Phân Tích Thị Trường

Phân tích Thị Trường XAUUSD: Vàng Đối Mặt Với Mức Kháng Cự, Nhà Đầu Tư Theo Dõi Dữ Liệu Quan Trọng

Dupoin · 10 Mar 2025205.1K Lượt xem

Tổng quan thị trường

Vương Quốc Anh

Thị trường Anh tuần này chứng kiến đồng bảng Anh tiếp tục đà tăng mạnh, đạt mức cao nhất năm 2025 ở 1.2943 USD trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Sáu. Sự phục hồi này được thúc đẩy bởi dữ liệu kinh tế tích cực từ Anh, lạm phát dai dẳng và kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ thận trọng trong việc cắt giảm lãi suất. Ngoài ra, tâm lý thị trường cũng được hỗ trợ bởi việc các nhà đầu tư giảm bớt vị thế bán khống đồng bảng, góp phần giúp đồng tiền này giữ vững đà tăng.

Đồng USD mở đầu tuần với xu hướng yếu đi rõ rệt do lo ngại về thị trường lao động Mỹ và tác động tiêu cực từ chính sách thuế quan của Tổng thống Trump. Nhà đầu tư tìm đến các tài sản an toàn như đồng yên Nhật và franc Thụy Sĩ, khiến cả hai đạt mức cao trong nhiều tháng.

Nhật Bản

Thị trường Nhật Bản mở đầu tuần với đồng yên mạnh lên, giao dịch quanh mức 147,3 JPY/USD. Lo ngại về suy thoái kinh tế Mỹ và căng thẳng thương mại toàn cầu khiến các nhà đầu tư tìm đến tài sản an toàn như đồng yên. Dữ liệu trong nước cũng cho thấy thâm hụt tài khoản vãng lai của Nhật Bản trong tháng 1, lần đầu tiên trong hai năm, cùng với mức giảm 1,8% trong lương thực tế, ảnh hưởng đến sức mua người tiêu dùng.

Trong khi đó, chỉ số Nikkei gần như đi ngang ở mức 36.886 điểm, nhờ cổ phiếu ngành tiêu dùng và đường sắt tăng bù lại các khoản lỗ trong lĩnh vực điện tử và máy móc. Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), với khả năng cao BoJ sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 3 nhưng có thể tăng lãi suất vào cuối năm để bình thường hóa chính sách tiền tệ.

BTCUSD

XU HƯỚNG: Giảm

Giá Bitcoin đang trong xu hướng giảm rõ rệt với các đỉnh và đáy thấp dần. Hiện tại, giá đang giao dịch quanh vùng $80,000 sau khi giảm mạnh vào cuối tuần qua. Xu hướng giảm được củng cố khi giá nằm dưới các đường EMA quan trọng (EMA 34, EMA 89 và EMA 200) và RSI vẫn ở vùng thấp.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Mỹ

Phát biểu gần đây của Tổng thống Mỹ Donald Trump về việc “xây dựng nền tảng cho tương lai” đã gây lo ngại về các chính sách thắt chặt tài khóa mạnh tay, làm gia tăng bất ổn trên thị trường tài chính, từ đó gây áp lực lên giá Bitcoin.

Việc ký sắc lệnh thành lập Dự trữ Bitcoin Chiến lược của Mỹ cho thấy sự thay đổi trong quan điểm chính sách, nhưng các chi tiết về nguồn vốn và cách thức quản lý vẫn còn mơ hồ. Điều này có thể dẫn đến tâm lý hoài nghi ngắn hạn đối với Bitcoin.

Thị trường chứng khoán Mỹ giảm 0.85% trong phiên gần nhất, phản ánh tâm lý tiêu cực chung của các nhà đầu tư.

Chính trị và địa chính trị

Việc Mark Carney, một người có quan điểm tiêu cực về Bitcoin, trở thành Thủ tướng Canada tạo thêm áp lực tiêu cực lên thị trường tiền điện tử. Trước đây, Carney từng chỉ trích Bitcoin là một loại tài sản mang tính đầu cơ cao và không thể trở thành kho lưu trữ giá trị ổn định. Canada có khả năng sẽ siết chặt hơn các quy định liên quan đến Bitcoin, gây thêm áp lực lên thị trường.

Luật pháp và chính sách tại Mỹ

Dự luật Bitcoin tại bang Utah vừa được thông qua nhưng đã loại bỏ điều khoản thành lập quỹ dự trữ Bitcoin của tiểu bang, làm suy yếu kỳ vọng tăng trưởng của Bitcoin trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, với việc 25 dự luật liên quan đến Bitcoin vẫn đang trong quá trình phê duyệt ở các bang khác, vẫn còn dư địa phục hồi trong trung và dài hạn nếu có tin tức tích cực.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng Cự Quan Trọng

● $83,354: Mức kháng cự gần nhất. Nếu giá phục hồi đến đây mà không bứt phá thành công, áp lực bán có thể quay lại mạnh mẽ.

