受川普減稅計畫與美國債務飆升憂慮影響，美元指數（DXY）走弱
市場概況
澳洲
由於市場對川普總統支出與減稅方案的擔憂加劇，美元全面走弱，20年期美債殖利率上升至 5.047%。穆迪近期下調美國信用評級，加上該預算案可能使國債增加 3 至 5 兆美元，導致國際投資者紛紛拋售美國資產，觸發「賣出美國」效應，黃金與比特幣大幅上漲，澳幣兌美元（AUD/USD）亦受益於美元貶值。
就澳幣而言，由於資金流出美元、加上澳洲本地數據穩定，市場情緒持續正面。然而，全球通脹壓力與 G7 會議可能帶來的波動性，若貿易緊張或地緣政治衝突升級，仍可能構成風險。
加密貨幣
比特幣突破歷史新高，漲破 11 萬美元，主要受到來自 Strategy、Metaplanet 與 Twenty One Capital 等機構的強勁資金流入支撐。本輪漲勢並非由散戶「FOMO（害怕錯過）」情緒驅動，而是由企業財務儲備配置、ETF 資金流入與有利政策訊號推動。有些分析師仍預期 2025 年比特幣價格有望觸及 21 萬美元。
鏈上數據顯示未實現獲利仍然高企，但尚未出現大規模拋售跡象。儘管短期修正風險存在，但整體市場結構穩健，拋壓有限。其他加密貨幣如 XRP，則因比特幣主導地位上升而面臨逆風。
美元指數（DXY）
基本面分析
美元指數持續走弱，跌至近兩週新低，主要因市場擔憂川普總統的支出與減稅政策，預計將使美國公共債務增加 3 至 5 兆美元。20 年期美債拍賣需求疲弱，殖利率創歷史新高（5.047%），進一步加劇「賣出美國」情緒，導致投資者大量撤離美元資產。
與此同時，黃金、日圓與歐元等避險資產紛紛走強。美元作為傳統避風港的角色，因美國財政不確定性升高而受到質疑。
技術面分析
美元指數呈明顯下行趨勢，目前價格已跌破關鍵支撐位 100.20，現報約 99.51，形成「下降高點與下降低點」的空頭結構，進一步確認下跌趨勢。
RSI 現報 31.59，接近超賣區域，顯示賣壓仍佔主導地位。若 RSI 進一步跌破 30，短線技術性反彈機會可能浮現。
USOIL（WTI 原油）
基本面分析
受供應過剩憂慮再起影響，WTI 原油價格跌至接近每桶 61 美元。美國能源資訊署（EIA）上週意外公布原油庫存增加 132.8 萬桶，與市場預期減少形成強烈對比。此外，汽油與餾分油庫存同樣上升，進一步引發對美國國內需求疲軟的擔憂。
更廣泛的金融市場也因美國公共債務問題擴大賣壓，加劇了油價的下行壓力。
此外，投資者正密切關注即將舉行的美伊核談判。此前有報導稱以色列可能對伊朗核設施發動攻擊，但隨著地緣政治緊張局勢略有緩解，市場對中東潛在供應中斷的擔憂暫時減輕。
技術面分析
WTI 原油價格在 62.70 至 64.80 美元的強大供給區間 多次受阻，並轉向下探 59.77 美元附近的支撐區域。目前的價格結構呈現 修正性下跌趨勢，尤其在觸及 200 日 EMA 後遭遇反壓。
RSI 現報 44.59，尚未進入超賣區，但持續形成「下降高點」，顯示買盤動能疲弱。RSI 走勢向下，支撐價格可能進一步回落的可能性。
當價格在供給區被拒絕時，成交量急劇放大，顯示賣壓活躍。之後的交易日成交量逐步減少，意味著買方尚未強勢回歸。
黃金現貨（XAUUSD）
基本面分析
金價持續走高，接近每盎司 3,340 美元，為兩週以來的高點，主因是市場對美國財政穩定性的擔憂加劇，加上美元走弱，推動避險需求上升。澳洲聯邦銀行（CBA）預測黃金價格在第四季可能觸及 3,750 美元，因美國債務飆升（現已達 36 兆美元）、公債殖利率高企，以及與伊朗潛在衝突等風險持續存在。
此外，穆迪（Moody’s）近期下調了美國的信用評級，市場也日益擔憂川普總統提出的數兆美元減稅方案對經濟的影響。同時，中國大幅增加黃金進口，反映出在中美貿易緊張升溫背景下，實體黃金需求強勁。
技術面分析
黃金價格處於明確的多頭趨勢，已形成「高點抬高、低點墊高」的上升結構。價格突破 3,311 美元 的關鍵阻力位，目前正朝向上方的供給區及價格缺口邁進。本輪多頭走勢受到均線排列良好與成交量配合的強力支撐。
RSI 指數目前為 70.36，已進入超買區，顯示多頭動能強勁，但若 RSI 無法維持高位，需警惕技術性回調的可能。
價格自 3,212 至 3,250 美元區間 突破時成交量明顯放大，顯示有積極買盤介入。後續成交量依舊維持高檔，進一步支持價格的持續上行。
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