市場分析

Phân Tích ETH/USD: Dễ Chịu Tăng Trưởng Nhẹ Khi Ethereum Gặp Kháng Cự Mạnh Tại Mức $1,669

Dupoin · 16 Apr343.6K 閱讀

Hoa Kỳ

Thị trường Hoa Kỳ đang chịu nhiều biến động do căng thẳng thương mại gia tăng. Tổng thống Trump chỉ đạo điều tra và xem xét áp thuế mới lên dược phẩm, bán dẫn và khoáng sản quan trọng, sau khi đã nâng thuế hàng Trung Quốc lên 145%. Động thái này khiến Trung Quốc đáp trả mạnh mẽ, làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến thương mại kéo dài và ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng toàn cầu.

Mặc dù một số sản phẩm như smartphone, máy tính và phụ tùng ô tô được tạm thời miễn thuế, nhưng sự thiếu nhất quán trong chính sách thương mại khiến giới đầu tư lo ngại. Các chỉ số chứng khoán Mỹ sụt giảm nhẹ, trong khi vàng tăng mạnh do nhu cầu trú ẩn. Các chuyên gia cảnh báo, nếu các biện pháp thuế quan tiếp tục leo thang, rủi ro suy thoái sẽ gia tăng, buộc Cục Dự trữ Liên bang phải xem xét nới lỏng chính sách tiền tệ sớm hơn dự kiến.

Cryptocurrency

Thị trường tiền kỹ thuật số đang bước vào giai đoạn điều chỉnh sau một chuỗi tăng mạnh, với Bitcoin bị từ chối tại vùng kháng cự $86,400. Áp lực chốt lời gia tăng, cùng lúc đó là làn sóng rút vốn lớn từ các quỹ đầu tư tổ chức – lên đến $751 triệu USD chỉ riêng trong một tuần, theo báo cáo từ CoinShares. Tâm lý thị trường đang trở nên thận trọng hơn khi bất ổn vĩ mô gia tăng, đặc biệt là do các chính sách thuế mới của Mỹ và tâm lý phòng thủ trước rủi ro suy thoái.

Dù vậy, Bitcoin vẫn giữ vững quanh ngưỡng $80,000 – cho thấy sức bật và độ ổn định cao hơn các đợt suy thoái trước. Sự kiện chính phủ Mỹ thành lập Dự trữ Chiến lược Bitcoin cũng cho thấy xu hướng công nhận BTC như “vàng kỹ thuật số”.

XAU/USD

XU HƯỚNG: Tăng

Giá vàng tiếp tục duy trì xu hướng tăng mạnh, xác lập đỉnh lịch sử mới tại $3,275/oz trong phiên giao dịch ngày 16/04/2025. Các đỉnh và đáy cao dần thể hiện rõ trong biểu đồ khung 4H. Tuy chỉ số RSI đã tiến gần vùng quá mua, nhưng chưa có tín hiệu đảo chiều rõ ràng. Động lực tăng vẫn được hỗ trợ bởi tâm lý trú ẩn và các yếu tố cơ bản. Nhà đầu tư nên theo dõi phản ứng giá tại vùng $3,275 – $3,298 để xác định chiến lược giao dịch phù hợp.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:

USD suy yếu 0.3% trong phiên sáng do lo ngại về tăng trưởng kinh tế Mỹ và chính sách thương mại không rõ ràng, qua đó hỗ trợ giá vàng.

Thị trường hiện kỳ vọng Fed sẽ duy trì lãi suất ổn định trong ngắn hạn, và có khả năng giảm lãi suất tổng cộng 85 điểm cơ bản trong năm 2025 nếu tăng trưởng tiếp tục bị đe dọa.

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm thêm 3 điểm cơ bản về mức 4.333%, củng cố đà tăng của vàng.

Động lực thị trường và lạm phát:

Tổng thống Trump chỉ đạo điều tra khả năng đánh thuế toàn bộ các mặt hàng khoáng sản quan trọng nhập khẩu, bao gồm dược phẩm và bán dẫn, làm dấy lên lo ngại về chuỗi cung ứng toàn cầu và lạm phát gia tăng.

