EUR/USD Tăng Lên: Chiến Thắng Của Cuộc Bầu Cử Đức và USD Yếu Hỗ Trợ Tăng Trưởng

Tổng quan thị trường

US Oil

Giá dầu tiếp tục giảm do kỳ vọng xuất  khẩu dầu từ Kurdistan được nối lại sau  gần hai năm gián đoạn. Iraq xác nhận  đã hoàn tất các thủ tục cần thiết để vận  chuyển 185.000 thùng/ngày qua đường  ống Iraq-Thổ Nhĩ Kỳ. Điều này có thể  giúp giải quyết tranh chấp kéo dài và  tăng nguồn cung trên thị trường, gây  áp lực lên giá dầu.

Các nhà đầu tư cũng theo dõi chặt chẽ  tiến triển đàm phán hòa bình Ukraine,  khi một thỏa thuận có thể dẫn đến việc  dỡ bỏ lệnh trừng phạt đối với dầu Nga,  làm tăng nguồn cung toàn cầu. Tổng  thống Trump đã khởi động các cuộc  đàm phán với Nga nhưng không mời  Ukraine và EU, trong khi EU dự kiến tổ  chức hội nghị thượng đỉnh vào ngày  6/3 để bàn về hỗ trợ Ukraine.

Nhật Bản

Đồng Yên Nhật giữ ổn định quanh  149.3/USD sau khi tăng mạnh nhờ dữ  liệu lạm phát cao hơn dự kiến, củng cố kỳ vọng BOJ tiếp tục tăng lãi suất. Lợi  suất trái phiếu 10 năm Nhật Bản đạt  mức cao nhất trong 15 năm, trong khi  đồng USD suy yếu do lo ngại tăng  trưởng kinh tế Mỹ.

Capital Economics dự báo BOJ nâng lãi  suất lên 1.25% vào 2026, đẩy lợi suất JGB 10 năm lên 1.75% vào cuối 2025, hỗ  trợ Yên Nhật. USD suy yếu do dữ liệu  kinh tế Mỹ kém khả quan, làm tăng kỳ  vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm  nay.

XAU/USD

XU HƯỚNG: Tăng

Giá vàng vẫn duy trì xu hướng tăng mạnh, dao động gần mức đỉnh lịch sử $2,954.69. Hiện tại, giá đang tích lũy quanh vùng $2,930 - $2,938 sau khi chạm mức cao nhất vào thứ Năm tuần trước. Áp lực chốt lời xuất hiện nhưng chưa làm thay đổi cấu trúc tăng giá. Nhà đầu tư cần theo dõi các vùng hỗ trợ quan trọng để đánh giá khả năng tiếp tục xu hướng tăng.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed:

Lãi suất và lạm phát: Thị trường đang theo dõi sát chỉ số PCE (thước đo lạm phát ưa thích của Fed) sẽ công bố vào thứ Sáu. Nếu lạm phát vẫn cao, Fed có thể giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài, gây áp lực lên vàng. Tuy nhiên, các dữ liệu kinh tế Mỹ gần đây cho thấy tăng trưởng đang chậm lại, điều này có thể thúc đẩy Fed xem xét cắt giảm lãi suất trong năm 2025.

Tăng trưởng kinh tế Mỹ chậm lại: Chỉ số PMI dịch vụ của Mỹ tháng 2 giảm xuống 49.7 (dưới mức 50), cho thấy dấu hiệu suy giảm kinh tế. Ngoài ra, chỉ số niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan cũng giảm mạnh từ 71.7 xuống 64.7, làm gia tăng lo ngại về suy thoái và thúc đẩy nhu cầu trú ẩn vào vàng.

Tác động từ chính sách thương mại Mỹ:

Tổng thống Donald Trump tuyên bố sẽ sớm công bố thêm thuế quan mới, bao gồm thuế lên ô tô, chất bán dẫn và dược phẩm nhập khẩu.

Trước đó, Mỹ đã áp thuế bổ sung 10% lên hàng hóa Trung Quốc và 25% lên thép, nhôm. Điều này làm gia tăng rủi ro chiến tranh thương mại, có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng toàn cầu, từ đó hỗ trợ giá vàng.

Địa chính trị và tâm lý thị trường:

Nga - Ukraine: Trump bất ngờ thay đổi lập trường và xác nhận Nga đã thực sự xâm lược Ukraine, đồng thời cho biết Kyiv sắp ký thỏa thuận khoáng sản với Mỹ nhằm tìm giải pháp cho cuộc xung đột. Điều này tiếp tục làm gia tăng căng thẳng, củng cố nhu cầu vàng như tài sản trú ẩn an toàn.

Nhu cầu vàng vật chất: Nhu cầu vàng vật chất tại Trung Quốc và Ấn Độ suy yếu do giá cao kỷ lục khiến người mua chùn tay. Tuy nhiên, dòng vốn ETF và hoạt động mua vàng từ các ngân hàng trung ương phương Tây vẫn đang hỗ trợ giá.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng Cự Quan Trọng

● $2,942.845 – Vùng kháng cự gần nhất, giá đang tích lũy tại đây.

