歐洲股市

歐洲股市小幅上漲，MSCI歐洲指數上漲0.5%。尤其是來自大公司如中國的京東(JD.com)等科技股在發佈了積極的財報後表現強勁。市場情緒的改善被歸因於美中之間的臨時貿易戰停戰協議，美國對中國商品的關稅降至30%，中國對美國商品的關稅降至10%。

然而，全球貿易環境的不確定性依然存在，令投資者保持謹慎。主要指數如歐元區Stoxx 50上漲0.3%，德國DAX指數上漲0.4%。投資者正等待重要的宏觀經濟數據，包括美國的CPI和PPI，以及即將公布的美聯儲政策決定。

加密貨幣

加密貨幣市場繼續保持強勁增長，尤其是比特幣(BTC)，目前交易價約為104,271美元，接近其歷史最高點109,000美元。在過去一週，Tether購買了4,812.2個比特幣，總價值約為4.59億美元，增加了其持有的比特幣總量。這反映出機構投資者對數字資產的強烈興趣，他們希望以更安全的方式接觸加密資產。

此外，美中之間關稅的減少也為數字資產的增長提供了動力。預計到2026年，數字資產的總值可能達到10萬億美元，這將繼續推動比特幣和以太坊的興趣增長。

 

XAU/USD

預測：下跌

黃金價格在最近的交易時段下跌至 3,240 美元，此前曾觸及較高的水準。此次下跌主要受到美中貿易談判中傳出正面訊號的影響，雙方同意暫時降低進口關稅，削弱了黃金作為避險資產的吸引力。

然而，黃金的長期走勢仍然看漲，因為關鍵支撐水準尚未被跌破。投資者應密切關注支撐區域，以評估趨勢是否有望持續上行。

基本面分析

貨幣政策與聯準會影響：

美國四月的 CPI 數據顯示，通膨降至 2.3%，低於市場預期的 2.4%。這使得聯邦儲備系統（Fed）有進一步降息的空間，從而支撐黃金這類無收益資產。

四月份黃金 ETF 出現 115 噸的資金淨流入，顯示市場對黃金的需求依然強勁。

通膨與市場驅動因素：

儘管通膨呈下降趨勢，聯準會的低利率政策仍使黃金成為具有吸引力的選項。

美中降低進口關稅有助於改善市場情緒，但由於協議的可持續性仍存在不確定性，黃金作為避險資產的需求可能持續受到支撐。

地緣政治與市場情緒：

美中之間持續的貿易緊張局勢仍影響投資者情緒。儘管雙方已同意暫時降低關稅，但協議可否長久仍存疑慮，這可能繼續強化黃金作為避險資產的地位。

技術面分析

主要阻力位：

• $3,298.400：這是一個強勁的阻力位。若價格突破此水準，可能將目標上看至 $3,411 或更高。

• $3,411：為近期最高點。若突破此點，金價可能會出現急漲走勢。

主要支撐位：

• $3,240：為當前支撐區。若價格守穩於此，金價可能反彈並持續上行趨勢。

• $3,212.249：更強的支撐水準。若跌破該區，可能出現更深的回調。

技術指標：

目前 RSI 為 35.83，顯示黃金處於超賣區域。若價格守住主要支撐，這可能是短期反彈的訊號。

EMA：目前價格位於 EMA 34 與 EMA 89 之下，顯示短期看空壓力。不過金價仍高於 EMA 200，說明長期趨勢仍偏多。

成交量仍然高企，顯示投資者對黃金的興趣濃厚。然而，若成交量顯著下降，可能會出現更深一層的修正。

 

EUR/USD

預測：上漲

EUR/USD 貨幣對目前處於強勢上升趨勢中，近期呈現出「高點更高、低點也更高」的技術走勢。目前價格在觸及近期高點 1.11903 後出現修正跡象。如果價格突破此關鍵位置，可能會進一步上攻至 1.12753 或更高。但若出現較強的回調，需密切關注關鍵支撐位，以評估上漲趨勢是否仍可延續。

基本面分析

貨幣政策與聯準會影響

儘管通膨出現輕微降溫跡象，聯準會（Fed）仍維持謹慎的貨幣政策立場。

美國4月的通膨數據僅上升0.2%，低於市場預期，投資者仍預期聯準會將於2025年啟動降息，尤其是在經濟疲軟及進口關稅影響持續的情況下。這使美元承壓，對歐元等主要貨幣貶值。

