EUR/USD Tăng Vọt: Các Yếu Tố Kỹ Thuật và Cơ Bản Đề Xuất Tiềm Năng Tăng Trưởng Tiếp Tục

Tổng quan thị trường

Nhật Bản

Thị trường Nhật Bản phản ứng mạnh với làn sóng thuế quan mới từ Tổng thống Trump, trong đó hàng hóa Nhật chịu mức thuế 24%. Đồng yên tăng vọt gần 2% trong phiên trước, lên mức cao nhất trong sáu tháng quanh 146 JPY/USD, do dòng tiền đổ vào tài sản an toàn khi lo ngại suy thoái toàn cầu gia tăng. Trong nước, dữ liệu chi tiêu cá nhân tháng 2 giảm nhẹ, giúp duy trì tâm lý ổn định phần nào.    

Chỉ số Nikkei giảm sâu gần 5% trong hai phiên khi nhà đầu tư tháo chạy khỏi cổ phiếu. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong năm 2025, nhưng triển vọng vẫn không chắc chắn do căng thẳng thương mại và tăng trưởng toàn cầu suy yếu. Các nhà xuất khẩu Nhật, đặc biệt là ngành ô tô, có thể chịu áp lực lớn khi đối mặt với mức thuế nhập khẩu lên đến 51.5% tại Mỹ.    

Trung Quốc

Thị trường Trung Quốc đang đối mặt với áp lực lớn từ các động thái thương mại của Mỹ. Đồng nhân dân tệ yếu đi đáng kể sau khi Tổng thống Trump công bố loạt thuế quan mạnh tay, bao gồm mức thuế 54% đối với hàng hóa Trung Quốc. Tuy nhiên, sự suy yếu của đồng USD đã giúp nhân dân tệ hồi phục phần nào, giao dịch quanh mức 7.25 USD/CNH.

Trung Quốc đáp trả bằng cách tái khởi động đàm phán với EU và thúc đẩy hiệp định thương mại với Nhật Bản và Hàn Quốc. Ngân hàng trung ương Trung Quốc điều chỉnh tỷ giá tham chiếu xuống mức yếu nhất trong hơn hai tháng, nhưng vẫn giữ thanh khoản thắt chặt nhằm ổn định tỷ giá và ngăn tâm lý bán tháo.

BTC/USD

XU HƯỚNG: Đi ngang yếu, nghiêng nhẹ về giảm.

Giá Bitcoin hiện đang dao động trong biên độ từ vùng hỗ trợ mạnh quanh $80,000 đến vùng kháng cự quan trọng $88,756 (Supply Zone). Trong ngắn hạn, giá chưa vượt được các ngưỡng kháng cự quan trọng và liên tục bị từ chối tại các vùng cung, thể hiện áp lực bán vẫn còn khá lớn. Cấu trúc xu hướng chưa rõ ràng, nhưng với việc giá nằm dưới cả 3 đường EMA, xu hướng giảm trung hạn vẫn chiếm ưu thế.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

ETF và Dòng Tiền Tổ Chức:

Dữ liệu mới từ Arkham Intelligence cho thấy các tổ chức phát hành ETF Bitcoin lớn như

Grayscale, Fidelity, Ark Invest đang tích cực mua vào BTC với tổng dòng tiền ròng vào lên đến $220 triệu chỉ trong ngày hôm qua. Điều này phản ánh kỳ vọng tăng về nhu cầu, bất chấp biến động ngắn hạn và rủi ro vĩ mô.  

Long/Short Ratio tăng từ 0.94 lên 1.0, cho thấy tâm lý thị trường đang chuyển từ nghiêng nhẹ về giảm sang trung lập.

Tác động từ chính sách và địa chính trị:

Tổng thống Trump tuyên bố tăng thuế toàn diện gây sốc cho thị trường, kéo theo sự lao dốc của tài sản rủi ro, trong đó có cả Bitcoin.

Bất ổn kinh tế gia tăng, đẩy các tổ chức tìm đến BTC như một hàng rào chống rủi ro lạm phát và thị trường tài chính truyền thống (TradFi) suy yếu.

Vụ việc Genius Group:

Một tòa án tại New York đã buộc Genius Group phải bán bớt Bitcoin trong kho dự trữ để duy trì hoạt động, do bị cấm huy động vốn và mua BTC.

Đây là ví dụ điển hình cho thấy rủi ro pháp lý với chiến lược “Bitcoin-first treasury” của các doanh nghiệp, làm nổi bật yếu tố bất ổn trong việc nắm giữ BTC ở góc độ doanh nghiệp.

