Dự báo Kỹ Thuật BTC/USD: Kháng cự mạnh tại $88,756 có thể quyết định hướng đi tiếp theo

Tổng quan thị trường

Nhật Bản

Thị trường Nhật Bản hôm nay ghi nhận đồng yên tăng giá so với đồng USD, giao dịch quanh mức 148.25 do tác động từ kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ hạ lãi suất hai lần trong năm nay. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) giữ nguyên lãi suất ở mức 0.5% như dự đoán, nhấn mạnh sự thận trọng trong bối cảnh rủi ro kinh tế toàn cầu gia tăng. Các nhà phân tích cho rằng biến động của tỷ giá USD/JPY sẽ 
chủ yếu chịu ảnh hưởng từ các yếu tố ngoại biên thay vì các quyết định chính sách nội địa.

Mặc dù thị trường Nhật Bản nghỉ lễ, chỉ số Nikkei tương lai vẫn nhích nhẹ 0.2%. Tuy nhiên, đà phục hồi trên thị trường châu Á bị kìm hãm do chứng khoán Trung Quốc giảm mạnh, làm lu mờ tâm lý tích cực từ kỳ vọng Fed nới lỏng chính sách tiền tệ.

Hoa Kỳ

Vàng đạt mức cao kỷ lục khoảng 3.050 USD/ounce do kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất và nhu cầu trú ẩn an toàn gia tăng. Fed giữ nguyên lãi suất ở mức 4,25%-4,50% nhưng dự kiến sẽ cắt giảm hai lần trong năm nay, điều này hỗ trợ giá vàng tăng mạnh. Căng thẳng tại Trung Đông cũng làm tăng nhu cầu đối với vàng, sau khi Israel nối lại các hoạt động quân sự tại Gaza và Mỹ tiếp tục không kích các mục tiêu Houthi tại Yemen.

Ngoài ra, chính sách thuế nhập khẩu mới của chính quyền Trump làm dấy lên lo ngại về tăng trưởng kinh tế chậm lại và lạm phát tăng cao. Đồng USD chịu áp lực giảm do đà giảm của lợi suất trái phiếu Mỹ sau thông báo của Fed về việc giảm tốc độ thu hẹp bảng cân đối kế toán. Rupee Ấn Độ tăng giá trong bối cảnh nhu cầu đối với trái phiếu Mỹ tăng lên, hỗ trợ thêm cho đà phục hồi của đồng tiền này.

EUR/USD 
 
XU HƯỚNG: Tăng

Cặp EUR/USD vẫn đang trong xu hướng tăng với các đỉnh và đáy cao dần. Tuy nhiên, giá hiện đang gặp kháng cự mạnh tại 1.0930 và có dấu hiệu điều chỉnh. Áp lực chốt lời xuất hiện sau khi giá chạm mức kháng cự này, nhưng xu hướng chung vẫn chưa bị phá vỡ. Nhà đầu tư cần theo dõi các mức hỗ trợ quan trọng để đánh giá khả năng tiếp tục xu hướng tăng. 

PHÂN TÍCH CƠ BẢN 

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed 

Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp FOMC, nhưng vẫn duy trì dự báo hai đợt cắt giảm lãi suất (tổng cộng 50 điểm cơ bản) trong năm 2025. 
Chủ tịch Fed Jerome Powell nhấn mạnh “không vội vàng” cắt giảm lãi suất, tạo ra sự thận trọng nhất định trên thị trường. 
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm nhẹ, làm suy yếu USD, hỗ trợ EUR/USD duy trì đà tăng. 

Chính sách thương mại của chính quyền Trump tiếp tục gây bất ổn với các đợt áp thuế nhập khẩu mới, làm dấy lên lo ngại về lạm phát và tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại. 

Lạm phát và động lực thị trường 

Fed giữ nguyên quan điểm rằng lạm phát do thuế quan có thể chỉ là tạm thời, nhưng vẫn nâng dự báo lạm phát lên 2.8% trong năm 2025. 

Chỉ số đồng USD suy yếu, giúp EUR/USD giữ vững trên vùng hỗ trợ. 

Giá vàng đạt mức cao kỷ lục $3,055.96/oz, cho thấy dòng tiền trú ẩn vẫn mạnh. 

