USOIL Điều Chỉnh Ngắn Hạn: Mức Hỗ Trợ Quyết Định Hướng Phục Hồi
Tổng quan thị trường
Hoa Kỳ
Đồng USD tạm ổn định quanh mức Chỉ số DXY 99.54 sau ba phiên giảm liên tiếp, khi nhà đầu tư chờ đợi kết quả từ cuộc họp FOMC đêm nay. Fed được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất, nhưng thị trường đang định giá chỉ 33% khả năng cắt giảm trong tháng 6, giảm mạnh từ 64% một tháng trước. Lợi suất trái phiếu và sức mạnh đồng USD suy yếu khiến dòng vốn tiếp tục rút khỏi tài sản Mỹ, nhất là từ các nhà đầu tư châu Á.
Trong bối cảnh đó, tin tức về cuộc gặp thương mại Mỹ - Trung tại Thụy Sĩ vào thứ Bảy đã giúp S&P 500 futures tăng 0.9%, đồng thời hỗ trợ tâm lý thị trường. Tuy nhiên, áp lực giảm vẫn đè nặng do các đồng tiền châu Á biến động mạnh – như TWD tăng kỷ lục 6%
trong 2 phiên, trong khi JPY mất 0.5% và KRW giảm 1.5% sau đợt tăng mạnh đầu phiên. Nhà đầu tư quốc tế vẫn lo ngại rủi ro định giá cao của cổ phiếu Mỹ và triển vọng kinh tế chưa rõ ràng.
Trung Quốc
Trung Quốc vừa công bố loạt biện pháp nới lỏng tiền tệ, gồm cắt giảm lãi suất repo 7 ngày từ 1.50% xuống 1.40% và hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) thêm 50 điểm cơ bản. Động thái này nhằm kích thích thanh khoản và hỗ trợ tăng trưởng trong bối cảnh áp lực kinh tế gia tăng, đặc biệt sau khi Mỹ áp thuế lên tới 145% với hàng hóa Trung Quốc. Đồng thời, đồng Nhân dân tệ (CNY) giảm nhẹ, với USD/CNY tăng lên 7.2267 và USD/CNH lên 7.2236.
Các chuyên gia đánh giá thời điểm PBOC hành động là hợp lý, khi áp lực phá giá tạm thời hạ nhiệt nhờ đà hồi phục của các đồng tiền châu Á. Trong khi đó, thị trường đang theo dõi sát cuộc gặp cuối tuần giữa Phó Thủ tướng Trung Quốc và đại diện Mỹ – vòng đối thoại cấp cao đầu tiên từ đầu năm, kỳ vọng giảm căng thẳng thương mại kéo dài.
XAU/USD
XU HƯỚNG: Tăng
Giá vàng đang tiếp tục duy trì xu hướng tăng mạnh với các đỉnh và đáy cao dần. Sau cú bật từ vùng hỗ trợ $3,212, vàng đã vượt lên vùng $3,386 – gần sát kháng cự $3,440. Hiện tại, giá đang có dấu hiệu điều chỉnh kỹ thuật nhẹ, nhưng cấu trúc xu hướng vẫn chưa bị phá vỡ. RSI cho thấy áp lực điều chỉnh ngắn hạn nhưng chưa có dấu hiệu đảo chiều rõ ràng.
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:
Thị trường đang chờ đợi cuộc họp chính sách của Fed trong hôm nay.
Fed được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất, nhưng mọi sự chú ý đổ dồn vào phát biểu của Chủ tịch Powell để xác định lập trường tiếp theo.
Một quan điểm "diều hâu" có thể đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ tăng và gây sức ép điều chỉnh ngắn hạn lên vàng.
Lạm phát và động lực thị trường:
Giá vàng vừa đạt đỉnh lịch sử $3,411.40/oz (Comex), sau đó điều chỉnh nhẹ do chốt lời và lo ngại FOMC.