● $88,756: Vùng kháng cự quan trọng trùng vớ

● $88,756: Vùng kháng cự quan trọng trùng với đường EMA 89. Đây là ngưỡng cản lớn nếu Bitcoin phục hồi mạnh mẽ.

● $92,095: Kháng cự quan trọng tại vùng EMA 200, đóng vai trò là rào cản lớn nếu thị trường có xu hướng đảo chiều mạnh.

Hỗ Trợ Quan Trọng

● $80,000: Vùng hỗ trợ hiện tại, nếu giá thủng mức này có thể giảm sâu hơn.

● $78,197: Mức hỗ trợ mạnh tiếp theo, trùng với vùng đáy gần đây nhất.

● $76,619 và $73,864: Các mức hỗ trợ sâu hơn trong trường hợp Bitcoin tiếp tục phá đáy.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI: RSI hiện tại ở mức 35.11, cho thấy thị trường đang trong vùng quá bán nhẹ nhưng chưa có dấu hiệu hồi phục rõ ràng. Nếu RSI tăng lên trên 40 và giá giữ được trên vùng $80,000, có thể kỳ vọng nhịp hồi phục nhẹ.

Khối lượng giao dịch: không có dấu hiệu đột biến, cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn khá thận trọng.

Bitcoin đang trong xu hướng giảm với áp lực bán mạnh từ các yếu tố kỹ thuật và tin tức tiêu cực liên quan đến chính trị và chính sách tài chính. Nhà đầu tư cần đặc biệt theo dõi phản ứng giá quanh mức $80,000 để xác định chiến lược giao dịch phù hợp. Việc quản lý rủi ro chặt chẽ là cần thiết trong bối cảnh thị trường còn nhiều biến động khó lường.

XAUUSD

DỰ ĐOÁN: Sideways

Giá vàng tiếp tục duy trì xu hướng tăng trung hạn, hiện đang dao động quanh vùng $2,910 - $2,929 sau nhịp điều chỉnh ngắn hạn. Dù áp lực bán xuất hiện nhưng cấu trúc xu hướng tăng vẫn chưa bị phá vỡ. Nhà đầu tư nên theo dõi sát các vùng hỗ trợ quan trọng để tìm cơ hội giao dịch phù hợp.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:

Thị trường đang kỳ vọng dữ liệu CPI (thứ Tư) và PPI (thứ Năm) sẽ cung cấp thêm tín hiệu về định hướng chính sách tiền tệ của Fed. Dữ liệu lạm phát cao có thể khiến Fed duy trì lãi suất ở mức cao lâu hơn, gây áp lực ngắn hạn lên giá vàng.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm về 3.95%, làm giảm sức hấp dẫn của USD, hỗ trợ giá vàng tăng.

Tâm lý thị trường và các yếu tố địa chính trị:

USD yếu: Chỉ số DXY giảm về 103.5 - mức thấp nhất trong vòng 4 tháng, khiến vàng trở nên hấp dẫn hơn với nhà đầu tư quốc tế.

Lo ngại suy thoái kinh tế Mỹ: Tổng thống Donald Trump từ chối dự đoán liệu Mỹ có đối mặt với suy thoái hay không, gây thêm tâm lý lo ngại trên thị trường.

Xung đột thương mại: Việc ông Trump áp thuế 25% đối với hàng nhập khẩu từ Mexico, Canada và Trung Quốc đã làm gia tăng lo ngại về lạm phát và tăng trưởng kinh tế toàn cầu, thúc đẩy nhu cầu trú ẩn vào vàng.

Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc giảm tốc: Chỉ số CPI của Trung Quốc giảm mạnh nhất trong 13 tháng qua, gia tăng lo ngại về suy thoái kinh tế toàn cầu, đẩy dòng tiền vào tài sản an toàn như vàng.

Triển vọng thị trường:

Nhà phân tích Kyle Rodda nhận định vàng có thể sớm vượt ngưỡng $3,000 trong vài tháng tới, phản ánh nhu cầu trú ẩn mạnh mẽ. Tuy nhiên, mức độ biến động sẽ gia tăng nếu dữ liệu lạm phát của Mỹ cao hơn dự báo, làm thay đổi triển vọng chính sách tiền tệ.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● $2,929: Vùng kháng cự gần nhất, nếu phá vỡ sẽ mở đường cho giá tiếp cận vùng đỉnh gần nhất ở $2,956.

● $2,956: Mốc kháng cự mạnh, nếu bị chinh phục sẽ xác nhận đà tăng tiếp tục với mục tiêu xa hơn quanh mốc $3,000.

Hỗ trợ quan trọng

● $2,906: Vùng hỗ trợ gần nhất, trùng với đường EMA 34 & 89. Giữ vững trên mức này là điều kiện quan trọng để xu hướng tăng tiếp diễn.

