市場分析

Dự Báo XAU/USD: Giá Vàng Tăng Mạnh Khi Nhu Cầu Tìm Kiếm Tài Sản An Toàn Tăng Cao

Dupoin · 19 Mar252.5K 閱讀

Tổng quan thị trường

Hoa Kỳ

Thị trường Hoa Kỳ đang chờ đợi quyết định chính sách từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư, với kỳ vọng lãi suất sẽ được giữ nguyên. Tuy nhiên, các nhà đầu tư mong đợi những tín hiệu rõ ràng hơn về triển vọng kinh tế và tác động của chính sách thuế quan khó lường của Tổng thống Donald Trump.

Đồng đô la Mỹ suy yếu gần 4% trong tháng qua, do lo ngại suy thoái gia tăng và những biến động chính sách thương mại. Trong khi đó, đồng euro tiếp tục mạnh lên sau khi quốc hội Đức thông qua kế hoạch mở rộng chi tiêu.

Trung Quốc

Thị trường Trung Quốc ghi nhận diễn biến trái chiều khi đồng nhân dân tệ giảm nhẹ trước quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), trong khi thị trường chứng khoán Hong Kong tăng mạnh. Đồng nhân dân tệ mất 0,1% giá trị xuống mức 7,2320 CNY/USD, chịu áp lực từ căng thẳng thương mại Mỹ-Trung và lo ngại suy thoái kinh tế Mỹ. Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBOC) tiếp tục giữ tỷ giá ổn định để hạn chế biến động.

Trong khi đó, chỉ số Hang Seng của Hong Kong tăng 2,5% lên mức cao nhất trong ba năm, nhờ đà tăng mạnh của cổ phiếu công nghệ như Baidu (+12,2%), Alibaba (+5,8%) và Tencent (+3,2%). Thị trường hưởng lợi từ các biện pháp kích thích kinh tế mới và dữ liệu tiêu dùng cải thiện, giúp giảm bớt lo ngại về nền kinh tế bất ổn.

XAU/USD

XU HƯỚNG: Tăng

Giá vàng đang trong xu hướng tăng mạnh với các đỉnh và đáy cao dần trong thời gian gần đây. Hiện tại, giá đã đạt mức cao kỷ lục mới tại $3,038.26 trước khi điều chỉnh nhẹ về vùng $3,029. Áp lực chốt lời có xuất hiện, nhưng xu hướng tăng tổng thể vẫn đang chiếm ưu thế. Nhà đầu tư cần theo dõi các mức hỗ trợ quan trọng để đánh giá khả năng tiếp tục xu hướng tăng.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:

Thị trường đang chờ đợi quyết định chính sách tiền tệ từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào cuối ngày hôm nay. Dự kiến Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong vùng 4.25% - 4.50%, nhưng phát biểu của Chủ tịch Jerome Powell sẽ được đặc biệt chú ý để đánh giá định hướng chính sách trong thời gian tới.

Các nhà giao dịch hiện đang kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 7, điều này hỗ trợ xu hướng tăng của vàng do môi trường lãi suất thấp thường làm giảm sức hấp dẫn của USD và lợi suất trái phiếu, khiến vàng trở nên hấp dẫn hơn.

Tình hình kinh tế toàn cầu:

Căng thẳng địa chính trị gia tăng khi Israel mở rộng các cuộc không kích vào Gaza, làm dấy lên nhu cầu tìm đến tài sản trú ẩn an toàn như vàng.

Lo ngại về cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung, cùng với việc Mỹ áp thuế 25% lên thép và nhôm từ tháng 2/2025, đang tạo thêm áp lực lên nền kinh tế toàn cầu. Điều này tiếp tục hỗ trợ giá vàng trong vai trò kênh trú ẩn an toàn.

Thị trường chứng khoán châu Á đang giao dịch ảm đạm sau khi Phố Wall giảm mạnh qua đêm, làm gia tăng nhu cầu nắm giữ vàng.

Yếu tố tiền tệ:

Đồng Yên Nhật ổn định sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) giữ nguyên lãi suất như dự đoán, điều này giúp giảm bớt áp lực giảm giá của vàng so với JPY.

Đồng Euro duy trì gần mức cao nhất trong 5 tháng sau khi Đức thông qua kế hoạch tăng chi tiêu tài khóa lớn, tạo thêm động lực hỗ trợ vàng.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng Cự Quan Trọng

● $3,038.350: Đỉnh cao kỷ lục mới, nếu phá qua, giá có thể hướng đến $3,050 hoặc cao hơn.

● $3,050.000: Mức kháng cự tâm lý, cần theo dõi phản ứng giá tại đây.

Hỗ Trợ Quan Trọng

● $3,018.414: Hỗ trợ gần nhất.

● $3,000.000: Vùng hỗ trợ tâm lý quan trọng, nếu thủng có thể kéo giá về sâu hơn.

