วิเคราะห์ตลาด
ข่าวคริปโต: Bitcoin ร่วงต่ำกว่า $115K จากแรงขายทำกำไร การล้างพอร์ต และแรงกดดันเศรษฐกิจโลก
John · 177.9K จำนวนการดู
ข่าวคริปโตวันนี้: Bitcoin ร่วงต่ำกว่า $115,000
ตามรายงานข่าวคริปโตล่าสุด Bitcoin ปรับตัวลดลงกว่า 7% หลังทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่มากกว่า $124,000 การปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วครั้งนี้เกิดจากการทำกำไร การล้างพอร์ต และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค ซึ่งสะท้อนถึงความผันผวนสูงของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล และเตือนให้นักลงทุนตระหนักถึงความเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของความเชื่อมั่นในตลาด
เหตุการณ์นี้มีความสำคัญ เพราะไม่เพียงส่งผลต่อ ราคา Bitcoin แต่ยังกระทบต่อจิตวิทยานักลงทุน การจัดพอร์ตของสถาบัน และแนวโน้มการยอมรับคริปโตในวงกว้าง ตลาดมักมองปรากฏการณ์เช่นนี้เป็นจุดเปลี่ยน ตั้งคำถามว่าการปรับตัวขึ้นครั้งนี้ยั่งยืนหรือเป็นเพียงความคึกคะนองของตลาดเท่านั้น
ความผันผวนในตลาดคริปโตยังส่งผลต่อภาคส่วนอื่น เช่น การขุดสเตเบิลคอยน์ และหุ้นดิจิทัล ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลติดตามใกล้ชิด ความผันผวนวันนี้อาจมีผลต่อการกำหนดนโยบายทางการเงิน และกลยุทธ์การซื้อขาย ของตลาด
ผลกระทบทางเศรษฐกิจ: การทำกำไรช่วงสุดสัปดาห์
ข้อมูลจาก Glassnode เผยว่าในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนทำกำไรจาก Bitcoinสูงถึง $3.5 พันล้าน โดยเฉพาะวันเสาร์เพียงวันเดียวทำกำไรไป $3.3 พันล้าน ซึ่งถือเป็นหนึ่งในตัวเลขกำไรต่อวันสูงสุดของปี 2025 เหตุการณ์นี้ได้ชะลอโมเมนตัมตลาดและก่อให้เกิดการล้างพอร์ต ต่อเนื่อง
ระดับของการทำกำไรในครั้งนี้สะท้อนว่าหลาย ๆ นักลงทุนถือครองกำไรจำนวนมาก และรีบขายทำกำไรทันทีเมื่อราคาทำจุดสูงสุดในประวัติการณ์ ประวัติศาสตร์ตลาดคริปโตชี้ให้เห็นว่า การทำกำไรสูงลักษณะนี้มักนำไปสู่ช่วงการปรับฐาน เนื่องจากความต้องการไม่สามารถรองรับแรงขายจำนวนมากในทันที
นอกจากนี้ ความเร็วของการปรับตัวครั้งนี้ยังสะท้อนบทบาทของ กลยุทธ์การเทรดอัลกอริทึม และการเทรดความถี่สูง ซึ่งมีแนวโน้มเร่งความผันผวนในระยะสั้นของตลาด Bitcoin
แรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มขึ้น
พร้อมกันนี้ สัญญาณทางเศรษฐกิจมหภาคก็เริ่มส่งสัญญาณน่ากังวลมากขึ้น ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ลดลง ขณะที่คำเตือนจากกระทรวงการคลัง (Treasury) ปรากฏขึ้น และตัวเลขราคาผู้ผลิตที่สูงกว่าที่คาดการณ์ ทำให้สินทรัพย์เสี่ยงอย่าง Bitcoin เผชิญแรงกดดัน
จังหวะเวลานี้มีความสำคัญ: ตลาดคริปโตมักเติบโตได้ดีเมื่อธนาคารกลางมีนโยบายผ่อนคลาย (dovish) แต่สัญญาณเงินเฟ้อที่คงตัวทำให้มุมมองนี้ต้องปรับใหม่ อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่าง Bitcoin ดูน่าสนใจน้อยลง นักลงทุนจึงต้องพิจารณาถึงความคุ้มค่าในระยะยาวของคริปโตเปรียบเทียบกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจในระยะสั้น
แรงสั่นสะเทือนสภาพคล่องในตลาดคริปโต