貿易緊張與市場情緒

美中之間持續存在的貿易緊張局勢仍是全球金融市場的重要影響因素。不過，近期雙方達成暫時的貿易休戰協議，緩解了市場對全球經濟衰退的擔憂。

未來貿易協議的不確定性，將使投資者維持謹慎立場，短期內有助於歐元對美元的表現。

通膨與經濟數據影響

美國通膨數據的溫和表現，降低了市場對短期內通膨失控的擔憂，也可能抑制聯準會短期內降息的預期。然而，貿易協議不穩與美國保護主義政策仍可能導致進口成本上升，對經濟造成壓力，間接支撐歐元。

全球經濟展望

全球經濟狀況在暫時的貿易協議及美國通膨放緩的帶動下略有改善。但未來的貿易政策走向、與中國及英國等國的談判進展仍將是影響市場信心的關鍵。儘管風險性資產出現小幅反彈，美元仍因經濟與政治不確定性持續承壓。

技術分析

主要阻力位

• 1.13828：強阻力區，若突破該水平，價格可能進一步上攻至 1.14842 或更高。

• 1.12753：近期重要阻力位，價格可能在此遇到短暫反壓。

主要支撐位

• 1.10759：當前支撐區，若價格守穩於此水平之上，上升趨勢有望延續。

• 1.09461：更強支撐位，若跌破此區，可能出現修正訊號。

技術指標

• RSI（相對強弱指標）：目前值為 47.88，處於中性區間，尚未進入超買或超賣區，短期內無明顯反轉訊號。

• EMA（指數移動平均線）：目前價格位於 EMA34 和 EMA89 之上，顯示短期走勢偏多；同時價格也高於 EMA200，支撐長期上漲趨勢。

• 成交量：價格上漲時成交量明顯增加，顯示市場買盤強勁；若後續量能縮減，則可能出現價格回調

BTC/USD

預測：上漲

比特幣（BTC）近期維持強勢多頭趨勢，突破多個關鍵阻力位，並一度觸及 $105,000 附近高點。當前價格處於輕微修正階段，並在關鍵支撐區盤整。整體長期走勢依然強勁，價格守穩於如 $103,500 等支撐位之上，顯示此上漲趨勢具有延續性。

基本面分析

聯準會的貨幣政策

美國聯準會（Fed）持續維持謹慎的利率政策立場，對於無孳息資產如比特幣具有支撐作用。

美中之間關稅的調降也營造了有利於風險資產（包括比特幣）成長的市場環境。

加密貨幣市場成長

**FalconX 與渣打銀行（Standard Chartered）**的合作，代表傳統金融機構正逐步接受加密貨幣，提高比特幣的市場需求。

這顯示出大型金融機構對加密貨幣的濃厚興趣，尤其是在法幣支付服務與資產託管方面的拓展。

機構投資者的參與

大型投資機構，如 Tether，近期大手筆買入比特幣，顯示機構資金進場意願強烈。

Tether 斥資 4.59 億美元購買比特幣，代表對比特幣長期前景的高度認可，也推動機構投資通道日益擴大。

地緣政治因素

美中貿易緊張局勢緩解，改善了整體市場情緒，並提升了對數位資產的需求。

不過仍須關注其他地緣政治事件（如地區衝突或政策變動），因其可能左右市場風險偏好與資金流動。

技術面分析

主要阻力位

• $105,706 / $105,281：為強大阻力區。價格曾觸及該區後回落，若能有效突破，則有望展開新一波漲勢，挑戰更高區間。

• $102,504：為次要阻力區，過去價格曾於此遇壓，短期內仍可能構成壓力。

主要支撐位

• $95,000：與 EMA 200 重疊，屬於重要動態支撐位，若價格回調至此有望獲得支撐。

• $92,095：為次要支撐位，需在價格進一步下跌時留意反應。

• $85,593：為低位支撐區，若跌破此區，可能意味市場情緒出現重大轉變。

技術指標

• RSI（相對強弱指標）：目前為 54.35，屬於中性區間，未達超買或超賣，暗示價格仍具上漲空間。

• EMA（指數移動平均線）：

  • 價格仍高於 EMA 200，表明長期上升趨勢仍在。

  • 但短期下穿 EMA 34 與 EMA 89，暗示短期內可能有修正壓力。

• 成交量：目前成交量較高，顯示市場活躍度高；若後續量能明顯萎縮，則需防範價格可能轉為盤整或下修。

 

 

 

 

 

 

 

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