Báo cáo CPI và PPI trong tuần này sẽ là chìa khóa để xác định kỳ vọng về lãi suất, từ đó tác động đến giá vàng.
Vàng đã tăng gần 30% từ đầu năm, đánh dấu khởi đầu tốt nhất kể từ năm 2006.
Địa chính trị và tâm lý thị trường:
Căng thẳng Ấn Độ – Pakistan gia tăng sau chiến dịch không kích "Operation Sindoor", tuy nhiên tác động lên vàng được đánh giá là trung lập.
Ngược lại, sự kiện Trung Quốc và Mỹ nối lại đàm phán thương mại trong tuần này đang khiến nhu cầu trú ẩn vào vàng tạm thời giảm.
Lãi suất cao tại Mỹ tiếp tục khiến các nhà đầu tư cân nhắc lại tỷ trọng tài sản rủi ro – yếu tố hỗ trợ giá vàng trung hạn.
Cung cầu và dòng tiền đầu tư:
Nhu cầu vàng vật chất từ châu Á, đặc biệt Trung Quốc, vẫn tăng mạnh sau kỳ nghỉ dài.
Theo các chuyên gia, các pha điều chỉnh do biến động kỹ thuật là cơ hội để tích lũy vàng trong dài hạn.
Cự Quan Trọng
- $3,440.000: Kháng cự mạnh hiện tại, nơi giá bị từ chối trong phiên gần nhất.
- $3,500.200: Mục tiêu tiếp theo nếu giá phá vỡ $3,440.
- $3,386.900 – $3,380.692: Vùng giá hiện tại đang điều chỉnh nhẹ sau đà tăng mạnh.
Hỗ Trợ Quan Trọng
- $3,298.400: EMA89 và vùng hỗ trợ trung hạn.
- $3,212.249: Vùng bật tăng mạnh, hỗ trợ kỹ thuật vững.
- $3,167.835: Gần vùng Supply Zone cũ, hỗ trợ mạnh nếu điều chỉnh sâu hơn.
Chỉ báo kỹ thuật
EMA (H4): Giá đang trên EMA34, EMA89 và EMA200, xu hướng tăng rõ rệt. Các đường EMA đang phân kỳ mạnh, cho thấy động lượng tăng chưa suy yếu.
RSI: RSI hiện ở 62.07, đã rời khỏi vùng quá mua (80+), cho thấy điều chỉnh lành mạnh. Xu hướng RSI vẫn hướng lên, chưa tạo phân kỳ giảm rõ nét.
Khối lượng: Khối lượng tăng mạnh trong các phiên tăng gần đây. Nếu khối lượng duy trì tốt trong vùng điều chỉnh, có thể xác nhận nhịp hồi phục sớm.
BTC/USD
DỰ ĐOÁN: Tăng
Bitcoin tiếp tục duy trì xu hướng tăng trung hạn. Sau khi điều chỉnh về vùng $93,000, giá đã bật mạnh trở lại và hiện đang giao dịch quanh $96,583, tiệm cận vùng kháng cự quan trọng $97,766 – $97,938. Cấu trúc xu hướng vẫn giữ đỉnh cao dần và đáy cao dần, cho thấy động lực tăng chưa bị phá vỡ. Việc giữ vững mốc $95,000 sẽ là yếu tố quyết định để BTC hướng tới mốc $100,000 và xa hơn là đỉnh cũ $109,000.
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:
Cuộc họp FOMC ngày 7/5 là tâm điểm thị trường. CME FedWatch cho thấy 98.2% khả năng Fed giữ nguyên lãi suất tại mức 4.25–4.50%. Tuy nhiên, phát biểu của Chủ tịch Powell sẽ là yếu tố định hướng thị trường. Nếu Fed phát tín hiệu nới lỏng trong nửa cuối năm, BTC có thể được hỗ trợ thêm. Ngược lại, thái độ cứng rắn về kiểm soát lạm phát có thể gây áp lực ngắn hạn.
