ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ผันผวน หลังความหวังเฟดลดดอกเบี้ยลดลงจากเงินเฟ้อที่พุ่งสูง

ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เปิดตลาดเช้าวันอังคารภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรง ซึ่งลดความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ดัชนี Dow Jones, S&P 500 และ Nasdaq 100 ต่างเคลื่อนไหวผันผวนในช่วงต้นของการซื้อขาย สะท้อนความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น

เงินเฟ้อกระตุ้นความผันผวนในตลาด

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่รุนแรงที่สุดในรอบ 5 เดือน ทำให้เกิดความกังวลว่าเงินเฟ้ออาจคงอยู่ในระดับสูงกว่าที่คาดไว้ โดย CPI พื้นฐานพุ่งขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ของตลาด และสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด

หลังการเปิดเผยข้อมูล นักลงทุนเริ่มลดการเดิมพันว่าธนาคารกลางจะผ่อนคลายอย่างแข็งขันในปี 2025 โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแสดงให้เห็นว่าตลาดคาดว่าดอกเบี้ยจะถูกลดลงเพียง 44 จุดพื้นฐาน ลดลงจาก 75 จุดก่อนหน้านี้ ขณะที่โอกาสในการลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนก็ลดลงเหลือเพียงราว 50%

การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลให้เกิดแรงเทขายพันธบัตรสหรัฐฯ และผลักดันอัตราผลตอบแทนให้สูงขึ้น โดยพันธบัตรอายุ 10 ปี ขยับขึ้นแตะ 4.29% สูงสุดในรอบเกือบ 4 สัปดาห์ ซึ่งส่งผลลบต่อหุ้นผ่านต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้น

ฟิวเจอร์ส Dow, S&P, Nasdaq สะท้อนแรงกดดัน

ตลาดล่วงหน้าสะท้อนถึงแรงกดดันที่กล่าวถึง โดยฟิวเจอร์ส Dow ลดลง 0.2% ในขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq 100 ลดลงประมาณ 0.3% โดยเฉพาะ Nasdaq ซึ่งอ่อนไหวต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากพึ่งพาการเติบโตของกำไรในอนาคต

หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เช่น Apple, Microsoft และ Nvidia ร่วงลงก่อนเปิดตลาด ขณะที่กลุ่มการเงินทรงตัวจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ส่วนหุ้นกลุ่มปลอดภัย เช่น สาธารณูปโภคและสุขภาพ กลับได้รับแรงซื้อเพิ่ม

แม้จะมีการปรับฐาน แต่ดัชนีหลักยังคงอยู่ใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล สนับสนุนโดยเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่น รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง และความตื่นตัวรอบ AI อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อกลับมาทำให้ตลาดระมัดระวังมากขึ้น

ตลาดโลกและค่าเงินดอลลาร์กดดัน

ความกังวลไม่ได้จำกัดแค่ในสหรัฐฯตลาดหุ้นยุโรปและเอเชียต่างก็ผันผวนนักลงทุนทั่วโลกกำลังประเมินผลกระทบจากนโยบายการเงินที่อาจไม่ผ่อนคลายเหมือนเดิมขณะเดียวกันค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ15สัปดาห์เทียบกับเงินเยนญี่ปุ่นและกดดันยูโรให้ร่วงลงต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนสะท้อนความคาดหวังที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับสูง

แนวโน้ม: ตลาดจับตาเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจ

นักลงทุนกำลังรอฟังถ้อยแถลงจากประธานเฟดJerome Powellและกรรมการเฟดคนอื่นๆซึ่งอาจให้ความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับแนวทางในอนาคต

ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่รออยู่ รวมถึงยอดค้าปลีกการผลิตภาคอุตสาหกรรม และความเชื่อมั่นผู้บริโภคจะช่วยประเมินว่าภาวะเงินเฟ้อเป็นเพียงชั่วคราวหรือกำลังฝังรากลึก

ขณะนี้ การรวมกันของเงินเฟ้อที่สูงเกินคาด ผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น และความหวังลดดอกเบี้ยที่ลดลง อาจทำให้ตลาดมีแนวโน้มระมัดระวังมากขึ้น — อย่างน้อยก็จนกว่าเฟดจะให้สัญญาณที่ชัดเจนกว่าเดิม

 

ติดตามข่าวสารล่าสุดกับ Dupoin & Dupoin Academy

 

 

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

การลงทุนในอนุพันธ์เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่สำคัญ ซึ่งอาจทำให้สูญเสียเงินลงทุนของคุณได้ คุณควรอ่านและศึกษาความถูกต้องตามกฎหมายของบริษัท ผลิตภัณฑ์ และกฎระเบียบการซื้อขายอย่างรอบคอบก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนเงินของคุณ โปรดรับผิดชอบและมีความรับผิดชอบในการซื้อขายของคุณ

คำเตือนความเสี่ยงในการซื้อขาย

การทำธุรกรรมผ่านมาร์จิ้นเกี่ยวข้องกับกลไกการใช้เลเวอเรจ ซึ่งมีความเสี่ยงสูง และอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทุกคน ไม่มีการรับประกันผลกำไรจากการลงทุนของคุณ ดังนั้นจึงควรระมัดระวังผู้ที่สัญญาผลกำไรจากการซื้อขาย ควรหลีกเลี่ยงการใช้เงินที่คุณไม่พร้อมจะขาดทุน ก่อนตัดสินใจทำการซื้อขาย ควรให้ความสำคัญในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและพิจารณาประสบการณ์ของคุณด้วย