คลื่นการขายบังคับ (forced selling) ในตำแหน่ง Long ที่มีเลเวอเรจสูงพัดเข้าตลาดอย่างรุนแรง ส่งผลให้เกิดการ Liquidation กว่า 500 ล้านดอลลาร์ทั่วตลาดคริปโต โดยผลกระทบไม่ได้จำกัดเฉพาะ Bitcoin เท่านั้น Ethereum และ XRP ต่างได้รับผลกระทบตามมาในช่วงการลดความเสี่ยงวงกว้าง
เหตุการณ์การล้างพอร์ตดังกล่าวชี้ให้เห็นความเปราะบางของตำแหน่งที่มีเลเวอเรจสูงในตลาดคริปโต ซึ่งการบริหารความเสี่ยงมักถูกลดความสำคัญลงเมื่อเทียบกับการไล่ตามแรงขับเคลื่อนราคา นอกจากนี้ยังสะท้อนให้เห็นว่าเงินทุนเชิงเก็งกำไรสามารถหายไปได้อย่างรวดเร็วเมื่อความเชื่อมั่นเปลี่ยนไป
โดยในประวัติศาสตร์ ช่วงเวลาที่เกิดการ Liquidation หนักมักตามมาด้วย ความผันผวนสูง ทำให้นักลงทุนและผู้เข้าร่วมตลาดต้องระมัดระวังต่อแรงสั่นสะเทือนเพิ่มเติม
ปฏิกิริยาตลาด: การเคลื่อนไหวของราคาและความเชื่อมั่น
การปรับตัวลดลงของ Bitcoin มาที่ราว 115,000 ดอลลาร์ สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นในตลาดโดยรวม แม้ว่าการทำกำไรเริ่มแรกจะโดดเด่น แต่เมื่อเทรดเดอร์รับรู้ว่าราคามีการยืดตัวเกินไป หลายรายเร่งล็อกกำไร Ethereum ร่วงกว่า 5% XRP ลดลงราว 4% และเหรียญ Altcoin อื่น ๆ ก็ได้รับผลกระทบตามไป
การลดลงดังกล่าวยังส่งผลต่อข่าวเชิงลบ สร้างวงจรความเชื่อมั่นระมัดระวังที่ยืนยันตัวเองอีกครั้ง จิตวิทยาตลาด มีบทบาทสำคัญในโลกคริปโต ซึ่งการเคลื่อนไหวของราคามักกำหนดทิศทางเรื่องราวของตลาดแทนที่จะเกิดขึ้นในทางกลับกัน เมื่อดัชนีความกลัวเพิ่มขึ้น เทรดเดอร์อาจลังเลที่จะเข้าซื้ออย่างเต็มที่จนกว่าตลาดจะกลับมามีเสถียรภาพ
ปฏิกิริยาของสถาบัน
น่าสนใจที่ผู้เล่นสถาบัน เช่น บริษัทที่เน้นด้านการเงินและกระทรวงการคลัง เห็นการปรับตัวลงของ Bitcoin เป็นโอกาสเชิงกลยุทธ์ในการเข้าซื้อ ในบางส่วนของตลาด บริษัทเหล่านี้ใช้ราคาที่ต่ำกว่ามาสร้างพอร์ตการลงทุน แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างของมุมมองระหว่างเทรดเดอร์รายย่อยและนักลงทุนสถาบันระยะยาว
พฤติกรรมนี้สะท้อนถึงความโตของตลาดคริปโต ในขณะที่เทรดเดอร์รายย่อยมักตอบสนองตามอารมณ์ สถาบันมักใช้กลยุทธ์ตรงข้าม การสะสมสินทรัพย์โดยสถาบันอย่างต่อเนื่องอาจช่วยเป็นแรงหนุนตลาด ทำให้ความผันผวนลดลงและสร้างความเชื่อมั่นกลับคืนในระยะกลาง
แนวโน้มราคาและความเชื่อมั่นจากกราฟ
นักวิเคราะห์ตลาดชี้ให้เห็นสัญญาณ Bitcoin ที่เป็น Rising wedge และภาวะซื้อมากเกินไป โดยดัชนี RSI และ MACD แสดงความเบี่ยงเบนเชิงขาลง ซึ่งอาจทำให้ราคา Bitcoin ปรับตัวลงสู่ระดับ Fibonacci สำคัญที่ $105K หรือแม้แต่ $99K หากแนวรับไม่สามารถยืนได้
นักวิเคราะห์ทางเทคนิคระบุว่าระดับดังกล่าวมักเป็นจุดจิตวิทยาสำหรับผู้ซื้อและผู้ขาย การหลุดแนวรับเหล่านี้อาจกระตุ้นให้เกิดการขายล้าง (liquidation) รอบใหม่ ขณะที่หากสามารถยืนได้ อาจดึงดูดแรงซื้อในจังหวะ dip-buying ดังนั้นช่วงการซื้อขายต่อไปจะเป็นตัวชี้ชะตาว่า Bitcoin จะฟื้นตัวหรือเข้าสู่รอบปรับฐานลึก
วิเคราะห์ทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน (Technical and Fundamental Analysis)
ระดับเทคนิคและแนวรับสำคัญ
-
แนวรับหลัก: $115,000–$114,600 เป็นระดับสำคัญ หากสามารถยืนได้ อาจช่วยรักษาความเชื่อมั่นระยะสั้นของตลาด
-