Tâm lý thị trường:

Chỉ số giá BTC giảm 5.77% trong ngày, mức giảm lớn nhất kể từ 3/3/2025.

Tuy đã bật lên từ vùng hỗ trợ mạnh $81,000, nhưng nhiều phân tích cho rằng mục tiêu giảm về $78,600 vẫn còn hiệu lực nếu không vượt lại $85,000 - $86,000.

Tâm lý thị trường đang trong giai đoạn “lưỡng lự” – chờ tín hiệu rõ ràng hơn về xu hướng mới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng Cự Quan Trọng

●       $88,756: Vùng Supply Zone chính, nơi giá nhiều lần bị từ chối.

●       $85,593: Kháng cự gần, trùng với EMA200 – chỉ báo xu hướng trung hạn quan trọng.

●       $84,375 - $83,786: EMA 89 và EMA 34 – vùng cản động hỗ trợ nhận diện sức mạnh xu hướng ngắn hạn.

Hỗ Trợ Quan Trọng

●       $82,800: Hỗ trợ ngắn hạn, tương ứng với đáy trong phiên gần đây.

●       $80,000: Vùng hỗ trợ tâm lý và kỹ thuật cực kỳ quan trọng. ● $76,600: Hỗ trợ sâu hơn nếu xu hướng giảm tiếp diễn.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI: hiện tại ở mức 45.86, giảm từ vùng trên 60 – cho thấy đà hồi phục yếu dần. Tín hiệu phân kỳ chưa rõ ràng, và RSI dưới mức 50 cho thấy lực bán vẫn nhỉnh hơn.

Khối lượng giao dịch: Suy giảm dần trong các phiên gần đây, báo hiệu sự thiếu quyết đoán từ thị trường. Nếu khối lượng tiếp tục cạn kiệt, khả năng xuất hiện biến động mạnh (breakout hoặc breakdown) trong vài phiên tới là rất cao.

Hành động giá

●       Quan sát phản ứng giá quanh vùng $81,000 - $82,000. Nếu giá tiếp tục giữ vững, có thể xem xét lệnh mua ngắn hạn với mục tiêu $84,000 - $85,000.

●       Nếu giá phá thủng $80,000, xu hướng giảm sẽ được xác nhận lại và mục tiêu $78,600 có thể được kích hoạt.

●       Cần đợi sự xác nhận từ khối lượng và mô hình giá (nến đảo chiều, breakout volume...) để có điểm vào lệnh an toàn.

Nhà đầu tư nên theo sát diễn biến tiếp theo của dòng tiền ETF, thị trường truyền thống, và biến động từ chính sách của chính quyền Mỹ, đặc biệt trong bối cảnh các tài sản rủi ro đang chịu áp lực mạnh. Kế hoạch giao dịch cần thận trọng, ưu tiên bảo toàn vốn nếu thị trường tiếp tục suy yếu.

USOIL

DỰ ĐOÁN: Giảm

Giá dầu WTI tiếp tục giảm mạnh, hiện giao dịch quanh mức $66.58, sau khi mất gần 7% trong phiên trước. Xu hướng hiện tại là giảm rõ rệt, với cấu trúc đỉnh - đáy thấp dần, đặc biệt sau khi bị từ chối tại vùng kháng cự mạnh $70.45. Áp lực bán hiện đang chiếm ưu thế, và thị trường đang kiểm tra vùng hỗ trợ quan trọng $65.35. Nếu phá vỡ vùng này, xu hướng giảm có thể tiếp diễn về mức thấp hơn quanh $62.73.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:

Các lo ngại về suy thoái do tác động từ chính sách thuế mới của chính quyền Trump đã khiến nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ phải cắt giảm lãi suất sâu hơn. Hiện thị trường dự báo Fed có thể giảm tới 96 điểm cơ bản trong năm 2025, tăng mạnh so với dự báo trước đó là 70 điểm.

Điều này khiến lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, trong khi USD yếu hơn — thường là yếu tố hỗ trợ giá dầu. Tuy nhiên, tác động tích cực này không đủ để bù lại áp lực cung-cầu.

Cung – Cầu dầu mỏ:

OPEC+ gây bất ngờ khi tuyên bố sẽ tăng sản lượng thêm 411,000 thùng/ngày trong tháng tới — gấp gần 3 lần dự báo (140,000 thùng/ngày).

Việc tăng sản lượng quá nhanh trong bối cảnh nhu cầu yếu làm tăng nguy cơ dư cung trên thị trường dầu mỏ toàn cầu trong 6–9 tháng tới.

Trung Quốc – nước nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới – ghi nhận nhu cầu nhập khẩu dầu thô giảm

1.9% so với cùng kỳ, cho thấy tăng trưởng chậm lại.

