Bối cảnh thị trường

Theo Investing.com, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran đã phóng nhiều tên lửa đạn đạo từ Iran vào khoảng 5:45 chiều giờ ET ngày thứ Ba, nhắm vào lực lượng Mỹ đóng tại Trung Đông. Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ cho biết toàn bộ tên lửa đã bị đánh chặn thành công và lực lượng Mỹ vẫn duy trì trạng thái sẵn sàng cao.

AP cũng ghi nhận cuộc tấn công đã phá vỡ giai đoạn tạm lắng ngắn ngủi trong giao tranh, khi các nỗ lực ngoại giao nhằm nối lại đàm phán và hướng tới ngừng bắn vẫn đang diễn ra. Trước đó, Tổng thống Donald Trump đã tạm dừng các cuộc không kích của Mỹ vào Iran để tạo cơ hội cho ngoại giao, nhưng đồng thời cảnh báo hành động quân sự có thể nối lại nếu đàm phán thất bại.

Cuộc tấn công xuất hiện trong bối cảnh Trung Đông vẫn rất bất ổn. Các tuyến vận chuyển năng lượng như eo biển Hormuz và Bab el-Mandeb tiếp tục là tâm điểm, trong khi lực lượng Houthi, Saudi Arabia và các nhóm ủy nhiệm trong khu vực cũng góp phần làm rủi ro lan rộng hơn.

Dù thị trường chứng khoán Mỹ không phản ứng quá mạnh ngay lập tức, sự kiện này có thể làm đảo chiều tâm lý nếu xuất hiện đợt đáp trả quân sự mới từ Mỹ hoặc nếu Iran mở rộng mục tiêu tấn công. Đây là lý do nhà đầu tư cần theo dõi phản ứng của dầu, USD, vàng và lợi suất trái phiếu trong các phiên tới.

Tác động đến các nhóm tài sản

Đối với giá dầu, rủi ro địa chính trị có thể nhanh chóng quay lại sau hai phiên dầu hạ nhiệt nhờ kỳ vọng ngoại giao. Nếu cuộc tấn công khiến Mỹ nối lại không kích hoặc Iran đẩy mạnh hoạt động tại Hormuz, Brent và WTI có thể được hỗ trợ bởi phần bù rủi ro nguồn cung.

Đối với vàng, sự kiện này có thể khôi phục nhu cầu trú ẩn trong ngắn hạn. Vàng vừa chịu áp lực trước quyết định lãi suất của Fed, nhưng nếu xung đột Mỹ-Iran tái leo thang, XAU/USD có thể được hỗ trợ bởi dòng tiền phòng thủ. Tuy nhiên, tác động sẽ phụ thuộc vào phản ứng của USD và lợi suất Mỹ.

Đối với USD, đồng bạc xanh có thể hưởng lợi nếu nhà đầu tư tìm đến tài sản an toàn. Nhưng nếu thị trường đánh giá rằng xung đột sẽ làm suy yếu tăng trưởng hoặc khiến Fed gặp khó trong điều hành chính sách, phản ứng của USD có thể trở nên phức tạp hơn.

Đối với chứng khoán Mỹ, rủi ro chính nằm ở nhóm tăng trưởng và công nghệ. Nếu giá dầu tăng lại và kéo kỳ vọng lạm phát đi lên, lợi suất trái phiếu có thể tăng, gây áp lực lên Nasdaq và các cổ phiếu định giá cao. Ngược lại, nếu cuộc tấn công không gây thương vong và không kéo theo đáp trả quân sự lớn, phản ứng thị trường có thể được kiểm soát.

Đối với nhóm năng lượng, căng thẳng mới có thể hỗ trợ các cổ phiếu dầu khí sau phiên điều chỉnh mạnh do giá dầu giảm. Tuy nhiên, nếu ngoại giao vẫn tiếp tục và nguồn cung không bị gián đoạn thực tế, đà tăng của nhóm này có thể bị hạn chế.