Địa chính trị và tâm lý thị trường 

Chứng khoán Mỹ tăng mạnh sau cuộc họp Fed, nhưng thị trường chứng khoán Trung Quốc giảm sâu do áp lực chốt lời từ đợt tăng trước đó. 

Đồng USD suy yếu, trong khi EUR/USD duy trì mức cao nhất trong 5 tháng tại 1.0908. 

Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) chuẩn bị công bố quyết định lãi suất, có thể ảnh hưởng đến sức mạnh của đồng bảng Anh và gián tiếp tác động đến EUR/USD. 

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT 

Kháng Cự Quan Trọng 

●    1.0930 – Vùng kháng cự mạnh nhất hiện tại. Nếu giá phá vỡ mức này, EUR/USD có thể hướng đến 1.1008. 

●    1.1008 – Mốc kháng cự tiếp theo, nếu vượt qua, xu hướng tăng sẽ càng được củng cố. 

Hỗ Trợ Quan Trọng 

●    1.0874 – Vùng hỗ trợ quan trọng, trùng với EMA 34. 

●    1.0814 – Hỗ trợ sâu hơn, gần với đường EMA 89. 

●    1.0722 – Vùng hỗ trợ cứng, đáy cũ các giai đoạn trước đó. 

Chỉ báo kỹ thuật
 
RSI hiện tại: 52.74 – Đang ở vùng trung lập, chưa có tín hiệu quá mua hoặc quá bán. RSI từng đạt mức cao, sau đó giảm xuống, cho thấy áp lực chốt lời nhưng chưa có dấu hiệu đảo chiều mạnh. 

Xu hướng tăng vẫn chiếm ưu thế, nhưng EUR/USD đang có dấu hiệu điều chỉnh sau khi chạm kháng cự 1.0930. Nhà đầu tư cần theo dõi các mức hỗ trợ 1.0874 – 1.0814 để tìm điểm vào lệnh tối ưu. Nếu giá phá qua 1.0930, xu hướng tăng sẽ tiếp tục hướng đến 1.1008. Thị trường sẽ tiếp tục bị ảnh hưởng bởi chính sách Fed, biến động chứng khoán Trung Quốc và dữ liệu kinh tế sắp tới. 

BTCUSD 
 
DỰ ĐOÁN: Phục hồi nhưng đối mặt kháng cự mạnh 

Giá Bitcoin đã phục hồi đáng kể từ vùng hỗ trợ $80,000 và hiện đang kiểm tra vùng kháng cự quan trọng quanh $88,756. Đà tăng đang chậm lại khi giá chạm đường EMA 200 (một ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng). Việc phá vỡ hoặc thất bại tại vùng này sẽ quyết định hướng đi tiếp theo của BTC. 

PHÂN TÍCH CƠ BẢN 

Nhà đầu tư dài hạn tích lũy mạnh 

Chỉ số Long-term Holder Net Position Change lần đầu tiên chuyển sang dương trong năm 2025, cho thấy nhà đầu tư dài hạn đã mua thêm 167,000 BTC (khoảng $14 tỷ USD) trong tháng 3. 

Động thái này cho thấy niềm tin mạnh mẽ vào xu hướng tăng dài hạn, đặc biệt sau đợt giảm giá về vùng $80,000. 

ETF Bitcoin và dòng vốn tổ chức 

Bên cạnh việc các nhà đầu tư dài hạn tích cực gom hàng, thị trường còn đón nhận tín hiệu tích cực từ các quỹ ETF Bitcoin. Sau nhiều tuần rút vốn liên tiếp, các ETF Bitcoin đã ghi nhận dòng tiền dương trở lại — một yếu tố quan trọng có thể củng cố đà phục hồi của thị trường.
 
●    Ngày 17/03, các quỹ ETF Bitcoin đã thu hút hơn $274.6 triệu USD — mức dòng vốn lớn nhất trong vòng 28 ngày qua. 

●    Ngày 18/03, thị trường tiếp tục đón nhận thêm $209 triệu USD vốn đầu tư vào các quỹ Bitcoin. 