● $2,891: Hỗ trợ cứng tiếp theo, nếu bị phá vỡ có thể kéo giá giảm sâu về $2,850.

● $2,858: Vùng hỗ trợ mạnh trùng với đường EMA 200, là mốc quan trọng giữ vững xu hướng tăng dài hạn.

Các Chỉ Báo Kỹ Thuật

RSI đang ở mức 52.64, thể hiện trạng thái trung tính. Chưa có dấu hiệu quá mua hoặc quá bán rõ rệt, cho thấy giá đang trong giai đoạn tích lũy.

Khối lượng giao dịch duy trì ở mức trung bình, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư khi giá dao động gần vùng kháng cự.

Xu hướng chung vẫn là tăng, với tiềm năng phá vỡ ngưỡng $3,000 trong trung hạn. Nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ dữ liệu CPI và PPI sắp tới, cũng như các diễn biến từ chính sách thương mại của Mỹ để điều chỉnh chiến lược giao dịch phù hợp.

USOIL

XU HƯỚNG: Giảm

Giá dầu thô WTI đang trong xu hướng giảm mạnh với các đỉnh và đáy thấp dần trong thời gian gần đây. Hiện tại, giá đang dao động quanh vùng $66.58, sát với mức hỗ trợ quan trọng $65.35. Các tín hiệu kỹ thuật và yếu tố cơ bản đều cho thấy áp lực giảm giá vẫn đang chiếm ưu thế.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Dữ liệu kinh tế và chính sách tiền tệ

● Dữ liệu kinh tế yếu từ Trung Quốc:

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc giảm mạnh nhất trong 13 tháng, kết hợp với tình trạng giảm phát giá sản xuất kéo dài, làm gia tăng lo ngại về nhu cầu dầu từ Trung Quốc — quốc gia nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới.

● Chính sách thương mại của Mỹ:

Tổng thống Trump đã điều chỉnh thuế quan đối với Mexico và Canada nhưng vẫn giữ các biện pháp trả đũa từ Canada và Trung Quốc. Điều này tạo ra tâm lý bất ổn về kinh tế, gây áp lực lên giá dầu.

Trump cũng tuyên bố sẽ tăng cường các biện pháp trừng phạt đối với Nga nếu không đạt được thỏa thuận ngừng bắn với Ukraine.

Nguồn cung dầu mỏ

OPEC+ quyết định tăng sản lượng dầu từ tháng 4, gia tăng áp lực lên giá dầu do nguồn cung dồi dào hơn trong bối cảnh nhu cầu tiêu thụ đang giảm.

Dù vậy, Nga khẳng định OPEC+ có thể đảo ngược quyết định nếu thị trường mất cân bằng, giúp hạn chế đà giảm mạnh của dầu.

Tâm lý thị trường và tài sản trú ẩn

Tâm lý thị trường tiêu cực do lo ngại suy thoái kinh tế khi Trump từ chối loại trừ khả năng kinh tế Mỹ sẽ rơi vào khủng hoảng. Đồng USD giảm nhẹ trong khi đồng Yên Nhật và Franc Thụy Sĩ tăng mạnh, cho thấy dòng tiền trú ẩn đang chiếm ưu thế.

Thị trường chứng khoán Mỹ và Trung Quốc đồng loạt giảm điểm, thể hiện sự bất an của nhà đầu tư.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● $67.25: Vùng kháng cự gần nhất, nếu giá phục hồi nhưng không thể vượt qua vùng này, áp lực bán có thể gia tăng.

● $68.65: Kháng cự tiếp theo, trùng với đường EMA 34, đóng vai trò là vùng cản quan trọng trong xu hướng giảm.

● $70.45: Vùng kháng cự mạnh, trùng với đường EMA 200, cần vượt qua để xác nhận tín hiệu đảo chiều tăng.

Hỗ trợ quan trọng

● $65.35: Vùng hỗ trợ quan trọng hiện tại, nếu giá phá thủng vùng này, khả năng tiếp tục giảm sẽ rất cao.

● $65.19: Vùng hỗ trợ cứng, là đáy gần nhất, nếu mức này bị phá vỡ có thể dẫn đến đợt bán tháo mạnh hơn.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI hiện ở mức 37.45, cho thấy thị trường đang trong vùng bán quá mức nhẹ. Tuy nhiên, RSI vẫn chưa xuống dưới 30, đồng nghĩa với việc dư địa giảm giá vẫn còn.

Các yếu tố cơ bản như dữ liệu kinh tế yếu từ Trung Quốc, chính sách thương mại bất ổn của Mỹ và quyết định tăng sản lượng của OPEC+ tiếp tục tạo áp lực lên giá dầu. Nhà đầu tư cần theo dõi sát diễn biến tại các mức hỗ trợ quan trọng ($65.35 - $65.19) để xác định điểm vào lệnh phù hợp.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.