市場分析

EUR/USD Hướng Tới Đà Hồi Phục Khi Dữ Liệu Yếu Từ Mỹ Đẩy Đồng Đô La Giảm Giá

Dupoin · 16 May457.7K 閱讀

Tổng quan thị trường

Hoa Kỳ

Thị trường Hoa Kỳ đang ghi nhận sự hạ nhiệt của lạm phát, với chỉ số PPI tháng 4 tăng 2.4% so với cùng kỳ, thấp hơn mức 3.4% của tháng 3. Dữ liệu này củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất trong nửa cuối năm 2025. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm còn 4.457%, hỗ trợ các tài sản rủi ro và phi lợi suất như vàng.

Tuy nhiên, doanh số bán lẻ tháng 4 chỉ tăng 0.1%, thấp hơn kỳ vọng 0.15%, cho thấy tiêu dùng đang chững lại. Đồng USD suy yếu nhẹ, giúp thị trường chứng khoán duy trì sự ổn định dù áp lực điều chỉnh đang hiện diện.

Tiền Kỹ thuật số

Thị trường Crypto ngày 16/05 ghi nhận

Bitcoin tiếp tục củng cố quanh vùng $103,000 - $105,000, giữ vững xu hướng tăng khi các chỉ báo kỹ thuật như MACD và RSI đều ủng hộ đà phục hồi. Dữ liệu on-chain cho thấy các nhà đầu tư dài hạn vẫn chưa chốt lời, thể hiện niềm tin vào khả năng lập đỉnh mới trong thời gian tới.

Về mặt cơ bản, niềm tin vào Bitcoin tiếp tục được củng cố với động thái của Méliuz – công ty fintech Brazil – trở thành doanh nghiệp niêm yết đầu tiên tại nước này nắm giữ BTC như một tài sản chiến lược. Dự báo BTC có thể hướng tới vùng $108,000 - $110,000.

XAU/USD

XU HƯỚNG: Giảm

Giá vàng đang điều chỉnh nhẹ sau khi chạm vùng kháng cự $3,215–$3,222. Về tổng thể, cấu trúc xu hướng vẫn duy trì tăng dài hạn với các đáy sau cao hơn đáy trước, tuy nhiên hiện tại giá đang bị từ chối tại vùng EMA 200 (H4) và khối lượng bán gia tăng. Mức giá hiện tại quanh $3,215 cho thấy thị trường đang trong giai đoạn củng cố sau khi giảm gần 3% trong tuần.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:

Fed được kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất 2 lần trong năm 2025 do dữ liệu CPI và PPI gần đây cho thấy tín hiệu giảm phát ban đầu (disinflation). Tuy nhiên, Chủ tịch Jerome Powell cảnh báo lạm phát có thể biến động mạnh trong tương lai do các cú sốc chuỗi cung ứng, làm tăng rủi ro cho chính sách tiền tệ.

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm mạnh về mức 4.457%, hỗ trợ giá vàng nhờ giảm chi phí cơ hội nắm giữ tài sản không sinh lời như vàng.

Lạm phát và động lực thị trường:

PPI tháng 4 tăng 2.4% hàng năm, giảm so với 3.4% tháng 3.

Retail Sales tháng 4 chỉ tăng 0.1%, thấp hơn kỳ vọng 0.15%.

=> Dữ liệu yếu này làm giảm kỳ vọng tăng trưởng, hỗ trợ vàng như tài sản phòng hộ.

Địa chính trị và tâm lý thị trường:

Căng thẳng Mỹ - Trung tạm lắng với thoả thuận hoãn tăng thuế 90 ngày, làm giảm nhu cầu trú ẩn.

Ấn Độ - Pakistan giữ vững thỏa thuận ngừng bắn.

Đàm phán Nga - Ukraine chững lại, vẫn duy trì rủi ro địa chính trị.

Vàng vẫn thể hiện sự kiên cường trong điều kiện vĩ mô bất ổn.

Cự Quan Trọng

$3,215 – $3,222: Đây là vùng kháng cự quan trọng, trùng với vùng GAP cũ và EMA 200 , nơi giá vừa bị từ chối.
$3,298: Vùng đỉnh cũ gần đây – có thể là mục tiêu nếu giá vượt kháng cự hiện tại.
$3,380 – $3,440: Khu vực cung mạnh (supply zone), nơi giá đã bị bán mạnh trước đó.