Trước đó, Mỹ cũng nâng thuế lên hàng hóa Trung Quốc đến 145%, khiến Trung Quốc đáp trả bằng thuế 125%, gia tăng rủi ro chiến tranh thương mại.

Giới đầu tư đang chờ dữ liệu bán lẻ Hoa Kỳ và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell trong hôm nay để đánh giá thêm về chính sách tiền tệ.

Tâm lý thị trường và địa chính trị:

Vàng tăng giá mạnh do nhu cầu trú ẩn an toàn trước lo ngại suy thoái và bất ổn toàn cầu.

Các ETF vàng liên tục ghi nhận dòng tiền vào, cho thấy lòng tin vững chắc từ nhà đầu tư tổ chức.

Ngân hàng Trung ương Trung Quốc và nhiều quốc gia tiếp tục gia tăng mua vàng, hỗ trợ giá cả về dài hạn.

ANZ nâng dự báo giá vàng cuối năm lên $3,600/oz, thể hiện niềm tin vào đà tăng còn tiếp diễn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng Cự Quan Trọng

● $3,275.570 – Đỉnh lịch sử mới thiết lập, nếu phá vỡ sẽ hướng đến vùng mở rộng Fibonacci 1.618.

● $3,298.400 – Kháng cự mở rộng tiềm năng tiếp theo.

Hỗ Trợ Quan Trọng

● $3,206.345 – Hỗ trợ gần nhất, nên theo dõi phản ứng giá nếu điều chỉnh xảy ra.

● $3,167.704 – Cựu đỉnh cũ, hiện là vùng hỗ trợ động lực.

● $3,117.400 – Vùng hợp lưu hỗ trợ mạnh (Bull OB + EMA34).

● $3,057.410 – Hỗ trợ sâu hơn, trùng với EMA89.

● $2,980.703 – $2,956.565 – Demand zone cực mạnh, đáy của nhịp điều chỉnh trước.

Chỉ báo kỹ thuật

Hiện tại RSI ~73.82 – Gần vùng quá mua. Tuy nhiên chưa có tín hiệu phân kỳ giảm, cho thấy đà tăng vẫn còn, nhưng nên cẩn trọng với khả năng điều chỉnh kỹ thuật.

Hành động giá:

● Khối lượng tăng cao theo đà tăng giá – xác nhận xu hướng.

● Nếu giá điều chỉnh về vùng $3,206 – $3,167 và phản ứng tăng, chiến lược Buy on Dip sẽ được ưu tiên.

● Nếu phá vỡ vùng $3,275 với động lượng mạnh, mục tiêu tiếp theo là $3,298 – $3,320.

Ưu tiên canh mua theo xu hướng tại các vùng hỗ trợ $3,206 – $3,167. Tránh mua đuổi tại kháng cự $3,275 – $3,298 khi RSI đang quá mua. Theo dõi kỹ dữ liệu CPI, Retail Sales và phát biểu của Powell để ra quyết định phù hợp.

BTC/USD

DỰ ĐOÁN: Điều chỉnh ngắn hạn trong xu hướng tăng dài hạn

Giá Bitcoin vẫn duy trì trong xu hướng tăng dài hạn với các đáy cao dần từ vùng $74,000. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, BTC đang bước vào nhịp điều chỉnh sau khi chạm kháng cự $86,400. Áp lực chốt lời tăng cao và các tín hiệu kỹ thuật cho thấy động lượng mua đang suy yếu. Nhà đầu tư cần theo dõi vùng hỗ trợ quanh $83,200 để đánh giá khả năng hồi phục hoặc điều chỉnh sâu hơn. PHÂN TÍCH CƠ BẢN

1. Tâm lý thị trường và dòng tiền:

Báo cáo của CoinShares cho thấy Bitcoin vừa trải qua dòng tiền rút ra lên đến $751 triệu – một trong những mức cao nhất trong năm 2025. Điều này đặt ra dấu hỏi về tâm lý nhà đầu tư tổ chức, có thể là do áp lực chốt lời hoặc lo ngại rủi ro vĩ mô.

