CPI數據推高美元，交易員下調對聯準會降息的預期

市場概覽

澳洲

澳幣（AUD）在連續三個交易日下跌後反彈至接近0.6530美元，受日圓走弱和市場對即將公布的6月就業報告預期所支持。儘管受美國高通脹推動的美元走強影響，澳幣在隔夜下跌，但市場情緒恢復，AUD/JPY 匯率突破97.00大關，為自2月以來首次。

澳洲10年期公債殖利率上升至4.44%，逼近7週高點。預計週四公布的就業數據將顯示新增就業人數為20,000人，失業率維持在4.1%。市場目前預計澳洲儲備銀行（RBA）在8月降息的機率為80%，但若就業報告強勁，該預期可能出現變化。

日本

由於市場對美聯儲降息預期減弱，日本市場承壓。儘管美國6月核心通脹年增率微升至2.9%，但仍高於聯準會2%的目標，使得9月降息的機率降至53.5%。美元走強令美元兌日圓（USD/JPY）匯率持穩於148.86附近。

受到美國關稅政策疑慮影響，日股早盤小幅下跌。日經指數下跌0.3%，汽車與金融類股表現承壓。受日圓走貶與進口物價上漲影響，日本10年期國債殖利率上升至1.59%。

比特幣（BTCUSD）

基本面分析

比特幣在觸及123,000美元高點後，目前徘徊於116,900美元左右。近期的強勁反彈主要來自供應預期減少，以及來自超高淨值投資人的需求增強。技術分析師 XForceGlobal 認為，依據艾略特波浪理論（Elliott Wave），比特幣處於拋物線式的上升趨勢，中期目標為155,000美元，長期潛力甚至可能突破270,000美元。然而，他也警告，在觸頂後有可能出現急劇回調，並建議投資者預先規劃退出策略。

技術面分析

當前趨勢：突破112,000美元阻力區後出現短期強勢上升趨勢。
目前價格：117,487美元，從123,236美元的近期高點略有回調。

從112K美元漲至123K美元期間的交易量明顯上升，證實資金大量流入。目前的回調伴隨交易量下降，顯示賣壓不足，這對於趨勢延續來說是一個積極訊號。

歐元/美元（EURUSD）

基本面分析

美國消費者物價指數（CPI）錄得五個月以來最強勁的增幅，使美元兌日圓觸及15週高點。交易員已下調對2025年聯準會降息幅度的預期，目前僅計入約44個基點，儘管9月降息的可能性仍然存在。

前總統川普的關稅政策繼續加劇通脹壓力，而歐洲央行（ECB）仍維持鴿派立場。歐元兌美元下跌0.45%，至1.1611，為自6月底以來最低水平。

技術面分析

短期趨勢：空頭修正 — 價格已跌破34日與89日指數移動均線，並正在重新測試200日EMA。

目前 RSI 為32.75，接近超賣區域，暗示可能出現技術性反彈。然而，RSI 持續下滑的趨勢顯示近期賣壓仍強。

最近一根空頭蠟燭期間出現交易量飆升，說明跌破關鍵支撐具有實質拋售動能。需密切關注未來交易量是否減少，以確認短期底部是否正在形成。

現貨黃金（XAUUSD）

基本面分析

由於美國CPI數據降低了對聯準會降息的預期，金價略微震盪，維持在每盎司3,330美元附近。儘管ETF需求放緩，世界黃金協會仍持樂觀態度，預測在地緣政治緊張持續情況下，金價下半年可能再上漲0%至5%。但若全球局勢緩和，金價可能從年初高點回調12%至17%。支撐金價的主要因素包括避險需求、央行購買，以及金融不穩定性。

技術面分析

目前價格處於短期累積/盤整階段，波動區間在3,294至3,380美元之間。中期來看，在3,360至3,380美元供應區遭遇阻力後，出現輕微的看跌壓力。

當前價格為3,328.795美元 — 低於34日與89日EMA（短至中期），但接近200日EMA（長期），表明多頭動能正在逐步減弱。

 

 

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