Hỗ Trợ Quan Trọng

$3,167 – $3,170: Vùng hỗ trợ gần nhất
$3,125: Vùng hỗ trợ trung hạn, giá đã bật lên từ đây trước đó
$3,057: Vùng hỗ trợ cứng, đáy gần nhất và là nơi xuất hiện volume lớn.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI hiện ở mức 46.30, nằm giữa vùng trung lập – chưa cho tín hiệu quá mua/quá bán rõ ràng. Trước đó RSI chạm vùng 30 (quá bán) và bật lên – đây là tín hiệu hồi phục nhẹ.

EMA: Giá nằm dưới cả EMA 34, 89 và 200 trên khung H4 – xác nhận xu hướng giảm đang chiếm ưu thế.

Khối lượng giao dịch: Volume tăng mạnh trong nhịp hồi từ $3,125 lên $3,215 cho thấy có lực mua hấp thụ tốt. Tuy nhiên, cây nến đỏ gần đây với volume cao cho thấy lực bán mạnh tại vùng kháng cự $3,215.

EUR/USD

DỰ ĐOÁN: Phục hồi

EUR/USD đang trong xu hướng tăng ngắn hạn, sau khi phá vỡ vùng kháng cự kỹ thuật 1.1175 và tiếp tục duy trì trên ngưỡng hỗ trợ 1.1140. Động lực chính đến từ việc đồng USD suy yếu do dữ liệu kinh tế Mỹ kém tích cực và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn trong năm nay.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Dữ liệu kinh tế Mỹ yếu đi:

Chỉ số giá sản xuất (PPI) và doanh số bán lẻ lõi tháng 4 của Mỹ đều thấp hơn kỳ vọng, cho thấy áp lực lạm phát hạ nhiệt.

Điều này đã khiến thị trường gia tăng kỳ vọng về cắt giảm lãi suất của Fed, hiện được định giá khoảng 56 điểm cơ bản trong năm 2025 (so với 49 điểm trước đó).

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm mạnh xuống 4.424%, kéo theo sự suy yếu của đồng USD.

Đồng Euro được hỗ trợ:

Không có dữ liệu kinh tế quan trọng từ Eurozone, nhưng đồng EUR hưởng lợi từ sự sụt giảm của USD.

Ngoài ra, triển vọng tích cực hơn về thương mại toàn cầu (sau thỏa thuận tạm thời Mỹ-Trung) đang hỗ trợ tâm lý thị trường và các tài sản rủi ro, bao gồm đồng EUR.

Tâm lý thị trường:

Thị trường đang ở trạng thái thận trọng khi bước vào cuối tuần, trong bối cảnh các rủi ro địa chính trị (như đàm phán hạt nhân Mỹ-Iran) và chính sách thương mại từ chính quyền Trump vẫn tiềm ẩn.

Tuy nhiên, không có sự kiện quan trọng nào trong lịch trình ngắn hạn, tạo điều kiện cho xu hướng hồi phục của EUR/USD tiếp diễn.

cự quan trọng

1.12753: Vùng Bearish Order Block (OB) – nơi giá nhiều lần bị từ chối.
1.13828: Vùng kháng cự cứng, từng đóng vai trò là hỗ trợ mạnh trước đó.
1.14842 – 1.15697: Vùng kháng cự mở rộng, thể hiện cung lớn trong quá khứ.

Hỗ trợ quan trọng

1.10759: Vùng hỗ trợ mạnh, có phản ứng giá mạnh trong lần chạm gần đây.
1.09461: Hỗ trợ tiềm năng nếu phá vỡ vùng 1.10759.
1.08447 – 1.08877: Vùng đáy trước đó, có thể đóng vai trò hỗ trợ dài hạn.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI đang dao động quanh mức 49.91, thể hiện thị trường không rõ xu hướng (trung lập). Trước đó RSI từng chạm vùng quá bán (dưới 30) và hồi lên, cho tín hiệu hồi phục tạm thời.

