เทคโนโลยียักษ์ใหญ่หนุนตลาดฟื้นตัว หลัง Alphabet พุ่งขึ้น

ดัชนี S&P 500 ปิดตลาดทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นครั้งที่ 4 ติดต่อกันในวันพุธ โดยได้รับแรงหนุนจากความกระตือรือร้นของนักลงทุนต่อผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Alphabet (GOOGL) และความหวังใหม่เกี่ยวกับการเติบโตของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ดัชนีอ้างอิงเพิ่มขึ้น 0.7% มาอยู่ที่ 5,860.41 ขณะที่ Nasdaq Composite ซึ่งเน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี พุ่งขึ้น 1.2% มาอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 19,438.78 อย่างไรก็ตาม ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวลดลง 0.2% เนื่องจากถูกเทขายทำกำไรในกลุ่มอุตสาหกรรมและการดูแลสุขภาพ

Alphabet เป็นผู้นำในการเติบโตหลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่สูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากรายได้จากโฆษณาดิจิทัลที่ฟื้นตัว และความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในกลุ่มคลาวด์และ AI หุ้นของบริษัทแม่ Google พุ่งสูงขึ้นกว่า 9% ถือเป็นผลประกอบการรายวันที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2023

ดังที่ Yahoo Finance ระบุ รายงานผลประกอบการที่สดใสของ Alphabet ถือเป็นการยืนยันอย่างชัดเจนถึงการลงทุนเชิงรุกของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ในโครงสร้างพื้นฐานและบริการ AI โดยความเชื่อมั่นที่แผ่ขยายออกไปช่วยหนุนบริษัทคู่แข่งอย่าง Microsoft, Nvidia และ Amazon

ความเชื่อมั่นด้าน AI ชดเชยสัญญาณเศรษฐกิจที่ผันผวน

นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่สนใจข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ผันผวน แต่กลับให้ความสนใจกับสัญญาณที่บ่งชี้ว่าบริษัทในอเมริกากำลังปรับตัวรับกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้อย่างยืดหยุ่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคเทคโนโลยี ผลประกอบการของ Alphabet กระตุ้นความเชื่อมั่นในการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วย AI อีกครั้ง ซึ่งกลายเป็นเสาหลักที่สนับสนุนการประเมินมูลค่าตลาดในปี 2025

ดังที่สำนักข่าวรอยเตอร์สรายงาน AI กำลังถูกมองว่าไม่ใช่แค่วัฏจักรแห่งกระแสโฆษณาชวนเชื่อ แต่ยังเป็นตัวเพิ่มผลผลิตในระยะยาว ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงแนวโน้มผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีได้อย่างมีนัยสำคัญ

การฟื้นตัวในวงกว้างยังได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Tesla ซึ่งมีอัตรากำไรดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้จะมีแรงกดดันด้านราคา และ Microsoft ซึ่งมีกำหนดจะรายงานผลประกอบการในสัปดาห์หน้า ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้ความต้องการเสี่ยงกลับตัวขึ้น โดยดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน

ดัชนีดาวโจนส์อ่อนตัวลง ขณะที่หุ้นกลุ่มวัฏจักรชะลอตัว แต่บรรยากาศตลาดยังคงเป็นไปในเชิงบวก

แม้ว่าดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์จะอ่อนตัวลง โดยถูกฉุดรั้งลงจากความอ่อนแอของหุ้น UnitedHealth, Caterpillar และ 3M แต่บรรยากาศตลาดโดยรวมยังคงสดใส นักวิเคราะห์ระบุว่าผลประกอบการที่ต่ำกว่าเกณฑ์ของดาวโจนส์เกิดจากการหมุนเวียนของภาคส่วนต่างๆ เนื่องจากนักลงทุนหันไปลงทุนในหุ้นที่มีการเติบโตสูง ท่ามกลางความเชื่อมั่นเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

MarketWatch ระบุว่าผลประกอบการที่ผสมผสานกันนี้สะท้อนให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมแบบ “เสี่ยง” แบบดั้งเดิม ซึ่งการเติบโตและนวัตกรรมมีความสำคัญเหนือกว่าภาคส่วนแบบดั้งเดิมที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

