Đồng Euro giữ vững vị thế khi niềm tin vào đồng USD suy yếu; EUR/USD kiểm tra ngưỡng kháng cự quan trọng
Tổng quan thị trường
Úc
Đồng đô la Úc đã duy trì sự ổn định, giữ vững hầu hết các mức tăng gần đây trước quyết định chính sách của Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA), với kỳ vọng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Mặc dù đồng đô la Mỹ yếu đi do lo ngại về tình hình tài chính và căng thẳng thương mại của Mỹ, nhưng đồng đô la Úc vẫn kiên cường. Việc cắt giảm lãi suất dự kiến của RBA có thể phản ánh những lo ngại liên tục về lạm phát và
điều kiện kinh tế.
Đồng đô la Mỹ chịu áp lực giảm giá sau khi Moody’s hạ xếp hạng tín dụng quốc gia của Mỹ, làm gia tăng nỗi lo về khoản nợ ngày càng tăng của quốc gia này. Các căng thẳng thương mại, đặc biệt là với EU và Trung Quốc, cũng đã
góp phần vào tâm lý tiêu cực, nhưng đồng đô la Úc lại được hưởng lợi từ xu hướng tránh rủi ro toàn cầu. Khi đồng đô la Mỹ suy yếu, đồng đô la Úc vẫn giữ vững nhờ vào nhu cầu ổn định đối với các tài sản có rủi ro cao hơn.
Tiền Kỹ thuật số
Thị trường crypto tiếp tục khởi sắc khi Bitcoin giữ vững vùng giá trên $100,000, với đà tăng được đánh giá là “lành mạnh” và không có dấu hiệu quá nóng. Theo phân tích từ CryptoQuant và mô hình chu kỳ MTO, BTC vẫn còn dư địa tăng trước khi đạt đỉnh chu kỳ. Dòng tiền từ các quỹ ETF đang quay trở lại, trong khi các nhà đầu tư dài hạn vẫn nắm giữ, cho thấy kỳ vọng tiếp tục tăng giá. Nhiều mô hình định giá chu kỳ như Golden Ratio và dự báo của Bitcoin Suisse cho thấy BTC có thể đạt $160,000–$250,000 trong năm 2025 nếu điều kiện vĩ mô tiếp tục thuận lợi.
XAU/USD
XU HƯỚNG: Sideway
Giá vàng hiện giao dịch quanh vùng $3,219 sau khi tăng mạnh lên $3,228.90 trong phiên đầu tuần. Cấu trúc xu hướng ngắn hạn vẫn trong pha tích lũy, với các nhịp điều chỉnh kỹ thuật nhỏ. Trên H4, giá đang dao động quanh đường EMA 200 ($3,222), dưới EMA 34 và EMA 89, cho thấy áp lực tăng yếu. Tuy nhiên, cấu trúc tăng dài hạn vẫn chưa bị phá vỡ nếu giá giữ được vùng $3,212.
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:
Fed chưa đưa ra chính sách mới, nhưng loạt phát biểu từ các quan chức như Bostic, Williams, Kashkari trong ngày hôm nay có thể làm rõ định hướng sắp tới.
Moody’s vừa hạ tín nhiệm Mỹ do thâm hụt ngân sách và chi phí vay tăng cao, làm dấy lên nghi ngờ về khả năng duy trì lãi suất cao.
Gói thuế – chi tiêu của Tổng thống Trump vừa được thông qua bước đầu, có thể làm gia tăng áp lực tài khóa, gián tiếp hỗ trợ vàng.
Lạm phát và động lực thị trường:
Dữ liệu CPI và PPI sẽ là yếu tố quyết định hướng đi ngắn hạn của giá vàng. Nếu số liệu vượt kỳ vọng, Fed có thể giữ lãi suất lâu hơn, tạo áp lực giảm cho vàng. Ngược lại, số liệu thấp hơn sẽ củng cố kỳ vọng nới lỏng.
Giá vàng tháng 5 đã tăng 22.81% từ đầu năm và vẫn được xem là tài sản trú ẩn an toàn.
Địa chính trị và tâm lý thị trường:
Bối cảnh bất ổn địa chính trị chưa hạ nhiệt: tranh chấp thuế quan Mỹ – Trung vẫn chưa được giải quyết, thời hạn đình chiến 90 ngày sắp kết thúc vào đầu tháng 8.
Nhu cầu phòng ngừa rủi ro vẫn còn khi quỹ đầu cơ giữ vị thế mua thấp nhất năm. Điều này có thể hạn chế đà giảm của vàng dù áp lực kỹ thuật ngắn hạn vẫn tồn tại.