Tổng dòng vốn từ đầu năm vẫn còn dương ở mức $545 triệu, nhưng mức rút vốn nhanh và mạnh gần đây cho thấy thị trường đang rất thận trọng.

2. Chính sách vĩ mô và địa chính trị:

Tình hình chính trị tại Mỹ tiếp tục tạo biến động lớn. Việc Tổng thống Donald Trump áp thuế lên hàng hóa toàn cầu, dù đã tạm lùi bước, vẫn làm dấy lên sự bất ổn vĩ mô, góp phần vào làn sóng bán tháo tài sản rủi ro như crypto.

Bên cạnh đó, chính phủ Mỹ công bố tạo Dự trữ Chiến lược Bitcoin (Strategic Bitcoin Reserve), làm tăng tính hợp pháp và vai trò vĩ mô của BTC – yếu tố tích cực dài hạn.

3. Góc nhìn chuyên gia:

Theo Matt Hougan – CIO của Bitwise: “Bitcoin đang thể hiện như một tài sản muốn tăng giá, nếu các chướng ngại vĩ mô biến mất.” Ông cho rằng BTC đang ngày càng đóng vai trò như “vàng kỹ thuật số”, và khả năng giữ giá quanh $80,000 là dấu hiệu của sức mạnh bền vững.

Tuy nhiên, Hougan cũng cảnh báo rằng BTC vẫn chưa chứng minh được vai trò trú ẩn an toàn rõ ràng như vàng khi thị trường biến động mạnh.

4. Doanh nghiệp và thể chế:

Strive Asset Management tiếp tục kêu gọi các công ty lớn như Intuit nắm giữ BTC như một biện pháp phòng vệ trước rủi ro AI và biến động thị trường, sau thành công với GameStop.

Điều này phản ánh làn sóng gia tăng tích trữ Bitcoin ở cấp độ tổ chức, mang lại nền tảng cho xu hướng tăng trong dài hạn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● $86,401: Đỉnh gần nhất, giá đã bị từ chối tại đây.

● $85,593: Vùng kháng cự mạnh, nhiều lần cản trở đà tăng.

● $84,750: Mức cản ngắn hạn, trùng Fib 50% từ đỉnh $86,401 về đáy $83,171.

Hỗ trợ quan trọng

● $83,200: Hỗ trợ mạnh ngắn hạn – nếu thủng, xu hướng điều chỉnh có thể mạnh hơn.

● $80,800: Hỗ trợ mạnh theo cấu trúc giá cũ và tâm lý quan trọng.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI 4H: Hiện tại ở mức ~49.5, nằm dưới ngưỡng 50, cho tín hiệu suy yếu động lượng tăng.

EMA 34, 89, 200: Giá vừa cắt xuống EMA 89 & 200 – nếu không phục hồi nhanh, có thể dẫn đến phá vỡ vùng hỗ trợ hiện tại.

Khối lượng giao dịch: Có dấu hiệu giảm nhẹ, cho thấy sự lưỡng lự của dòng tiền sau khi thất bại vượt đỉnh $86,400.

Hành động giá:

● Nếu BTC phục hồi từ $83,200, có thể mở lại vị thế mua với mục tiêu $84,750–$85,500. ● Nếu mất $83,200, cần quan sát $82,200 và $80,800 để tìm điểm vào lệnh an to

ETH/USD

XU HƯỚNG: Giảm nhẹ – tích lũy

Ethereum đang trong quá trình điều chỉnh nhẹ và tích lũy, sau cú phục hồi từ vùng đáy quanh $1,380 lên $1,691. Hiện giá đang dao động quanh vùng $1,600 và chưa có tín hiệu bứt phá rõ ràng. Đường giá bị cản mạnh bởi EMA 89 và chưa vượt được vùng kháng cự $1,669. Tuy nhiên, hỗ trợ mạnh tại $1,546.55 – nơi có tích lũy lớn của cá voi – vẫn chưa bị phá vỡ, cho thấy khả năng tạo đáy ngắn hạn.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

1. Dòng tiền rút ra và tâm lý thị trường:

Tuần qua, thị trường tiền số ghi nhận mức rút vốn lớn nhất trong năm với $795 triệu outflow, riêng Bitcoin chiếm $751 triệu, Ethereum ghi nhận $37 triệu rút ròng.