Lạm phát và động lực thị trường:
Thị trường đang kỳ vọng vào tín hiệu giảm lãi suất do nền kinh tế Mỹ có dấu hiệu hạ nhiệt. Chỉ số Crypto Fear & Greed Index tăng lên 67 ("Greed"), cho thấy tâm lý nhà đầu tư nghiêng về rủi ro. $95,000 là vùng hợp lưu tâm lý và kỹ thuật, nếu phá vỡ có thể kích hoạt lực bán mạnh.
Địa chính trị và tâm lý thị trường:
Thông tin Mỹ - Trung sẽ nối lại đàm phán thương mại trong tuần này đã đưa thị trường vào chế độ
“risk-on”. Vàng giảm, Nasdaq và Bitcoin đồng loạt tăng. Tuy nhiên, căng thẳng quân sự giữa Ấn Độ - Pakistan đang gia tăng, tạo yếu tố biến động cho thị trường trong ngắn hạn. BTC đang trở lại vai trò là tài sản phòng hộ trước rủi ro toàn cầu.
Thị trường ETF altcoin:
Bitwise vừa nộp hồ sơ cho ETF đầu tiên dựa trên token NEAR, tiếp nối làn sóng ETF crypto sau khi các sản phẩm spot ETF BTC và ETH được chấp thuận trong năm 2024. Dòng vốn tổ chức có thể tiếp tục đổ vào thị trường, hỗ trợ tâm lý tích cực.
Khả năng phá đỉnh:
Các phân tích cho thấy nếu BTC giữ vững trên $95,000, xu hướng có thể bứt phá trở lại và hướng đến mức đỉnh $109,000 trong tháng 6. Dự đoán tốt nhất từ Real Vision là BTC đạt $123,000 trước cuối quý 2/2025. Tuy nhiên, nếu thủng $95,000, vùng hỗ trợ $92,000 và $90,000 có thể bị kiểm tra lại.
cự quan trọng
- $97,766 – $97,938: Supply zone mạnh, giá đang tiếp cận lại và có phản ứng.
- $97,000: Mốc tròn và từng bị từ chối nhiều lần.
- Nếu phá vỡ vùng này, mục tiêu tiếp theo là $100,000 và đỉnh cũ $109,000.
Hỗ trợ quan trọng
- $95,000: Vùng hỗ trợ tâm lý và kỹ thuật.
- $93,684: Giao cắt với EMA 89 (đường vàng).
- $90,656: Vị trí EMA 200 – hỗ trợ cứng nếu điều chỉnh sâu.
- $88,756 và $85,593: Các vùng hỗ trợ mạnh hơn dưới đáy của cấu trúc tăng.
Chỉ báo kỹ thuật
EMA (khung H4): Giá nằm trên EMA 34, 89 và 200, xác nhận xu hướng tăng tiếp tục. EMA 34 nằm trên EMA 89 và 200 → động lượng tăng vững. Khoảng cách giữa các đường EMA mở rộng → thể hiện đà tăng đang mạnh lên.
RSI: RSI hiện ở mức 60.16, phục hồi từ đáy gần 40. Chưa vào vùng quá mua → vẫn còn dư địa tăng. Nếu vượt 70, có thể báo hiệu sóng tăng mạnh tiếp theo.
Khối lượng giao dịch: Volume tăng mạnh trong nhịp vượt $95,000 → xác nhận dòng tiền quay lại. Cần duy trì volume cao khi tiếp cận vùng supply zone để tránh bị từ chối giá.
USOIL
XU HƯỚNG: Điều chỉnh ngắn hạn
Giá dầu WTI đã phục hồi lên quanh vùng $59.65 sau khi chạm đáy $55.24. Mặc dù xu hướng trung hạn vẫn là giảm, nhưng lực cầu xuất hiện tại vùng hỗ trợ mạnh cùng các yếu tố cơ bản tích cực đang tạo động lực cho nhịp hồi phục kỹ thuật. Việc vượt qua vùng kháng cự $60.00 sẽ đóng vai trò quyết định xu hướng kế tiếp.