Cự Quan Trọng
- $3,298: Vùng EMA 89 – kháng cự động ngắn hạn
- $3,380 – $3,440: Vùng GAP & Bear OB – kháng cự mạnh
- $3,500: Đỉnh lịch sử – kháng cự cứng dài hạn
Hỗ Trợ Quan Trọng
- $3,212: EMA 200 H4 – hỗ trợ gần nhất
- $3,163 – $3,125: Vùng demand zone từng tạo nhịp bật mạnh
- $3,057: Hỗ trợ xa hơn nếu mất vùng $3,125
Chỉ báo kỹ thuật
RSI hiện tại ở mức 50.28, dao động quanh trung tính. Trước đó từng vượt vùng quá mua (80.83) và đang trong pha điều chỉnh. Nếu RSI xuyên thủng 50 kết hợp với mất EMA 200, có thể kích hoạt nhịp giảm sâu hơn.
EMA: Giá đang nằm dưới EMA 34 ($3,231) và EMA 89 ($3,256) Nhưng vẫn trên EMA 200 ($3,222), cho thấy xu hướng dài hạn chưa gãy. EMA 34 có dấu hiệu cắt EMA 89 từ trên xuống → cảnh báo suy yếu ngắn hạn
Khối lượng: Khối lượng đang giảm dần trong vùng sideway, cho thấy thiếu động lực và tâm lý chờ đợi. Nếu không có đột biến tin tức, giá có thể tiếp tục tích lũy quanh vùng $3,212 – $3,230.
EUR/USD
DỰ ĐOÁN: Sideway
EUR/USD vẫn đang dao động trong vùng giá tích lũy sau nhịp giảm mạnh đầu tháng 5. Giá phục hồi từ vùng hỗ trợ $1.10759 và hiện tiếp cận vùng kháng cự $1.12423 – $1.12753. Xu hướng ngắn hạn nghiêng nhẹ về tăng, tuy nhiên chưa có tín hiệu xác nhận đảo chiều hoàn toàn.
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:
Fed tiếp tục duy trì lập trường thận trọng trước áp lực lạm phát gia tăng do các mức thuế nhập khẩu mới.
Chủ tịch Fed Atlanta – ông Bostic – phát tín hiệu chỉ có thể cắt giảm 25 điểm cơ bản trong năm 2025, khiến USD chưa giảm mạnh ngay lập tức.
Việc Moody’s bất ngờ hạ xếp hạng tín nhiệm Mỹ cùng triển vọng nợ công vượt kiểm soát đã làm tăng kỳ vọng Fed sẽ thận trọng hơn, từ đó gây áp lực lên USD.
Tình hình kinh tế & dữ liệu vĩ mô Mỹ:
Gói cắt giảm thuế của Tổng thống Trump (dự kiến bổ sung $3 - $5 nghìn tỷ USD vào nợ công) làm dấy lên lo ngại tài khóa.
Lợi suất trái phiếu 10 năm tăng lên 4.564%, nhưng đồng USD lại suy yếu do mất niềm tin dài hạn.
DXY đã giảm 10.6% từ đỉnh tháng 1/2025, cho thấy mức điều chỉnh đáng kể và xu hướng giảm giá đồng USD vẫn tiếp diễn.
Địa chính trị & tâm lý thị trường:
Tâm lý “bán USD khi tăng” lan rộng trong giới đầu tư quốc tế.
Sự giảm sút niềm tin vào vị thế trú ẩn của đồng bạc xanh khiến dòng vốn có xu hướng dịch chuyển sang các tài sản khác.
ECB không phát đi tín hiệu nới lỏng mạnh, và Chủ tịch Lagarde khẳng định sự suy yếu của USD là do mất lòng tin vào chính sách tài khóa Mỹ, hỗ trợ cho EUR.
cự quan trọng
- $1.12423 – $1.12753: Vùng kháng cự gần, nếu vượt qua có thể mở đường về $1.13828.
- $1.13828: Kháng cự trung hạn quan trọng.
- $1.14842 – $1.15597: Vùng kháng cự mạnh, chồng lấn với Bear OB trên biểu đồ.
Hỗ trợ quan trọng
- $1.12000 – $1.11804: Hỗ trợ gần nhất, đang được kiểm định.
- $1.10759: Hỗ trợ quan trọng trung hạn.
- $1.09461 – $1.08747: Hỗ trợ sâu, phòng khi giá đảo chiều mạnh.
Chỉ báo kỹ thuật
RSI hiện tại: 56.58, nằm trên vùng trung tính và hướng lên – cho thấy động lượng phục hồi đang hình thành nhưng chưa quá mạnh.