Khối lượng giao dịch: Khối lượng không có sự đột biến, phản ánh sự do dự của thị trường tại vùng giá hiện tại. Nếu có nến phá vỡ kèm volume lớn, đó có thể là tín hiệu hành động mạnh tiếp theo.

EMA: Giá đang nằm dưới cả EMA 34 và EMA 89, cho thấy xu hướng giảm ngắn hạn và trung hạn đang chiếm ưu thế. Hiện tại, giá dao động quanh EMA 200 – nếu phá vỡ xuống dưới đường này, xu hướng giảm nhiều khả năng sẽ tiếp tục được củng cố.

BTC/USD

XU HƯỚNG: Tăng

Bitcoin (BTC/USD) hiện đang duy trì xu hướng tăng dài hạn, giao dịch quanh vùng $102,600 – $104,000 sau khi bật tăng từ hỗ trợ mạnh tại $101,500. Mặc dù chưa thể vượt hẳn mức kháng cự quan trọng $105,000, BTC vẫn thể hiện lực mua ổn định, đặc biệt là từ các nhà đầu tư dài hạn và tổ chức.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Niềm tin từ nhà đầu tư dài hạn (LTH):

Theo dữ liệu on-chain từ CryptoQuant, chỉ số LTH-SOPR đang giảm, cho thấy nhóm nắm giữ lâu dài chưa chốt lời mà tiếp tục tích lũy, thể hiện niềm tin vào khả năng BTC sẽ đạt các mức cao mới trong thời gian tới.

Hoạt động từ cá voi và tổ chức:

Các ví cá voi hiện đang ít chốt lời hơn so với các chu kỳ tăng trước. Sự đồng thuận từ cả LTH và cá voi củng cố tâm lý tích cực trung và dài hạn.

Tin tức hỗ trợ giá:

Công ty fintech Méliuz (Brazil) đã chính thức trở thành công ty niêm yết đầu tiên tại Brazil có chiến lược giữ BTC như một tài sản kho bạc, với khối lượng mua thêm gần 275 BTC, tổng số nắm giữ lên hơn 320 BTC.

So sánh với vàng: Phân tích từ các chuyên gia nhận định BTC có thể đi theo quỹ đạo tăng giá của vàng trong 2 năm qua. Dự báo mức giá tiềm năng có thể lên tới $155,000 trong năm 2025.

Nhận định từ Bitwise CIO:

Matt Hougan – Giám đốc Đầu tư của Bitwise – cho rằng BTC đang trên hành trình tiến đến mốc $200,000, nhấn mạnh sự chuyển dịch dòng vốn tổ chức sang tài sản kỹ thuật số.

cự quan trọng

$105,706: Đây là mức đỉnh gần nhất, nếu giá vượt qua ngưỡng này, có thể hướng tới đỉnh ATH quanh $109,356 (xảy ra vào ngày 20/1/2025).
$109,356: Mức đỉnh cao nhất trong lịch sử.

Hỗ trợ quan trọng

$102,374: Hỗ trợ gần nhất, hiện giá đang được giữ vững tại vùng này.
$97,766: Đây là vùng hỗ trợ mạnh, từng là kháng cự trước đó nhưng sau khi bị phá vỡ đã trở thành điểm hỗ trợ.
$95,000: Mức hỗ trợ động quan trọng trùng với đường EMA 200.
$92,095: Mức hỗ trợ sâu nếu thị trường có biến động giảm mạnh.

Chỉ báo kỹ thuật

EMA: Giá đang di chuyển ngay trên EMA34, cho thấy xu hướng ngắn hạn đang ổn định nhưng cần phá vỡ vùng $105,706 để xác nhận đà tăng mới.

RSI: Đang ở mức 55.62, cho thấy thị trường chưa vào vùng quá mua hay quá bán. RSI đang có xu hướng tăng nhẹ trở lại sau khi test vùng 50, hỗ trợ cho đà hồi phục.

Khối lượng giao dịch: Khối lượng có sự tăng nhẹ trong các phiên gần đây nhưng chưa rõ ràng. Nếu giá phá vỡ kháng cự cùng với khối lượng cao, sẽ xác nhận tín hiệu tăng mạnh.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.