● $2,954.955 – Mức đỉnh lịch sử. Nếu giá phá vỡ vùng này, mục tiêu tiếp theo là $2,960 - $2,975.

Hỗ Trợ Quan Trọng

● $2,929.996 – Hỗ trợ gần nhất, trùng với đường EMA 34, nếu giá giữ trên mức này, xu hướng tăng sẽ tiếp tục.

● $2,906.251 – Hỗ trợ quan trọng.

● $2,884.849 – Vùng hỗ trợ mạnh, trùng với EMA 89. Nếu giá giảm về đây và giữ vững, có thể là cơ hội mua vào.

● $2,850.545 – Hỗ trợ cứng, nếu bị phá vỡ có thể đẩy giá vào pha điều chỉnh sâu hơn.

Chỉ báo kỹ thuật

EMA 34 & EMA 89: Giá vẫn nằm trên cả hai đường EMA này, cho thấy xu hướng tăng còn hiệu lực. Tuy nhiên, nếu giá phá xuống dưới EMA 34, có thể xuất hiện điều chỉnh ngắn hạn.

RSI: Đang ở mức 56.10, không quá mua cũng không quá bán. Điều này cho thấy thị trường đang tích lũy, chờ động lực mới để bứt phá.

Khối lượng giao dịch: Giá đang tích lũy, nếu khối lượng tăng đột biến khi phá kháng cự, có thể xác nhận xu hướng tăng tiếp diễn.

EURUSD

DỰ ĐOÁN: Tăng

EUR/USD đang trong xu hướng tăng ngắn hạn, hiện giao dịch trên vùng 1.05039 và vừa đạt mức cao nhất trong 4 tuần tại 1.0516. Động lực tăng đến từ chiến thắng của Đảng bảo thủ Đức trong cuộc bầu cử, cùng với sự suy yếu của đồng USD do lo ngại về triển vọng tăng trưởng kinh tế Mỹ.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính trị & Tác động từ Bầu cử Đức

Đảng bảo thủ của Friedrich Merz giành chiến thắng trong cuộc bầu cử Đức, giúp đồng euro tăng mạnh.

Tuy nhiên, Merz cần thành lập liên minh, có thể kéo dài và gây ra một số bất ổn trong ngắn hạn. Thị trường chờ đợi hội nghị thượng đỉnh EU vào ngày 6/3, nơi các nhà lãnh đạo sẽ thảo luận về hỗ trợ Ukraine và chi tiêu quốc phòng, có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

Chính sách tiền tệ & Dữ liệu kinh tế Mỹ

Fed vẫn duy trì lập trường thận trọng, dự kiến có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 7.

Chỉ số PCE lõi (thước đo lạm phát ưa thích của Fed) công bố vào thứ Sáu, dự kiến giảm từ 2.8% xuống 2.6%. Nếu số liệu thực tế cao hơn kỳ vọng, Fed có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất, gây áp lực lên EUR/USD.

Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm do dữ liệu kinh tế yếu, làm đồng USD suy yếu.

Tâm lý thị trường & Chứng khoán toàn cầu

DAX (chỉ số chứng khoán Đức) tăng 1.1%, EUROSTOXX 50 tăng 0.4%, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào khu vực đồng euro.

Chứng khoán Mỹ (S&P 500, Nasdaq) phục hồi trước báo cáo lợi nhuận quan trọng của Nvidia. Đồng USD suy yếu do lo ngại về tốc độ tăng trưởng kinh tế Mỹ, giúp EUR/USD hưởng lợi.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● 1.05314: Vùng kháng cự hiện tại, nếu giá phá vỡ, có thể hướng đến 1.05691.

● 1.05691: Mức kháng cự mạnh tiếp theo, nếu vượt qua sẽ xác nhận đà tăng mạnh hơn.

Hỗ trợ quan trọng

● 1.05039: Vùng hỗ trợ gần nhất, nếu giá giữ trên mức này, xu hướng tăng còn tiếp diễn.

● 1.04294: Hỗ trợ tiếp theo, gần với EMA 89, nếu giá giảm về đây có thể tạo cơ hội mua.

● 1.03749 - 1.03398: Hỗ trợ mạnh hơn, nếu giá rơi về vùng này có thể xuất hiện lực mua lớn.

Các Chỉ Báo Kỹ Thuật

EMA 34 (1.04582) và EMA 89 (1.04251): Giá đang nằm trên các đường EMA quan trọng, củng cố xu hướng tăng.

RSI = 63.97: Cho thấy động lực tăng vẫn mạnh, nhưng tiệm cận vùng quá mua, có thể có điều chỉnh ngắn hạn.

Khối lượng giao dịch duy trì ở mức cao, cho thấy sự quan tâm lớn từ nhà đầu tư.