● $2,982.766: Hỗ trợ mạnh hơn, trùng với EMA 34, giúp củng cố xu hướng tăng.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI hiện tại ở mức 78.30, nằm trong vùng quá mua, cho thấy khả năng giá sẽ có điều chỉnh ngắn hạn trước khi tiếp tục tăng cao hơn.

Khối lượng giao dịch vẫn duy trì ở mức cao, cho thấy sự quan tâm lớn của nhà đầu tư đối với vàng. Nếu khối lượng giảm mạnh trong các phiên tới, khả năng điều chỉnh sâu hơn có thể xảy ra.

Nhà đầu tư cần theo dõi sát cuộc họp của Fed và các tín hiệu từ cuộc điện đàm giữa Tổng thống Trump và Tổng thống Putin, bởi đây sẽ là các yếu tố quan trọng ảnh hưởng tới tâm lý thị trường và hướng đi của EUR/USD trong ngắn hạn.

Giá vàng hiện đang giữ trên vùng $3,000, cho thấy xu hướng tăng vẫn chiếm ưu thế. Tuy nhiên, chỉ báo RSI đang trong vùng quá mua nên khả năng điều chỉnh ngắn hạn có thể xảy ra. Các nhà đầu tư nên chú ý sát các diễn biến từ cuộc họp Fed cũng như các yếu tố địa chính trị để có quyết định giao dịch phù hợp.

BTCUSD

DỰ ĐOÁN: Giảm

Bitcoin vẫn đang trong xu hướng giảm trên khung thời gian hiện tại. Giá liên tục tạo các đỉnh thấp hơn, giao dịch dưới các đường trung bình động quan trọng. Mặc dù xu hướng chung vẫn đang nghiêng về giảm, nhưng các dấu hiệu tích lũy đã xuất hiện, đặc biệt khi giá giữ vững trên vùng hỗ trợ mạnh. Nhà đầu tư cần theo dõi phản ứng của giá tại vùng $80,000, bởi nếu khu vực này được giữ vững, BTC có thể tạo đà phục hồi.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Đạo luật Bitcoin tại Minnesota

Thượng nghị sĩ Jeremy Miller của bang Minnesota vừa đề xuất Đạo luật Bitcoin, thay đổi hoàn toàn quan điểm của ông về Bitcoin từ hoài nghi sang ủng hộ mạnh mẽ. Dự luật này sẽ cho phép Minnesota State Board of Investment đầu tư tài sản nhà nước vào Bitcoin, tạo ra cơ hội tăng cường tính hợp pháp và khả năng chấp nhận của BTC trong nền kinh tế Mỹ.

Nếu được thông qua, nhà nước Minnesota có thể tích lũy BTC như một tài sản chiến lược, giúp Bitcoin củng cố vị thế trên thị trường tài chính truyền thống.

Tình hình Bitcoin tại Mỹ:

Minnesota không phải là bang đầu tiên tại Mỹ đề xuất xây dựng quỹ dự trữ Bitcoin. Hiện đã có 23 bang khác đưa ra các đề xuất tương tự nhằm cho phép chính quyền tích lũy BTC.

Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis đã đề xuất Đạo luật Dự trữ Bitcoin Chiến lược nhằm cho phép chính phủ Mỹ mua 1 triệu BTC trong 5 năm tới, tạo tiền đề cho dòng vốn lớn đổ vào Bitcoin.

Việc các bang tại Mỹ gia tăng tích lũy Bitcoin có thể làm giảm lượng cung BTC trên thị trường, từ đó hỗ trợ giá tăng trong dài hạn. Nếu Đạo luật Bitcoin của Minnesota được thông qua, nó có thể tạo ra hiệu ứng domino, khiến nhiều bang khác chấp nhận BTC như một tài sản đầu tư hợp pháp.

Công ty Strategy huy động 5 triệu cổ phiếu ưu đãi để mua Bitcoin:

Strategy, một trong những tổ chức nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới, vừa công bố phát hành 5 triệu cổ phiếu ưu đãi nhằm tiếp tục chiến lược tích lũy BTC. Công ty có kế hoạch sử dụng số tiền này để mua thêm Bitcoin bất chấp điều kiện thị trường có nhiều biến động.

Điều này củng cố niềm tin của các tổ chức lớn đối với Bitcoin và có thể tạo ra sự hỗ trợ cho giá BTC trong trung hạn.

CryptoQuant cảnh báo rằng chu kỳ tăng giá của BTC có thể đã kết thúc, với thanh khoản thị trường suy giảm và cá voi đang bán ra. Nếu dự báo này chính xác, BTC có thể trải qua một giai đoạn điều chỉnh mạnh trước khi bước vào chu kỳ tăng giá mới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● $83,784 – Vùng kháng cự gần nhất, trùng với EMA 34, có thể cản trở đà tăng ngắn hạn.

● $88,756 – Trùng với EMA 200, nếu vượt qua, BTC có thể đảo chiều xu hướng giảm và phục hồi mạnh.

● $92,095 – Kháng cự quan trọng, chinh phục mức này có thể củng cố xu hướng tăng.

