Phân tích thị trường

EUR/USD Đối Mặt Với Sự Suy Giảm Tiếp Tục Khi Xu Hướng Giảm Cường Thêm

Dupoin · 28 Feb210.9K Lượt xem

XAU/USD

XU HƯỚNG: Giảm ngắn hạn, điều chỉnh trong xu hướng tăng dài hạn

Giá vàng đã giảm gần 2% trong tuần này, đánh dấu tuần giảm đầu tiên sau 8 tuần tăng liên tiếp. Sự mạnh lên của đồng USD, cùng với kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục giữ lãi suất cao trong thời gian dài, đang gây áp lực lên vàng. Hiện tại, giá đang dao động quanh vùng $2,880 sau khi không thể duy trì trên mốc $2,930.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:

Fed vẫn duy trì chính sách tiền tệ thận trọng, với khả năng chưa cắt giảm lãi suất sớm. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.303%, làm giảm sức hấp dẫn của vàng.

Chỉ số Core PCE (thước đo lạm phát ưa thích của Fed) được dự báo duy trì ở mức cao 2.7%, cho thấy Fed khó có thể nới lỏng chính sách tiền tệ sớm. Điều này tiếp tục tạo áp lực lên giá vàng. Chủ tịch Fed chi nhánh Philadelphia, Patrick Harker, ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất trong khoảng 4.25%-4.50% trong thời gian tới.

Đồng USD và tác động đến vàng:

Chỉ số DXY tăng 0.6% trong tuần này, làm cho vàng trở nên đắt đỏ hơn đối với nhà đầu tư nắm giữ các loại tiền tệ khác.

Trump tuyên bố áp thuế 25% đối với Canada và Mexico từ ngày 4/3, cùng với mức thuế 10% mới lên hàng hóa Trung Quốc. Điều này làm gia tăng sức mạnh đồng USD khi nhà đầu tư tìm đến tài sản an toàn khác ngoài vàng.

Địa chính trị và nhu cầu trú ẩn:

Căng thẳng thương mại Mỹ - Trung, cùng với việc Canada và Mexico có thể áp thuế trả đũa, làm tăng rủi ro bất ổn kinh tế toàn cầu.

Tuy nhiên, nhu cầu vật chất từ Trung Quốc suy yếu, với lượng nhập khẩu vàng qua Hong Kong xuống mức thấp nhất trong gần 3 năm, điều này có thể hạn chế đà tăng của vàng.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng Cự Quan Trọng

● $2,900 - $2,906: Vùng kháng cự gần nhất, trùng với EMA 89.

● $2,930: Kháng cự mạnh, trước đây là hỗ trợ quan trọng nay đã bị phá vỡ.

● $2,956: Đỉnh gần nhất, nếu giá vượt qua có thể tiếp tục xu hướng tăng.

Hỗ Trợ Quan Trọng

● $2,886: Hỗ trợ hiện tại, nếu giữ vững có thể xuất hiện nhịp hồi phục.

● $2,850: Hỗ trợ mạnh, gần với đường EMA 200.

● $2,833: Hỗ trợ cứng, nếu phá vỡ có thể xác nhận xu hướng giảm sâu hơn.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI: 32.51, gần vùng quá bán, có thể xuất hiện nhịp hồi phục ngắn hạn.

EMA 34 và EMA 89: Giá đã phá vỡ cả hai đường trung bình động này, xác nhận áp lực bán vẫn đang chiếm ưu thế.

Giá vàng đang chịu áp lực giảm do đồng USD mạnh lên, lợi suất trái phiếu tăng và kỳ vọng Fed chưa cắt giảm lãi suất sớm. Tuy nhiên, với việc RSI gần vùng quá bán, có thể xuất hiện nhịp hồi phục kỹ thuật nếu giá giữ trên $2,880. Nhà đầu tư cần theo dõi dữ liệu lạm phát Mỹ (PCE) để có chiến lược giao dịch phù hợp.