Khối lượng giao dịch: Khối lượng tăng dần khi giá phục hồi – cho thấy lực mua tham gia trở lại. Tuy nhiên cần theo dõi thêm để xác nhận xu hướng bền vững.
EMA: Giá hiện đang nằm trên EMA 89 nhưng dưới EMA 200, cho thấy nỗ lực phục hồi nhưng xu hướng chưa xác nhận tăng mạnh. EMA 34 cắt lên EMA 89 nhẹ, có thể là tín hiệu sớm của xu hướng hồi phục.
BTC/USD
XU HƯỚNG: Tăng
Bitcoin tiếp tục duy trì xu hướng tăng mạnh kể từ đáy tháng 4 tại $74,508. Hiện tại, BTC đã vượt ngưỡng $106,000 và đang giao dịch quanh $106,473. Mặc dù xuất hiện các pha điều chỉnh ngắn hạn, cấu trúc tăng vẫn được giữ vững với các mức đỉnh/đáy cao dần và EMA hỗ trợ từ dưới.
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Chính sách tiền tệ & tác động từ Fed:
Fed đang tỏ dấu hiệu ôn hòa hơn sau giai đoạn thắt chặt trong năm 2024. Lạm phát đang dần ổn định, và điều này đã khuyến khích dòng vốn quay trở lại các tài sản rủi ro như Bitcoin. Việc giữ lãi suất cao trong thời gian dài khiến nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất tốt hơn, trong đó BTC nổi bật với vai trò “tài sản tăng trưởng cao”.
Lạm phát & động lực thị trường:
Giá Bitcoin đang phục hồi mà không có dấu hiệu "quá nóng". Theo CryptoQuant, không xuất hiện tăng đột biến về funding rate như các chu kỳ trước, giúp thị trường giữ được sự bền vững. Nhu cầu mua thực tế tăng đều kể từ 2023, cho thấy đây là một chu kỳ tăng trưởng lành mạnh.
Địa chính trị & tâm lý thị trường:
Sự ổn định địa chính trị và rõ ràng hơn trong chính sách thương mại Hoa Kỳ sau cuộc bầu cử khiến nhà đầu tư quay lại thị trường. Đồng thời, BTC đang ngày càng được công nhận là một tài sản lưu trữ giá trị song hành cùng vàng. Fidelity cho rằng Sharpe ratio của Bitcoin đang tiệm cận vàng, củng cố vai trò SoV.
Dòng tiền ETF & mô hình chu kỳ:
Sau Q1 trầm lắng, dòng tiền từ ETF vào Bitcoin đang tăng trở lại. Mô hình MTO (Macro Trend Oscillator) cho thấy BTC vẫn trong giai đoạn sớm của chu kỳ tăng, chưa đến đỉnh. Nhiều mô hình chu kỳ dài hạn (Golden Ratio, mô hình cầu-vàng) định giá mục tiêu $160,000 – $250,000 trong năm 2025.
Biến động on-chain:
Tỷ lệ coin nắm giữ dài hạn vẫn ở mức cao, với 88% cung lưu thông đang sinh lời. Không có dấu hiệu phân phối mạnh, cho thấy kỳ vọng tăng giá vẫn được duy trì.
cự quan trọng
- $107,115: Đỉnh cục bộ gần nhất. Nếu vượt, có thể tái test đỉnh lịch sử.
- $109,356: ATH ngày 20/01/2025 – mục tiêu lớn kế tiếp.
- $115,000: Mục tiêu kỹ thuật tiếp theo theo mô hình tăng $10K/nhịp.
Hỗ trợ quan trọng
- $105,281: Hỗ trợ gần nhất sau breakout.
- $102,374: Vùng hỗ trợ mạnh, trùng EMA 89 H4.
- $97,766: Vùng hỗ trợ dài hạn, trùng EMA 200 – hỗ trợ tâm lý và kỹ thuật.
Chỉ báo kỹ thuật
EMA: Giá đang nằm trên EMA 34 & EMA 89, cho thấy xu hướng tăng ngắn và trung hạn vẫn mạnh. EMA 200 nằm thấp hơn nhiều tại $97,457 → xu hướng dài hạn vẫn vững chắc.
RSI hiện tại: 61.24 → chưa quá mua, còn dư địa tăng. Trước đó RSI từng chạm vùng 80 và điều chỉnh nhẹ, cho thấy lực mua vẫn còn tiềm năng.
Khối lượng giao dịch: Volume tăng mạnh trong phiên breakout qua $105,281 → xác nhận dòng tiền đang ủng hộ phe mua. Nếu volume duy trì cao, khả năng phá $107K và hướng đến ATH là hoàn toàn khả thi.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.
CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH
Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.