Tâm lý e ngại rõ rệt khi cả các sản phẩm short cũng bị rút vốn, cho thấy nhà đầu tư đang chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn từ thị trường.

2. Tác động từ chính sách thuế và địa chính trị:

Việc Tổng thống Trump áp thuế với Canada, Mexico và Trung Quốc đã khiến thị trường toàn cầu bất ổn.

Tuy nhiên, việc tạm ngưng áp thuế trong 90 ngày (trừ Trung Quốc) đã giúp thị trường crypto phục hồi nhẹ vào cuối tuần.

3. Hiệu suất giá Ethereum:

ETH hiện tại giảm 2.43% trong ngày, đang giao dịch quanh $1,594.75.

Giảm 12.38% trong tháng, giảm 52.32% so với đầu năm và vẫn cách xa mức ATH ($4,800).

Tuy nhiên, ETH đã tăng 7.80% so với đáy tuần qua ($1,479), cho thấy vùng hỗ trợ quanh $1,546.55 có hiệu lực mạnh.

4. Hành vi cá voi và dữ liệu on-chain:

Theo Glassnode & Ali Martinez, vùng $1,546.55 là mức hỗ trợ quan trọng với hơn 822,440 ETH được tích lũy, đóng vai trò là vùng đáy tiềm năng nếu giá điều chỉnh.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● $1,669.1: Kháng cự gần nhất, nhiều lần từ chối giá – vùng hành vi giá đáng chú ý.

● $1,754.2: Kháng cự trung hạn, trùng EMA 200 trên khung H4.

● $1,875: Vùng xác nhận đảo chiều, nếu phá qua mới xác lập giai đoạn tăng mới.

Hỗ trợ quan trọng

● $1,575.3: Hỗ trợ gần nhất, đang kiểm tra trong phiên hiện tại.

● $1,546.55: Hỗ trợ mạnh nhất, trùng vùng tích lũy của cá voi.

● $1,492.9: Hỗ trợ cứng, vùng Bull OB quan trọng.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI hiện ở 47.14, nghiêng giảm nhẹ, chưa rơi vào vùng quá bán nhưng mất dần động lực. Trước đó có tín hiệu phân kỳ dương, giúp hình thành nhịp tăng vừa qua.

EMA: Giá đang bị kẹp giữa EMA 34 (hỗ trợ ngắn hạn) và EMA 89 (kháng cự động). EMA 200 nằm cao tại vùng $1,875 → nếu vượt qua đây mới xác nhận đảo chiều xu hướng trung hạn.

Hành động giá:

● Nếu giữ vững $1,575 và tạo nến hồi phục → có thể kỳ vọng tiếp cận $1,669.

● Nếu phá thủng $1,546, vùng $1,492 sẽ là điểm phòng thủ cuối cùng trước xu hướng giảm sâu hơn.

● Vùng giá hiện tại chưa rõ xu hướng → nên ưu tiên quan sát hoặc lệnh lướt sóng ngắn theo hỗ trợ – kháng cự.

Ethereum đang dao động trong vùng giằng co quanh $1,600 – một ngưỡng tâm lý và kỹ thuật quan trọng. Hành động giá cho thấy lực bán chưa đủ mạnh để phá vỡ hỗ trợ, nhưng lực mua cũng chưa đủ để vượt cản. Nhà đầu tư cần theo dõi sát phản ứng tại các mức $1,575 và $1,546.55 để đưa ra chiến lược phù hợp.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.