●    Đặc biệt, đợt ba ngày liên tiếp có dòng vốn dương này là chuỗi phục hồi mạnh nhất của các ETF Bitcoin kể từ ngày 18/02, sau nhiều tuần thị trường ảm đạm. 

Điều này phản ánh sự quay lại của dòng vốn tổ chức, hỗ trợ tâm lý tích cực cho thị trường. 

Hoạt động giao dịch trên chuỗi (On-chain Activity)
 
Số lượng giao dịch Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10/2023, cho thấy tâm lý thận trọng từ nhà đầu tư nhỏ lẻ. 

Dù vậy, dữ liệu lịch sử chỉ ra rằng sau các giai đoạn giao dịch trầm lắng, thị trường thường có xu hướng bùng nổ mạnh mẽ nếu dòng tiền mới quay lại. 

Chính trị và pháp lý 

Quốc hội Mỹ đang thảo luận các dự luật quan trọng liên quan đến Bitcoin và stablecoin, có thể tác động lớn đến tâm lý thị trường trong thời gian tới. 

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT 

Kháng cự quan trọng 

●    $88,756: Vùng kháng cự mạnh, trùng với đường EMA 200. Nếu giá bứt phá thành công qua mức này, BTC có thể kết thúc xu hướng giảm và mở ra đà phục hồi mạnh mẽ. 

●    $92,095: Mức kháng cự quan trọng tiếp theo. Việc vượt qua mốc này sẽ củng cố xu hướng tăng và có thể đưa giá lên các vùng cao hơn.
 
Hỗ trợ quan trọng 

●    $83,784: Vùng hỗ trợ quan trọng, trùng với đường EMA 34. 

●    $80,000: Ngưỡng hỗ trợ tâm lý quan trọng. 

●    $76,619: Mức hỗ trợ mạnh, nếu bị phá vỡ có thể khiến BTC đối mặt với nguy cơ điều chỉnh sâu hơn. 

●    $73,864: Hỗ trợ cứng, có khả năng đóng vai trò là vùng tạo đáy nếu áp lực bán gia tăng mạnh. 

Các Chỉ Báo Kỹ Thuật 

RSI hiện ở mức 61.96, cho thấy thị trường đang trong xu hướng tích cực nhưng có dấu hiệu suy yếu nhẹ. 

Khối lượng giao dịch tăng trong đợt phục hồi gần đây nhưng chưa đủ mạnh để khẳng định đà tăng bền vững. 

US30 
 
XU HƯỚNG: Phục hồi ngắn hạn trong xu hướng giảm chính 

Chỉ số Dow Jones Industrial Average (US30) vẫn đang trong xu hướng giảm chính, với các đỉnh và đáy thấp dần trong thời gian qua. Tuy nhiên, hiện tại đang có dấu hiệu phục hồi ngắn hạn sau khi chạm mức đáy tại vùng 40,653. Giá hiện đang tiếp cận vùng kháng cự quan trọng tại 42,103. 

Sự phục hồi này được hỗ trợ bởi quyết định giữ nguyên lãi suất của Fed, nhưng các rủi ro tiềm ẩn từ môi trường kinh tế không ổn định và chính sách thương mại của chính quyền Trump vẫn là yếu tố có thể gây áp lực lên thị trường. 

PHÂN TÍCH CƠ BẢN 

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed: 

Trong cuộc họp vừa qua, Fed đã quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 4.25% - 4.50%, đúng với kỳ vọng thị trường. Điều này giúp giảm bớt lo ngại về các biện pháp thắt chặt chính sách tiền tệ trong ngắn hạn. 

Fed cũng phát tín hiệu sẽ cắt giảm lãi suất tổng cộng 50 điểm cơ bản trong năm 2025, điều này giúp duy trì tâm lý tích cực trên thị trường chứng khoán. 

Chủ tịch Jerome Powell khẳng định rằng Fed không vội vàng cắt giảm lãi suất và đang "ở vị thế tốt để chờ đợi thêm dữ liệu rõ ràng hơn" trước khi đưa ra quyết định. 

Ngoài ra, Fed thông báo sẽ giảm tốc độ thu hẹp bảng cân đối kế toán từ tháng 4/2025, điều này có thể hỗ trợ thanh khoản trên thị trường tài chính, giảm bớt áp lực lên thị trường cổ phiếu. 