Xu hướng chính của EUR/USD là tăng, được hỗ trợ bởi chiến thắng của Đảng bảo thủ Đức và sự suy yếu của USD. RSI gần vùng quá mua, có thể xuất hiện điều chỉnh trước khi tiếp tục tăng. Nhà đầu tư cần theo dõi dữ liệu PCE lõi của Mỹ vào thứ Sáu, vì nó có thể ảnh hưởng đến chính sách lãi suất của Fed và tác động đến USD.

BTCUSD

XU HƯỚNG: Giảm

Bitcoin tiếp tục đối mặt với áp lực bán sau khi thất bại trong việc duy trì trên vùng $100,000. Hiện tại, giá đang giao dịch quanh mức $95,801, có dấu hiệu phục hồi nhẹ sau khi chạm đáy $94,888. Tuy nhiên, xu hướng chung vẫn là giảm với các mức kháng cự quan trọng phía trên.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Bitcoin tiếp tục thất bại trước ngưỡng $100,000

Bitcoin đã tiến sát $99,500, nhưng không thể duy trì động lượng để phá vỡ vùng tâm lý quan trọng $100,000. Điều này dẫn đến áp lực chốt lời mạnh, đẩy giá xuống dưới $95,000 trước khi có nhịp
phục hồi.

Phe mua hiện đang cố gắng bảo vệ $95,000, nhưng nếu không thể tạo đà tăng mới, nguy cơ giảm xuống vùng $92,400 - $91,500 sẽ tăng cao.

Dự luật Bitcoin tại Montana bị bác bỏ – Tín hiệu tiêu cực cho việc hợp pháp hóa BTC?

Hạ viện Montana đã bác bỏ Dự luật Bitcoin Reserve, một đề xuất giúp Bitcoin trở thành tài sản dự trữ của tiểu bang. Lý do chính là lo ngại về rủi ro và tính đầu cơ của BTC, với tỷ lệ bỏ phiếu 41-59.

Sự kiện này cho thấy Bitcoin vẫn chưa hoàn toàn được chấp nhận ở cấp độ chính phủ, bất chấp việc 24 bang của Mỹ đã đưa ra các dự luật tương tự. Động thái này có thể tạo áp lực lên tâm lý thị trường trong ngắn hạn, khi nhà đầu tư kỳ vọng vào sự chấp nhận rộng rãi của Bitcoin như một tài sản tài chính chính thống.

VanEck đề xuất Mỹ nắm giữ Bitcoin để đối phó khủng hoảng nợ

Công ty đầu tư VanEck đã đưa ra một nghiên cứu cho thấy nếu Mỹ mua 1 triệu BTC trong vòng 5 năm, giá trị có thể đạt $21 triệu/BTC vào năm 2049, giúp bù đắp 18% tổng nợ quốc gia.

Mặc dù đây chỉ là một mô hình giả định, nhưng nó nhấn mạnh vai trò tiềm năng của Bitcoin như một tài sản dự trữ chiến lược, tương tự như vàng. Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis đã bày tỏ sự ủng hộ với ý tưởng này, nhưng với sự biến động cao của Bitcoin, kịch bản này vẫn còn xa vời.

MicroStrategy có thể chuẩn bị cho một thương vụ mua Bitcoin mới?

MicroStrategy, công ty đang nắm giữ 478,740 BTC, vừa thay đổi thương hiệu để thể hiện cam kết với Bitcoin. Một số chuyên gia dự đoán rằng công ty có thể sớm mua thêm BTC, đặc biệt sau khi đã tạm ngừng gom BTC trong tuần qua.

Nếu MicroStrategy tiếp tục mua vào, đây có thể là chất xúc tác tích cực cho thị trường, tương tự như các lần trước. Tuy nhiên, cổ phiếu công ty này đã giảm hơn 7% trong tuần qua, do áp lực điều chỉnh chung của thị trường.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● $97,750: Kháng cự gần nhất, trùng với đường EMA 200 trên khung 4H. Nếu BTC không thể phá vỡ vùng này, xu hướng giảm sẽ tiếp tục.

● $102,216: Kháng cự mạnh hơn, nếu giá duy trì trên $100,000, xu hướng tăng mới có thể hình thành.

Hỗ trợ quan trọng

● $95,000: Mốc quan trọng cần giữ nếu BTC muốn duy trì xu hướng tăng.

● $92,095: vùng đáy cũ đã được kiểm tra nhiều lần kể từ tháng 11.2024.

Chỉ báo kỹ thuật

EMA 34, 89, 200: Giá đang giao dịch dưới cả ba đường EMA, cho thấy xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế.

RSI: Hiện tại ở mức 43.88, vẫn dưới ngưỡng trung lập 50, cho thấy động lượng giảm vẫn còn. Khối lượng giao dịch: Không có dấu hiệu đột biến, cho thấy thị trường đang ở giai đoạn tích lũy ngắn hạn.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.