聯準會正在考慮改革銀行壓力測試

圖片來源：《經濟時報》

美國聯準會週一宣布，正考慮對其年度銀行「壓力測試」進行重大修改，以應對最近的法律發展，並為華爾街銀行帶來重大勝利。

聯準會表示，它可能會允許貸方對測試中使用的模型以及評估中採用的假設情境提供回饋。此外，它可能會將測試結果在兩年內平均化，以減少銀行為應對潛在損失必須撥備的資本要求的波動性。

壓力測試最初是在2007-2009年金融危機後推出的，旨在評估大型銀行是否能夠抵禦經濟衝擊。這些測試在美國資本框架中發揮著至關重要的作用，決定了銀行必須持有多少資本來彌補損失以及可以向股東返還多少資本。

聯準會強調，擬議的改革不會影響整體資本要求，但受到最近重塑行政法的法院裁決的推動。最高法院 6 月的裁決推翻了 1984 年的一項判例，該判例此前曾要求法院遵從聯邦機構對模糊法律的解釋。這種轉變使得壓力測試更容易受到法律挑戰，特別是因為聯準會在這些測試中進行的資本充足率分析並不是法律強制要求的。

根據業內消息人士和會議記錄顯示，華爾街銀行及其行業團體一直在遊說要求提高壓力測試的透明度。這項措施是減少巴塞爾協議終局資本增加影響的更廣泛努力的一部分，銀行甚至威脅對聯準會和其他參與起草規則的聯邦監管機構採取法律行動。

雖然銀行歷來避免起訴監管機構，但最近傾向於保守的法庭對銀行業有關聯邦機構越權的論點表現出了更加開放的態度。

銀行政策研究所（Bank Policy Institute）一直對壓力測試提出批評，但該研究所對聯準會的聲明表示歡迎，認為這是朝著提高透明度和問責制邁出的一步。 BPI 總裁兼執行長格雷格貝爾表示，該組織將審查該提案，並探討進一步行動，以確保及時進行符合法律標準和良好政策的改革。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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