Tăng trưởng và lạm phát:
 
Fed đã hạ dự báo tăng trưởng GDP năm 2025 từ 2.1% xuống 1.7%, thấp hơn mức tăng trưởng tiềm năng của nền kinh tế Mỹ (ước tính khoảng 1.8%).
 
Dự báo lạm phát theo chỉ số PCE cũng được nâng lên mức 2.7% vào cuối năm 2025, cao hơn mức dự báo trước đó là 2.5%. 

Việc lạm phát dự kiến tăng và tăng trưởng suy yếu tạo ra môi trường đầy thách thức cho thị trường chứng khoán. 

Lợi suất trái phiếu và tác động thị trường: 

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.25%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm xuống 3.98%. Sự sụt giảm này giúp giảm áp lực lên thị trường chứng khoán, thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản rủi ro. 

Tuy nhiên, việc lạm phát chưa có dấu hiệu hạ nhiệt đáng kể và triển vọng kinh tế bất ổn có thể khiến Fed thận trọng hơn trong các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo. 

Tâm lý thị trường và yếu tố địa chính trị: 

Phố Wall phản ứng tích cực sau quyết định giữ nguyên lãi suất của Fed. Dow Jones tăng 0.9%, Nasdaq tăng 1.4% và S&P 500 tăng 1.1%. 
Các nhóm ngành như tiêu dùng không thiết yếu và năng lượng dẫn đầu đà tăng, cho thấy dòng tiền đổ mạnh vào các cổ phiếu có tiềm năng phục hồi. 

Trong bối cảnh căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc leo thang cùng với sự bất ổn từ chính sách thuế mới của chính quyền Trump, thị trường chứng khoán có thể tiếp tục biến động mạnh trong thời gian tới. 

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT 

Kháng cự quan trọng 

●    42,103: Vùng kháng cự gần nhất đang được kiểm tra. Việc phá vỡ mức này sẽ mở ra cơ hội phục hồi lên vùng cao hơn. 

●    42,521: Vùng kháng cự mạnh trùng với đường EMA 200 (màu xanh dương), nếu giá tiếp cận vùng này sẽ gặp áp lực bán mạnh. 

●    43,070 và 43,334: Các vùng kháng cự quan trọng tiếp theo nếu đà phục hồi mạnh mẽ tiếp diễn 

Hỗ trợ quan trọng 

●    41,733: Vùng hỗ trợ gần nhất, giữ vai trò quan trọng trong việc duy trì xu hướng phục hồi. 

●    40,684 và 40,653: Vùng hỗ trợ cứng, nếu thủng mức này sẽ xác nhận xu hướng giảm tiếp tục. 

Chỉ báo kỹ thuật 

RSI ở mức 64.11, gần vùng quá mua (70), cho thấy đà phục hồi mạnh mẽ nhưng có nguy cơ điều chỉnh ngắn hạn nếu động lượng suy yếu. 

Thị trường đang phản ứng tích cực với quyết định giữ nguyên lãi suất của Fed và tâm lý nhà đầu tư đang lạc quan hơn. Xu hướng chính của US30 vẫn là giảm, nhưng dấu hiệu phục hồi ngắn hạn đang hình thành. Nhà đầu tư nên theo dõi sát hành động giá tại vùng 42,103 để quyết định điểm vào lệnh hợp lý. Dữ liệu kinh tế sắp tới, đặc biệt là các chỉ số lạm phát, sẽ đóng vai trò quan trọng trong định hướng chính sách của Fed và xu hướng của Dow Jones. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Disclaimer

Derivative investments involve significant risks and may result in the loss of the capital you invest. You are advised to carefully read and study the legality of the company, products, and trading rules before deciding to invest your money. Be responsible and accountable in your trading.

RISK WARNING IN TRADING

Transactions via margin involve products that use leverage mechanisms, carry high risks, and are certainly not suitable for all investors. THERE IS NO GUARANTEE OF PROFIT on your investment, so be wary of those who guarantee profits in trading. You are advised not to use funds if you are not prepared to incur losses. Before deciding to trade, ensure that you understand the risks involved and also consider your experience.