mức kháng cự mạnh. Việc vượt qua mức này sẽ báo hiệu xu hướng tăng bền vững hơn trong trung hạn.

Hỗ trợ quan trọng

● $80,500: Vùng hỗ trợ quan trọng trong ngắn hạn. Nếu BTC duy trì trên mức này, triển vọng phục hồi sẽ khả quan hơn.

● $76,500: Mức hỗ trợ cứng nhất trong ngắn hạn, nếu giá phá vỡ vùng này, khả năng Bitcoin giảm mạnh xuống mức $73,864 sẽ tăng cao.

Các Chỉ Báo Kỹ Thuật

RSI: Hiện đang ở mức 46.75, dưới ngưỡng 50, phản ánh tâm lý lưỡng lự của thị trường. Tuy nhiên, việc RSI đã phục hồi từ vùng quá bán (dưới 30) là dấu hiệu tích cực. Nếu RSI vượt lên trên mức 50, có thể kích hoạt đà tăng mạnh hơn.

EMA 34 và EMA 89 Đóng vai trò là các kháng cự ngắn hạn, đặc biệt quanh vùng $83,354.

Bitcoin hiện đang trong giai đoạn phục hồi ngắn hạn nhưng vẫn đối mặt với áp lực bán tại các vùng kháng cự quan trọng. Việc duy trì trên vùng hỗ trợ $80,500 là điều kiện cần để củng cố đà tăng hiện tại. Nhà đầu tư cần theo dõi sát phản ứng giá tại các vùng $82,450 và $84,000 để xác định cơ hội giao dịch phù hợp.

Ngoài ra, các yếu tố vĩ mô như căng thẳng giữa El Salvador và IMF, cùng những quyết định từ Fed sẽ tiếp tục tác động lớn đến xu hướng chung của Bitcoin trong thời gian tới. Hành động giao dịch nên thận trọng, ưu tiên các điểm vào lệnh theo hướng phá vỡ hoặc phản ứng giá rõ ràng.

S&P 500 (SPX)

XU HƯỚNG: Giảm mạnh

Thị trường chứng khoán Mỹ, đặc biệt là chỉ số S&P 500, đang đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ trong bối cảnh tâm lý nhà đầu tư bất ổn do căng thẳng thương mại leo thang và dữ liệu kinh tế biến động. Chỉ số S&P 500 đã giảm mạnh hơn 10% từ mức đỉnh thiết lập vào tháng 2/2025, chính thức bước vào vùng điều chỉnh.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

1. Căng thẳng thương mại leo thang

Tổng thống Donald Trump vừa tuyên bố sẽ áp đặt mức thuế 200% lên các sản phẩm rượu vang và rượu mạnh nhập khẩu từ châu Âu nếu EU không rút lại các mức thuế trả đũa đối với rượu whiskey của Mỹ.

Động thái này diễn ra chỉ vài tuần sau khi chính quyền Trump thông báo mức thuế nhập khẩu 25% đối với các sản phẩm thép và nhôm từ Mexico và Canada.

Những biện pháp này làm gia tăng áp lực lạm phát và khiến triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu trở nên bất ổn. Các nhà phân tích của Wells Fargo nhận định rằng mặc dù chưa đủ để gây ra suy thoái ngay lập tức, nhưng tình hình này vẫn tạo ra rủi ro lớn đối với lợi nhuận doanh nghiệp trong năm 2025.

2. Dữ liệu lạm phát và tác động đến Fed

Dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy áp lực lạm phát tại Mỹ đang có dấu hiệu chững lại:

Chỉ số giá sản xuất (PPI) trong tháng 2/2025 không thay đổi so với tháng trước, trong khi chỉ số PPI lõi giảm 0.1%.

Dữ liệu này nối tiếp báo cáo CPI gần đây cho thấy lạm phát tiêu dùng cũng hạ nhiệt hơn so với dự kiến. Mặc dù thông tin này giúp giảm bớt lo ngại về việc Fed duy trì lãi suất cao trong thời gian dài, các nhà phân tích vẫn thận trọng, cho rằng xu hướng lạm phát có thể chỉ giảm tạm thời do tác động từ căng thẳng thương mại.

3. Thị trường tài chính và tâm lý nhà đầu tư

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống mức 4.27%, mức thấp nhất trong nhiều tuần, cho thấy nhà đầu tư đang tìm kiếm các tài sản an toàn.

Cổ phiếu Adobe giảm mạnh tới 14%, trở thành mã giảm mạnh nhất trong S&P 500 sau khi công ty công bố thông tin thiếu rõ ràng về các chỉ số tài chính quan trọng.

Ngược lại, cổ phiếu Intel tăng gần 15% sau khi thông báo bổ nhiệm CEO mới, cho thấy thị trường vẫn phản ứng tích cực với những tin tức doanh nghiệp tích cực.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● 5,622.44 – Đây là mức cản gần nhất mà thị trường cần vượt qua để tạo tín hiệu phục hồi.

● 5,713.26 – Đây là ngưỡng kháng cự quan trọng trùng với đường EMA 200. Việc giá không giữ được trên mức này là dấu hiệu rõ ràng của xu hướng giảm mạnh.

● 5,866.43 – Vùng kháng cự tiếp theo, trùng với đường EMA 89, sẽ là thử thách lớn nếu thị trường phục hồi mạnh.

Hỗ trợ quan trọng

● 5,468.34 – Đây là vùng hỗ trợ mạnh ngay dưới giá hiện tại.

● 5,330.16 – Vùng hỗ trợ cứng và quan trọng nhất, có thể là điểm bật tăng mạnh nếu xuất hiện lực cầu đáng kể.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI hiện đang ở mức 27.86, trong vùng quá bán (dưới 30). Đây là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể xuất hiện nhịp phục hồi kỹ thuật trong ngắn hạn. Tuy nhiên, chỉ báo này chưa đủ mạnh để khẳng định xu hướng đảo chiều hoàn toàn.

Khối lượng giao dịch gia tăng trong các phiên giảm mạnh gần đây cho thấy áp lực bán đang thống trị thị trường. Việc khối lượng giảm dần trong phiên hồi phục sẽ là dấu hiệu cảnh báo về đà phục hồi thiếu bền vững.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.