EURUSD

DỰ ĐOÁN: Giảm

EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm mạnh sau khi phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng 1.04294 (trùng với EMA 200). Hiện tại, giá đang dao động quanh 1.03882, nếu không giữ vững, có thể tiếp tục giảm về 1.03398 và thấp hơn. Đồng USD mạnh lên trước lo ngại về căng thẳng thương mại toàn cầu, khiến áp lực bán trên EUR/USD gia tăng.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:

Đồng USD đang hưởng lợi từ tâm lý trú ẩn khi rủi ro toàn cầu gia tăng. Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế Mỹ yếu kém khiến thị trường tiếp tục đặt cược vào ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất của Fed trong năm 2025, với lần đầu tiên có thể diễn ra vào tháng 6 hoặc tháng 7.

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.231%, làm suy yếu đà tăng của USD, nhưng đồng bạc xanh vẫn duy trì sức mạnh trước bối cảnh rủi ro gia tăng.

Báo cáo PCE (Chỉ số lạm phát ưa thích của Fed) sẽ công bố vào cuối tuần, có thể tác động mạnh đến kỳ vọng chính sách tiền tệ và biến động trên thị trường ngoại hối.

Căng thẳng thương mại và tác động đến thị trường:

Tổng thống Trump tái khẳng định mức thuế 25% lên hàng hóa từ Canada, Mexico (có hiệu lực từ 4/3), và bổ sung 10% thuế lên hàng Trung Quốc. Điều này khiến tâm lý thị trường lo ngại, khiến USD mạnh lên và gây áp lực lên đồng EUR.

Cổ phiếu công nghệ trên Phố Wall giảm mạnh sau báo cáo lợi nhuận gây thất vọng của Nvidia, kéo theo tâm lý tiêu cực trên toàn thị trường.

Chứng khoán châu Âu giảm 0.5%, đặc biệt là nhóm ô tô bị ảnh hưởng bởi rủi ro thuế quan của Mỹ. Điều này khiến đồng EUR chịu thêm áp lực.

Tâm lý thị trường và diễn biến vĩ mô:

Đồng JPY và CHF mạnh lên do tâm lý trú ẩn, làm gia tăng dòng vốn rút khỏi tài sản rủi ro. Giá dầu tăng hơn 2% sau khi Trump thu hồi giấy phép hoạt động của Chevron tại Venezuela, khiến lo ngại về nguồn cung tái diễn.

Vàng giảm nhẹ, hiện ở mức $2,880/ounce, do đồng USD duy trì sức mạnh.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● 1.04294 – Mức kháng cự gần nhất, trùng với EMA 200. Nếu giá quay đầu tăng từ hỗ trợ hiện tại, đây sẽ là vùng quan sát quan trọng.

● 1.05039 – Kháng cự mạnh, nếu vượt qua có thể xác nhận đảo chiều xu hướng.

● 1.05329 – Mức đỉnh quan trọng, cần phá vỡ để xác nhận xu hướng tăng dài hạn.

Hỗ trợ quan trọng

● 1.03882 – Vùng hỗ trợ hiện tại. Nếu bị phá vỡ, giá có thể tiếp tục giảm sâu.

● 1.03398 – Hỗ trợ mạnh tiếp theo, có thể kích hoạt lực mua nếu giá chạm tới.

● 1.02896 – Hỗ trợ quan trọng, nếu mất mốc này, xu hướng giảm có thể mở rộng về 1.02221 – 1.01766.

Các Chỉ Báo Kỹ Thuật

EMA 34, EMA 89, EMA 200: Giá đã phá xuống dưới cả ba đường EMA, xác nhận xu hướng giảm.

RSI: 32.15, gần vùng quá bán (30). Nếu giảm dưới 30, có thể tiếp tục giảm sâu. Ngược lại, nếu RSI phục hồi, có thể xuất hiện nhịp điều chỉnh nhẹ.