หุ้นพลังงานปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย หลังจากราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้น ขณะที่หุ้นกลุ่มการเงินทรงตัว เนื่องจากนักลงทุนกำลังพิจารณาคำแถลงของเฟดเมื่อเร็วๆ นี้ และคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่กำลังจะมาถึง

ฤดูกาลประกาศผลประกอบการและทิศทางของเฟดยังคงเป็นที่จับตามองของตลาด

ขณะนี้ฤดูกาลประกาศผลประกอบการกำลังดำเนินไปอย่างเต็มที่ นักลงทุนในตลาดต่างจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าบริษัทต่างๆ ในทุกภาคส่วนกำลังบริหารจัดการแรงกดดันด้านกำไร ต้นทุนห่วงโซ่อุปทาน และความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนอย่างไร จนถึงขณะนี้ ผลประกอบการของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีและสินค้าอุปโภคบริโภครายใหญ่ได้ให้แรงหนุนมากพอที่จะควบคุมภาวะขาขึ้นได้

นักลงทุนยังคงจับตาดูขั้นตอนต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด คำพูดล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนชี้ให้เห็นถึงความเต็มใจที่จะอดทนรอการลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าราคาตลาดจะยังคงโน้มเอียงไปทางการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในช่วงปลายปี 2568

ความผันผวนอาจกลับมาอีกครั้ง หากข้อมูลที่จะออกมา เช่น ดัชนีราคาผู้บริโภคส่วนบุคคล (PCE) หลักในสัปดาห์หน้า สร้างความประหลาดใจให้กับตลาด แต่ในขณะนี้ วอลล์สตรีทดูเหมือนจะให้ความสำคัญกับผลประกอบการและศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงของ AI มากกว่าความไม่แน่นอนในระดับมหภาค

แนวโน้มตลาด: โมเมนตัมที่ขับเคลื่อนโดยเทคโนโลยีอาจยังคงอยู่

ด้วยดัชนีชี้วัดหลักๆ ที่ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่ส่งมอบผลงานตามความคาดหวังที่สูง นักวิเคราะห์เชื่อว่าการฟื้นตัวของตลาดอาจดำเนินต่อไปได้ไกลกว่านี้ หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟดอย่างรุนแรงหรือความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์

ดัชนี S&P 500 ปิดตลาดทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน ตอกย้ำแรงซื้อจากสถาบันต่างๆ ที่มีต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) คลาวด์คอมพิวติ้ง และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล หากผลประกอบการของบริษัทต่างๆ ยังคงเป็นไปตามหรือสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดอาจยังคงปรับตัวสูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม นักยุทธศาสตร์บางคนเตือนว่ามูลค่าหุ้นกำลังถูกจำกัด และความผิดหวังใดๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากบริษัทสำคัญๆ อย่าง Apple และ Amazon อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานในระยะสั้น

 

ติดตามข่าวสารล่าสุดกับ Dupoin & Dupoin Academy

 

 

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

การลงทุนในอนุพันธ์เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่สำคัญ ซึ่งอาจทำให้สูญเสียเงินลงทุนของคุณได้ คุณควรอ่านและศึกษาความถูกต้องตามกฎหมายของบริษัท ผลิตภัณฑ์ และกฎระเบียบการซื้อขายอย่างรอบคอบก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนเงินของคุณ โปรดรับผิดชอบและมีความรับผิดชอบในการซื้อขายของคุณ

คำเตือนความเสี่ยงในการซื้อขาย

การทำธุรกรรมผ่านมาร์จิ้นเกี่ยวข้องกับกลไกการใช้เลเวอเรจ ซึ่งมีความเสี่ยงสูง และอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทุกคน ไม่มีการรับประกันผลกำไรจากการลงทุนของคุณ ดังนั้นจึงควรระมัดระวังผู้ที่สัญญาผลกำไรจากการซื้อขาย ควรหลีกเลี่ยงการใช้เงินที่คุณไม่พร้อมจะขาดทุน ก่อนตัดสินใจทำการซื้อขาย ควรให้ความสำคัญในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและพิจารณาประสบการณ์ของคุณด้วย