美元指數走勢平淡，降息預期升溫

🇺🇸 美國股市

美國股市延續漲勢，投資者靜待6月就業報告出爐，該數據預計將影響聯準會的政策方向。標普500指數上漲0.47%，那斯達克上漲0.94%，受科技股反彈推動，道瓊則持平。ADP報告顯示美國私營部門流失33,000個工作職位，加強市場對聯準會7月降息的預期。

市場情緒也因美國與越南達成關稅協議而受到提振，協議將對越南商品的關稅從46%下調至20%，進一步加大對其他國家的壓力，尤其是在7月9日截止日期前。

主要漲幅股包括特斯拉（+5%）、輝達（+2.6%）、蘋果（+2.2%）以及Robinhood（+6.1%）。Datadog因被納入標普500指數、取代瞻博網絡，股價飆升9%。

日本股市

日本股市大致持平，日經指數小幅下跌0.1%，受科技與製藥板塊拖累。投資者關注美國就業數據與特朗普政府後續的關稅政策。同時，日本本月稍晚即將舉行參議院選舉，也讓市場情緒偏向謹慎，美元/日圓匯率徘徊在143.5附近，技術面呈現下行趨勢。

全球焦點集中於美國6月就業報告，以及待眾議院通過的3.3兆美元支出與減稅法案。如果失業率高於4.3%，市場對7月降息的預期可能會飆升至70%。

₿ 比特幣（BTCUSD）

基本面分析

在美國參議院通過創紀錄的4.5兆美元支出法案後，比特幣價格穩定在約107,000美元水準。該政策推動BTC從106,344美元的低點反彈至107,800美元以上。雖然該法案未包含任何加密貨幣相關條款，但仍對市場情緒產生正面影響。

然而市場仍保持謹慎情緒，超過2.19億美元的持倉被清算，其中比特幣佔6,000萬美元。雖然價格短暫重測109,700美元高點（接近歷史新高），但衍生品數據和ETF資金流入顯示買盤仍不穩定。

技術面分析

價格在回測至105,281美元支撐區後展開反彈，目前結構有望形成「高低點－更高高點」的趨勢。不過，尚未有效突破關鍵壓力位109,818美元。

最近的多頭K棒伴隨高成交量，但仍需觀察是否為真正的突破。如果價格帶量突破109,818美元，則極可能向112,000美元區域推進。

美元指數（DXY）

基本面分析

美元指數（DXY）目前在96.7附近橫盤整理，接近3.5年低點，投資者等待6月就業數據出爐。ADP報告顯示美國流失33,000個工作職位，使7月降息預期升溫（機率上升至27%）。但若數據過於疲弱，則可能引發經濟衰退疑慮，進一步打壓美元。

此外，美越關稅協議也提振市場情緒，特朗普政府將對越南商品的關稅由原本的46%下調至20%，並對其他國家形成壓力，尤其在7月9日限期之前。

技術面分析

DXY目前處於明確下跌趨勢，價格落在三條EMA（34日、89日、200日）均線之下，且均線排列呈「空頭排列」：EMA34 < EMA89 < EMA200，反映出穩定的下行結構。每一波反彈高點都低於前高，低點也持續創新低。

RSI目前約為41，低於中性50水準，顯示市場動能仍偏空。儘管RSI自超賣區反彈，但反彈力道不足，尚未能確認趨勢反轉。

 

黃金現貨（XAUUSD）

基本面分析

受貿易協議預期提振，風險情緒改善，黃金價格在亞洲時段小幅波動。美國總統特朗普宣布，美越達成關稅協議：美國商品可免稅進口越南，而越南商品關稅從46%下調至20%。這削弱了市場對黃金避險需求。

不過，ADP報告顯示美國上月流失33,000個工作職位，支撐黃金在美盤時段反彈。

技術面分析

黃金價格目前正處於自6月底大幅下跌後的回升階段。技術結構顯示價格可能在3,294美元附近形成較高低點，目前正回測3,380至3,400美元供應區。

短線趨勢雖呈反彈走勢，但整體仍屬於修正結構。價格自3,294美元反彈時伴隨成交量放大，顯示有買盤吸收。不過，目前尚未出現有效突破3,380美元區間的爆量，需進一步觀察。

 

 

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