Vàng Đạt Mức Cao Mới: Tác Động Của Thuế Quan và Nỗi Lo Lạm Phát Thúc Đẩy Nhu Cầu

XAU/USD

DỰ ĐOÁN: Tăng

Giá vàng duy trì mức cao lịch sử và có xu hướng tăng nhẹ trong bối cảnh lo ngại từ chính sách thuế quan và căng thẳng thương mại. Mặc dù đang ở ngưỡng quá mua trên khung thời gian dài hạn, vàng vẫn là lựa chọn an toàn cho nhà đầu tư khi bất ổn kinh tế và chính trị gia tăng.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Tác Động của Thuế Quan và Chính Sách Thương Mại:

● Chính sách thuế của Trump: Việc áp thuế đối với Trung Quốc trong khi tạm hoãn đối với Mexico và Canada đã tạo ra bối cảnh căng thẳng thương mại, thúc đẩy lo ngại về lạm phát và tăng chi phí nhập khẩu.

● Phản ứng từ các đối tác thương mại: Trong khi Canada và Mexico tạm hoãn thuế, Trung Quốc vẫn duy trì các biện pháp thuế, làm tăng rủi ro và sự không chắc chắn trên thị trường toàn cầu.

Yếu Tố Lạm Phát và An Toàn Tài Sản:

● Lo ngại lạm phát: Các chính sách thuế quan hiện hành được xem là yếu tố đẩy lạm phát, khiến nhà đầu tư chuyển sang vàng để bảo vệ giá trị tài sản.

● Vàng – Tài Sản An Toàn: Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu có nhiều bất ổn, vàng tiếp tục được nhìn nhận như một nơi trú ẩn an toàn cho vốn đầu tư.

Dòng Vàng và Hoạt Động của Các Ngân Hàng Vàng Toàn Cầu: Dòng vàng vào Mỹ: Các ngân hàng vàng từ các trung tâm giao dịch lớn như Dubai và Hong Kong đang chuyển vàng vào Mỹ để tận dụng mức premium cao trên hợp đồng tương lai so với giá giao ngay, góp phần tạo áp lực tăng giá.

Dữ Liệu Kinh Tế Sắp Tới: Các chỉ số kinh tế như báo cáo việc làm (ADP, báo cáo việc làm, JOLTS) đang được theo dõi sát sao. Những dữ liệu này có thể tạo ra biến động ngắn hạn nếu cho thấy xu hướng lạm phát mạnh hoặc kinh tế gặp khó khăn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng Cự Quan Trọng:

● 2,830 USD/oz: Mức kháng cự chính, gần như mức cao lịch sử đã được chạm gần đây. Nếu giá vượt qua mức này, xu hướng tăng có thể tiếp tục với mục tiêu mới ở khoảng 2,850 – 2,900 USD/oz.

Hỗ Trợ Quan Trọng:

● 2,790 USD/oz: Hỗ trợ đầu tiên, tạo nên đáy ngắn hạn.

● 2,757 – 2,738 USD/oz: Các mức hỗ trợ tiếp theo, nếu giá điều chỉnh, đây có thể là điểm bật lại cho xu hướng tăng.

RSI: Trên khung D1, RSI ở mức 71.55 cho thấy vùng quá mua, cảnh báo khả năng điều chỉnh ngắn hạn. Trên khung H4, RSI khoảng 65.65, vẫn nằm trong vùng trung lập nhưng có dấu hiệu suy yếu.

Đường EMA: EMA 34, EMA 89 và EMA 200 đều có độ dốc tăng, cho thấy xu hướng tăng dài hạn vẫn được duy trì.

Hành động giá: Giá giao ngay hiện đang ở mức khoảng 2,816 – 2,818 USD/oz, gần mức cao lịch sử nhưng vẫn cần theo dõi sát phản ứng tại vùng kháng cự 2,830 USD.

Khối Lượng Giao Dịch: Mặc dù không có con số cụ thể trong dữ liệu hiện tại, nhưng dòng vàng được chuyển vào Mỹ từ các trung tâm giao dịch lớn cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư tổ chức, góp phần hỗ trợ giá vàng.

EUR/USD

DỰ ĐOÁN: Giảm

Cặp EUR/USD đã chứng kiến những dao động mạnh trong 24 giờ qua, khi Tổng thống Donald Trump bất ngờ hoãn áp thuế lên hàng hóa từ Canada và Mexico, nhưng vẫn giữ mức thuế 10% đối với Trung Quốc. Điều này đã khiến đồng USD biến động mạnh, đẩy EUR/USD từ mức thấp $1.0298 lên mức cao $1.0350, trước khi giảm nhẹ về $1.0321.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

1. Chính sách thuế của Trump và tác động lên USD

● Trump đã đình chỉ thuế quan đối với Canada và Mexico trong 30 ngày, giúp đồng CAD và MXN hồi phục mạnh.

● Tuy nhiên, thuế 10% đối với hàng hóa Trung Quốc vẫn có hiệu lực, làm gia tăng lo ngại về căng thẳng thương mại.

● Giới đầu tư nhận định rằng chính sách của Trump mang tính chất đàm phán hơn là áp dụng nghiêm túc.

2. Ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ của Fed

● Sự gia tăng của chi phí nhập khẩu có thể làm tăng lạm phát, buộc Fed phải duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.

● J.P. Morgan nhận định rằng sự bất ổn chính sách có thể khiến Fed giữ nguyên lãi suất để theo dõi tình hình trước khi đưa ra quyết định cắt giảm.

● Nếu Fed trì hoãn việc cắt giảm lãi suất, USD có thể tiếp tục mạnh lên, gây áp lực giảm giá đối với EUR/USD.

3. Biến động thị trường và tâm lý nhà đầu tư

● EUR/USD dao động mạnh do sự không chắc chắn trong chính sách thương mại.

● Biến động của đồng euro phản ánh tâm lý lo ngại về tác động kinh tế của thuế quan Mỹ lên khu vực đồng euro.

● Các nhà đầu tư vẫn đang theo dõi các cuộc đàm phán giữa Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình.

4. Tác động của dữ liệu kinh tế khu vực đồng euro

● Chỉ số PMI sản xuất khu vực đồng euro vẫn ở mức suy giảm, gây áp lực lên đồng euro.

● ECB dự kiến sẽ duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng trong thời gian tới, làm giảm khả năng tăng giá của EUR.

● Nếu lạm phát ở khu vực đồng euro tiếp tục giảm, ECB có thể xem xét cắt giảm lãi suất, khiến EUR/USD suy yếu hơn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● 1.03398 – Kháng cự gần nhất, nơi giá vừa bị từ chối.

● 1.03749 – Kháng cự quan trọng

● 1.04326 – Kháng cự mạnh, nơi trước đó giá có cú sập mạnh.

Hỗ trợ quan trọng

● 1.02896 – Hỗ trợ gần nhất, nếu giá phá xuống có thể quay về vùng thấp hơn.

● 1.02221 – Vùng hỗ trợ mạnh, nơi giá vừa bật lên từ đáy.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI: RSI hiện tại ở khoảng 44.65, dưới mức 50, cho thấy động lực bán vẫn còn nhưng không quá mạnh. Có dấu hiệu hồi phục nhẹ từ vùng quá bán nhưng chưa xác nhận xu hướng tăng rõ ràng.

EMA: EMA 34 (xanh lá) và EMA 89 (vàng) đều đang hướng xuống, cho thấy xu hướng giảm vẫn đang chiếm ưu thế. EMA 200 (xanh đậm) nằm phía trên giá, đóng vai trò kháng cự động mạnh.

BTC/USD

DỰ ĐOÁN: Tăng

Bitcoin đang phục hồi mạnh mẽ sau khi chạm mức thấp $90,437 và hiện duy trì trên $100,000. Tuy nhiên, BTC đang đối mặt với vùng kháng cự quan trọng ở $102,216. Nếu không thể vượt qua mức này, có thể xảy ra một đợt điều chỉnh ngắn hạn.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Tác động của chính sách kinh tế và thị trường

● Ảnh hưởng từ thuế quan của Mỹ: Các chính sách thuế mới từ chính phủ Mỹ làm gia tăng sự bất ổn trên thị trường, thúc đẩy nhu cầu trú ẩn vào các tài sản phi truyền thống như Bitcoin.

● Động thái từ các tổ chức lớn: Dữ liệu từ Coinbase Premium Index cho thấy các tổ chức lớn đang tích cực mua vào BTC, bất chấp áp lực bán từ nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Dữ liệu thị trường và thanh khoản

● Lực mua tổ chức: Chỉ số Coinbase Premium Gap cho thấy dòng vốn tổ chức tiếp tục chảy vào BTC, củng cố xu hướng tích lũy.

● Thị trường phái sinh: Open Interest giảm mạnh, phản ánh việc thanh lý các vị thế đòn bẩy cao, có thể giúp BTC tránh được áp lực bán quá lớn trong ngắn hạn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● $102,216: Vùng cản gần nhất, nếu BTC vượt qua có thể mở ra đà phục hồi mạnh hơn.

● $106,807 - $108,364: Vùng kháng cự mạnh trên cao, xác nhận xu hướng tăng dài hạn nếu BTC vượt mức này.

Hỗ trợ quan trọng

● $99,198 - $97,665: Vùng hỗ trợ ngắn hạn. Nếu giảm về đây, có thể kiểm tra lại lực cầu.

● $90,437: Hỗ trợ cứng, nếu bị phá vỡ có thể đẩy BTC xuống dưới $90,000.

RSI: Hiện ở mức 51.85, gần trung tính. Trước đó, RSI chạm vùng quá bán (<30) và phục hồi mạnh, cho thấy khả năng BTC đã tạo đáy ngắn hạn. Nếu RSI tiếp tục duy trì trên 50 và tiến lên vùng 60-70, đà tăng sẽ được củng cố.

Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch gia tăng cho thấy sự quan tâm lớn của các nhà đầu tư. Lực mua từ tổ chức tiếp tục hỗ trợ giá, giúp BTC giữ vững trên $100,000.

 

 

 

 

 

 

 

 

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.