Thương mại và kinh tế toàn cầu:

Chính sách thuế mới của Trump làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến thương mại toàn diện. Các nước lớn đã có động thái trả đũa, làm tăng nguy cơ suy thoái toàn cầu.

Các chỉ số chứng khoán lớn giảm mạnh, S&P 500 mất hơn 2.4 nghìn tỷ USD vốn hóa trong một phiên – mức tệ nhất kể từ đại dịch COVID-19.

Các chỉ số kinh tế Mỹ gần đây cũng yếu đi (ISM dịch vụ, thất nghiệp dài hạn tăng), khiến triển vọng nhu cầu dầu mỏ thêm tiêu cực.

Địa chính trị và tâm lý thị trường:

Căng thẳng tại Trung Đông vẫn tiếp diễn: Mỹ – Israel tiếp tục tấn công các nhóm vũ trang tại Gaza và Yemen, trong khi Nga tăng cường xuất khẩu dầu và các sản phẩm lọc dầu.

Dù yếu tố địa chính trị thường hỗ trợ giá dầu, lần này vẫn bị lấn át bởi áp lực cung – cầu và lo ngại suy thoái.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT 

Kháng cự quan trọng

●       $70.45: Mức kháng cự gần nhất, nơi giá bị từ chối mạnh gần đây.

●       $72.55: Trùng với đường EMA 200 – kháng cự động rất mạnh, giá đã nhiều lần không vượt qua.

●       $68.65: Vùng kháng cự ngắn hạn, có thể được retest nếu có nhịp hồi.

Hỗ trợ quan trọng

●       $67.25: Hỗ trợ ngắn hạn, đang bị kiểm tra.

●       $66.58 – $65.35: Vùng hỗ trợ mạnh, nếu bị phá vỡ sẽ xác nhận đà giảm tiếp diễn.

●       $62.73: Vùng hỗ trợ cứng, đáy gần nhất trong 3 tháng.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI hiện tại ở 40.22, hướng xuống và tiệm cận vùng quá bán → cho thấy áp lực bán đang áp đảo, nhưng có khả năng bật lại kỹ thuật tại vùng hỗ trợ.

Khối lượng giao dịch: Biên độ giá lớn kèm theo thân nến đỏ dài cho thấy lực bán mạnh. Nếu khối lượng tiếp tục tăng khi giá giảm, có thể mở rộng đà giảm.

Hành động giá:

●       Theo dõi phản ứng tại vùng $65.35 – nếu giá xuất hiện mô hình đảo chiều (nến pin bar, engulfing...) có thể cân nhắc mua hồi kỹ thuật với mục tiêu $68.65.

●       Nếu giá phá thủng hỗ trợ, tiếp tục đứng ngoài chờ mua lại ở vùng $62.73 hoặc thấp hơn.

USOIL đang chịu áp lực từ cả yếu tố cơ bản và kỹ thuật. Tăng sản lượng từ OPEC+ trong bối cảnh lo ngại suy thoái toàn cầu là cú đòn kép khiến giá dầu lao dốc. Trong ngắn hạn, giá có thể còn giảm thêm nếu thủng hỗ trợ $65.35. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên quan sát phản ứng tại vùng này để tìm cơ hội hồi kỹ thuật nếu lực bán suy yếu.

 

EUR/USD

XU HƯỚNG: Tăng mạnh

Cặp tiền EUR/USD đang trong xu hướng tăng rõ rệt, đặc biệt sau cú bứt phá ngoạn mục qua các vùng kháng cự quan trọng như 1.08747 và 1.09461. Hiện tại, giá đang giao dịch quanh vùng 1.10655 sau khi chạm đỉnh ngắn hạn tại 1.11450 – mức cao nhất kể từ cuối tháng 9/2024. RSI đang nằm trong vùng quá mua, báo hiệu khả năng điều chỉnh kỹ thuật có thể xảy ra, nhưng cấu trúc xu hướng vẫn đang được duy trì rõ ràng với các đáy sau cao hơn đáy trước.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:

Fed đứng trước áp lực cắt giảm lãi suất mạnh hơn sau đợt công bố thuế quan bất ngờ của Tổng thống Trump. Hợp đồng tương lai lãi suất hiện đang định giá gần 100 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất trong năm 2025, với các mốc cắt giảm dự kiến vào tháng 6, 7, 10 và 12.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm đã giảm mạnh xuống 3.6611%, kéo dài đà giảm 18 điểm cơ bản từ phiên trước đó – phản ánh kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng chính sách trong bối cảnh lo ngại suy thoái.

Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ phát biểu trong ngày hôm nay, có thể mang đến tín hiệu chính sách quan trọng.

Lạm phát và động lực thị trường:

Đồng USD suy yếu mạnh khi chỉ số DXY giảm 1.9% – mức giảm trong ngày lớn nhất kể từ tháng 11/2022, do nhà đầu tư đánh giá lại tác động tiêu cực của hàng rào thuế quan mới.

Chỉ số ISM Dịch vụ Mỹ tháng 3 giảm còn 50.8 từ 53.5 – thấp nhất trong 9 tháng. Đáng chú ý, chỉ số việc làm sụt mạnh 7.7 điểm – cho thấy đà chững lại của thị trường lao động trong ngành dịch vụ, vốn chiếm khoảng 30% GDP Mỹ.

Mức giá đầu vào tiếp tục cao, đơn hàng xuất khẩu giảm xuống 45.8 – mức thấp nhất trong hai năm, phản ánh tác động trực tiếp từ chiến tranh thương mại.

Địa chính trị và tâm lý thị trường:

Tổng thống Trump bất ngờ công bố thuế cơ bản 10% với toàn bộ hàng nhập khẩu, đặc biệt áp thuế cao hơn với EU (20%), Nhật (24%), và Trung Quốc (54%). Điều này đã gây ra làn sóng bán tháo trên thị trường chứng khoán toàn cầu, đẩy nhà đầu tư tìm đến tài sản trú ẩn.

Các quốc gia như EU, Canada và Trung Quốc tuyên bố có biện pháp trả đũa thương mại, làm tăng nguy cơ chiến tranh thương mại toàn diện và suy thoái toàn cầu.

Đồng yên và franc Thụy Sĩ tăng mạnh so với USD, cho thấy dòng tiền trú ẩn đang rời khỏi đồng bạc xanh.

Đồng euro được hưởng lợi kép từ việc USD suy yếu và dòng vốn tìm kiếm tài sản thay thế an toàn hơn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

●       1.11450: Đỉnh gần nhất – nếu phá vỡ, EUR/USD có thể hướng tới vùng 1.12753.

●       1.12753: Kháng cự mạnh dài hạn (khung D1/H4).

Hỗ trợ quan trọng

●       1.10089: Hỗ trợ gần nhất – vùng retest tiềm năng sau breakout mạnh.

●       1.09461: Vùng hỗ trợ quan trọng tiếp theo.

●       1.08747: Hỗ trợ mạnh – trùng với EMA34.

●       1.07886: Vùng hỗ trợ then chốt – nền giá trước khi bứt phá. ● 1.07207 – 1.07324: Hỗ trợ cứng – gần đường EMA200.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI: Đang ở mức 77.72 – nằm trong vùng quá mua. Điều này cảnh báo khả năng có thể có nhịp điều chỉnh kỹ thuật ngắn hạn, nhưng chưa có tín hiệu đảo chiều xu hướng.

Khối lượng giao dịch: Mặc dù không hiển thị trực tiếp trên biểu đồ, nhưng biến động mạnh và phá vỡ các vùng quan trọng cho thấy áp lực mua vào rất lớn, thể hiện qua thân nến dài và động lực mạnh.

Hành động giá:

●       Giá đã bứt phá lên khỏi vùng tích lũy và các vùng cản quan trọng, xác lập xu hướng tăng.

●       Chiến lược giao dịch có thể là canh mua khi giá điều chỉnh về vùng 1.10089 – 1.09461, nếu xuất hiện mô hình nến xác nhận (bullish engulfing, pin bar…).

●       Chốt lời ngắn hạn: quanh vùng 1.11450.

●       Chốt lời mở rộng: nếu phá 1.11450, có thể hướng tới 1.12753.

●       Dừng lỗ gợi ý: dưới 1.08700 để bảo vệ lệnh khi xu hướng bị phá vỡ.

EUR/USD đang được hỗ trợ mạnh mẽ từ cả phân tích kỹ thuật và các yếu tố cơ bản. USD đang chịu áp lực từ chính sách thương mại khắc nghiệt của chính quyền Trump, dữ liệu kinh tế yếu, và tâm lý thị trường chuyển sang trú ẩn. Trong khi đó, EUR được hưởng lợi từ làn sóng tháo chạy khỏi USD và khả năng EU ít bị ảnh hưởng hơn trong ngắn hạn. Nhà đầu tư cần theo dõi sát bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell và báo cáo bảng lương phi nông nghiệp Mỹ (NFP) để đưa ra quyết định giao dịch phù hợp.

 

 

 

 

 

 

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.