Xu hướng chính vẫn là giảm, do đó ưu tiên các lệnh bán khi giá hồi phục về vùng kháng cự quan trọng. Nhà đầu tư cần theo dõi sát báo cáo PCE và chính sách thuế của Trump để có chiến lược phù hợp.

BTCUSD

XU HƯỚNG: Giảm

Bitcoin tiếp tục giảm mạnh, phá vỡ mốc $80,000, chạm mức thấp nhất kể từ ngày 11/11/2024. Hiện tại, áp lực bán vẫn chiếm ưu thế, với xu hướng giảm rõ ràng trên biểu đồ kỹ thuật. Nếu BTC không thể giữ vững trên $80,000, giá có thể tiếp tục điều chỉnh sâu hơn về các vùng hỗ trợ thấp hơn.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:

Các bất ổn kinh tế toàn cầu đang ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư, với việc Fed có thể duy trì chính sách tiền tệ thận trọng.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống dưới 4%, nhưng USD vẫn giữ được sức mạnh, gây áp lực lên BTC.

Lạm phát và chỉ số CPI của Mỹ sẽ công bố trong tuần này, có thể ảnh hưởng đến định hướng chính sách tiền tệ của Fed.

Tác động từ thị trường tài chính và tiền điện tử:

Bitcoin giảm mạnh hơn 5%, xuống mức thấp nhất trong 3,5 tháng, do lo ngại về kế hoạch thuế quan của Tổng thống Trump và chính sách quản lý tiền điện tử của Mỹ.

Vụ hack $1,5 tỷ Ethereum làm lung lay niềm tin của nhà đầu tư, kéo theo tâm lý tiêu cực đối với toàn bộ thị trường crypto.

Chỉ số Crypto Fear & Greed Index đang ở mức cực kỳ sợ hãi (Extreme Fear – 16 điểm), cho thấy tâm lý thị trường đang rất yếu.

Một số chuyên gia nhận định BTC có thể đang tạo đáy ngắn hạn, nhưng vẫn cần xác nhận thêm từ hành động giá.

Phân tích dữ liệu On-chain:

Chỉ số MVRV Z-Score đã giảm mạnh nhưng vẫn trên mức 0, cho thấy thị trường vẫn chưa hoàn toàn rơi vào vùng quá bán mạnh.

BTC vẫn chưa phá vỡ mức trung bình động 365 ngày của MVRV, điều này có thể kéo dài đợt điều chỉnh trước khi một xu hướng tăng mới xuất hiện.

Dữ liệu cho thấy khả năng BTC rơi xuống dưới $77,000 là thấp, nhưng nếu thị trường chứng khoán tiếp tục giảm, BTC có thể chạm vùng $73,000 – $75,000.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● $83,800 – Mức kháng cự gần nhất.

● $85,000 – Nếu BTC vượt qua mức này, có thể quay lại kiểm tra vùng $86,500.

● $88,500 – Vùng kháng cự tuần quan trọng, cần phá vỡ để xác nhận xu hướng tăng.

Hỗ trợ quan trọng

● $80,000 – Vùng hỗ trợ gần nhất, nếu bị phá vỡ có thể kích hoạt đợt bán tháo mạnh hơn.

● $78,500 – Hỗ trợ tiếp theo.

● $73,500 – $75,000 – Vùng hỗ trợ cứng, đỉnh cũ nơi có thể xuất hiện dòng tiền bắt đáy.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI: Đang ở mức 23.40, cho thấy BTC đang trong vùng quá bán, có thể có nhịp hồi phục ngắn hạn.

EMA 34 & EMA 89: Cả hai đường trung bình động đều dốc xuống, xác nhận xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế.

BTC/USD đang trong xu hướng giảm mạnh, vùng $80,000 đóng vai trò hỗ trợ quan trọng. Nếu giá giữ được vùng này, có thể có nhịp hồi kỹ thuật, nhưng nếu bị phá vỡ, BTC có thể giảm về $75,000 – $73,500 trong ngắn hạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.