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
OPEC+ và nguồn cung dầu:
Quyết định của OPEC+ về việc tăng tốc sản lượng khiến giá dầu giảm sâu, nhưng hiện tại phản ứng từ các công ty dầu đá phiến Mỹ lại theo hướng giảm sản lượng. Cụ thể, Diamondback Energy và Coterra Energy tuyên bố cắt giảm giàn khoan, tạo kỳ vọng nguồn cung toàn cầu sẽ giảm trở lại trong thời gian tới.
Chính sách thuế Mỹ và nhu cầu dầu:
Thông tin về cuộc gặp cấp cao giữa Mỹ và Trung Quốc vào cuối tuần này tại Thụy Sĩ đang làm dịu lo ngại về chiến tranh thương mại, cải thiện kỳ vọng về tăng trưởng nhu cầu dầu. Tuy nhiên, tác động thực tế vẫn phụ thuộc vào tiến triển trong việc giảm thuế giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới.
Địa chính trị và tâm lý thị trường:
Căng thẳng quân sự giữa Ấn Độ và Pakistan làm gia tăng rủi ro địa chính trị, góp phần hỗ trợ giá dầu. Cùng lúc đó, báo cáo API cho thấy tồn kho dầu thô Mỹ giảm 4.5 triệu thùng (so với kỳ vọng 800,000 thùng), tiếp thêm niềm tin cho phe mua.
Chính sách tiền tệ toàn cầu:
Ngân hàng Trung ương Trung Quốc vừa công bố cắt giảm lãi suất điều hành 10 điểm cơ bản và giảm dự trữ bắt buộc 50 điểm, đồng thời khuyến khích các công ty bảo hiểm bơm vốn vào thị trường chứng khoán và bất động sản. Những động thái này thể hiện cam kết thúc đẩy tăng trưởng, từ đó hỗ trợ tiêu thụ dầu nội địa.
Tình hình tiêu dùng và doanh nghiệp toàn cầu:
Tiêu dùng tại Trung Quốc tăng mạnh trong kỳ nghỉ lễ Lao động đầu tháng 5, trong khi các công ty châu Âu cải thiện triển vọng lợi nhuận quý I, với tăng trưởng EPS dự kiến đạt 0.4% (so với mức sụt giảm -1.7% trước đó). Đây là các dấu hiệu tích cực cho thấy nhu cầu dầu đang được cải thiện.
cự quan trọng
- $59.77 – $60.00: Vùng Bear OB, trùng EMA 89
- $62.73: Mức kháng cự tiếp theo, trùng EMA 200
- $65.35: Kháng cự cao hơn nếu xu hướng tăng tiếp diễn
Hỗ trợ quan trọng
- $58.00: Hỗ trợ gần nhất
- $55.24 – $55.09: Hỗ trợ mạnh, vùng Bullish Order Block
Chỉ báo kỹ thuật
EMA: Giá đang nằm trên EMA 34 (xanh lá) và có xu hướng tiếp cận EMA 89 (vàng). Tuy nhiên, vẫn nằm dưới EMA 200 (xanh dương) → xu hướng trung hạn vẫn là giảm. Nếu giá vượt qua EMA 89 và duy trì ổn định, có thể mở ra nhịp hồi mạnh hơn về $62.73.
RSI: Hiện tại RSI = 57.08, hướng lên rõ rệt từ vùng quá bán (30) → tín hiệu hồi phục tích cực. Có phân kỳ dương trước đó (giá giảm tạo đáy mới, RSI không giảm theo), xác nhận xu hướng hồi phục hiện tại.
Khối lượng giao dịch: Khối lượng đang có xu hướng tăng dần trong các phiên tăng giá gần đây → xác nhận lực mua quay lại. Cần theo dõi nếu khối lượng tăng tiếp ở vùng kháng cự $59.77 – $60.00 để đánh giá khả năng phá vỡ hay điều chỉnh.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.
CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH
Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.