Hỗ trợ quan trọng

● $80,000 – Hỗ trợ then chốt, giữ vững trên mức này sẽ giúp BTC duy trì đà tích lũy.

● $76,619 – Hỗ trợ mạnh, nếu bị phá vỡ, nguy cơ điều chỉnh sâu hơn sẽ tăng cao.

● $73,864 – Hỗ trợ cứng, có thể đóng vai trò tạo đáy nếu giá giảm mạnh hơn.

Các Chỉ Báo Kỹ Thuật

SI hiện tại ở mức 48.45, cho thấy thị trường đang trong trạng thái trung lập, chưa có tín hiệu quá mua hay quá bán.

Khối lượng giao dịch chưa có sự đột biến, cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn còn do dự. Nếu khối lượng tăng mạnh trong thời gian tới, có thể xuất hiện biến động lớn.

EMA 34 và EMA 89: Hiện tại giá đang dao động quanh các đường trung bình động này, thể hiện xu hướng giằng co.

USOIL

XU HƯỚNG: Giảm

Giá dầu thô WTI tiếp tục trong xu hướng giảm mạnh, với các đỉnh và đáy thấp dần trong thời gian gần đây. Hiện tại, giá vừa phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng $67.25 và đang tiến sát về vùng hỗ trợ mạnh $65.35. Động lượng giảm giá vẫn chiếm ưu thế do lo ngại về dư cung trên thị trường dầu mỏ cũng như các rủi ro địa chính trị ngày càng gia tăng.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Triển vọng kinh tế và chính sách tiền tệ:

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đã giữ nguyên lãi suất ở mức 0.5% như dự đoán, tạo áp lực lên đồng Yên. Tuy nhiên, khả năng BOJ có thể tăng lãi suất vào tháng 6 hoặc nửa cuối năm 2025 vẫn là yếu tố cần theo dõi.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự kiến giữ nguyên lãi suất trong kỳ họp sắp tới, với khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 7. Điều này có thể hạn chế sức mạnh của USD, nhưng chưa đủ để tạo động lực tích cực cho giá dầu.

Cung - cầu thị trường dầu mỏ:

Nga đồng ý ngừng các cuộc tấn công vào cơ sở năng lượng của Ukraine trong 30 ngày, làm giảm lo ngại về gián đoạn nguồn cung.
Dự trữ dầu thô Mỹ đã tăng 4.593 triệu thùng trong tuần qua, cao hơn dự báo 1.17 triệu thùng, cho thấy nhu cầu tiêu thụ dầu yếu hơn dự kiến.

OPEC+ dự kiến tăng sản lượng trong tháng 4 thêm 138.000 thùng/ngày, tiếp tục gây áp lực lên nguồn cung toàn cầu.

Trung Quốc - quốc gia tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới - ghi nhận nhu cầu dầu thô giảm trong thời gian gần đây, khiến thị trường lo ngại về triển vọng tiêu thụ.

Tâm lý thị trường và yếu tố địa chính trị:

Căng thẳng leo thang tại Trung Đông khi Israel không kích vào Gaza, kết thúc hai tháng ngừng bắn và làm gia tăng lo ngại về gián đoạn nguồn cung dầu từ khu vực này.

Hy vọng về một thỏa thuận hòa bình giữa Nga - Ukraine vẫn chưa đủ mạnh để cải thiện tâm lý thị trường dầu mỏ.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● $67.25: Vùng kháng cự gần nhất mà giá vừa đánh mất. Việc không thể phục hồi trên mức này càng củng cố xu hướng giảm.

● $68.65: Vùng kháng cự tiếp theo.

● $70.45 - $72.55: Các mức kháng cự xa hơn, khó đạt được trừ khi xuất hiện tin tức tích cực

Hỗ trợ quan trọng

● $65.35: Vùng hỗ trợ mạnh đang được thử thách, nếu bị phá vỡ có thể dẫn đến áp lực giảm sâu hơn.

● $62.73: Hỗ trợ cứng tiếp theo, trùng với vùng đáy quan trọng trong quá khứ.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI (42.54): Đang ở vùng trung tính nhưng có xu hướng giảm. Nếu RSI giảm xuống dưới 30, điều này sẽ kích hoạt tín hiệu quá bán, mở ra khả năng phục hồi kỹ thuật.

EMA 34 và EMA 89 : Đều nằm dưới EMA 200, cho thấy xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế.

Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch chưa có dấu hiệu tăng mạnh, điều này cho thấy lực bán vẫn áp đảo nhưng chưa đến mức quá bán nghiêm trọng.

Dầu thô WTI đang trong xu hướng giảm mạnh với các đợt phục hồi chủ yếu là cơ hội bán theo xu hướng. Các yếu tố cơ bản như nguồn cung dư thừa, nhu cầu suy yếu từ Trung Quốc và dữ liệu dự trữ dầu tại Mỹ đều củng cố thêm đà giảm giá. Tuy nhiên, các rủi ro địa chính trị vẫn là yếu tố có thể gây biến động lớn cho thị trường.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.