สัญญาณขาลง: การหลุดรูปแบบ bullish wedge อาจบ่งชี้แรงเทขายเพิ่มเติม หากแนวโน้มขาลงยังดำเนินต่อ ราคาต่อไปที่ควรจับตาคือ $105,000 และ $99,300 นักวิเคราะห์เน้นย้ำว่า รูปแบบทางเทคนิคเป็นเพียงการประเมินความน่าจะเป็น ไม่ใช่สิ่งที่กำหนดอนาคตเสมอ การไหลเข้าของเงินทุนหรือข่าวเศรษฐกิจสนับสนุนอาจล้มเลิกสัญญาณขาลงได้ แต่ผู้เทรดที่มองข้ามสัญญาณเหล่านี้มีความเสี่ยงต่อการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว
สัญญาณ On-Chain
-
การไหลเข้ากระดานซื้อขายเพิ่มขึ้น: ข้อมูลชี้การเคลื่อนไหวของ whale เข้าสู่ตลาดซื้อขายโดยเฉพาะ Binance บ่งชี้ว่าตลาดอาจอยู่ในช่วงกระจายมากกว่าการสะสม
-
ความอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจมหภาค: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อและความแข็งแกร่งของดอลลาร์ ส่งผลกดดันต่อสินทรัพย์เก็งกำไร ทำให้ราคามีแนวโน้มปรับตัวลดลงมากขึ้น การเปลี่ยนจากการถือครองแบบ self-custody ไปยัง exchanges มักเป็นสัญญาณขาลง สะท้อนแรงขายที่อาจยังคงอยู่ การรวมกับแรงกดดันจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค ทำให้การปรับฐานของ Bitcoin อาจยืดเยื้อ เว้นแต่ว่าจะมีการซื้อเข้าจากสถาบันเพิ่มขึ้น
ความคิดเห็นจากผู้เชี่ยวชาญ
นักวิเคราะห์ยังคงมีมุมมองที่แตกต่างกันออกไป บางรายมองว่าการปรับตัวลดลงในวันนี้เป็น การปรับฐานอย่างมีสุขภาพ หลังจากราคาสูงเกินไป ช่วยให้แนวโน้มขาขึ้นมีความยั่งยืนในระยะยาว ขณะที่บางรายเตือนว่า ด้วยสัญญาณทางเทคนิคขาลงและแรงกดดันจากเศรษฐกิจมหภาค การปรับฐานที่ลึกขึ้นอาจเกิดขึ้นก่อนที่ความเชื่อมั่นจะฟื้นตัว
ความเห็นที่แตกต่างนี้สะท้อนถึง ความไม่แน่นอนในตลาดโลก ซึ่งตลาดหุ้น พันธบัตร และคริปโตเคลื่อนไหวไปพร้อมกับตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาค การเชื่อมโยงนี้ทำให้นักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงระหว่างสินทรัพย์ ต่าง ๆ ต้องระมัดระวังมากขึ้น สำหรับบางคน การปรับฐานนี้คือ โอกาสในการซื้อ, แต่สำหรับบางคนถือเป็น สัญญาณเตือน
กิจกรรมจากสถาบันยังเพิ่มมิติของความซับซ้อน บางบริษัทใช้โอกาสราคาต่ำนี้เพิ่ม Bitcoin Treasury ขณะที่บางรายยังคงระมัดระวัง รอให้มีสัญญาณด้านกฎระเบียบและนโยบายการเงินที่ชัดเจน การตอบสนองที่แตกต่างนี้สะท้อนว่า ความมั่นใจในคริปโตยังไม่เท่ากันในตลาด
ข้อสรุปสำคัญสำหรับนักลงทุน
สรุปข่าวคริปโตวันนี้: การปรับตัวลดลงของ Bitcoin ต่ำกว่า $115,000 มีความสำคัญ ไม่เพียงเพราะอัตราการลดลงที่สูง แต่ยังสะท้อนถึง ความเปราะบางระหว่างการปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงกับการปรับฐานที่อ่อนแอ เหตุการณ์นี้ชี้ให้เห็นว่า การทำกำไรออกมา (profit-taking) และแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคสามารถเขย่าความเชื่อมั่นในตลาดแม้กระทั่งแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งที่สุด
ตลาดตอนนี้อยู่ใน จุดเปลี่ยนสำคัญ เทรดเดอร์ต้องชั่งน้ำหนักระหว่างความเสี่ยงระยะสั้นกับแนวโน้มการยอมรับคริปโตในระยะยาว ระดับแนวรับสำคัญ (Key Support Levels) จะเป็นตัวชี้ขาดว่า Bitcoin จะสามารถยืนตัวและรวมตัวได้ หรือจะปรับตัวลดลงต่อไป
พฤติกรรมของนักลงทุนในช่วงวันถัดไปจะเป็นตัวกำหนดว่า ตลาดคริปโตยังคงมีความยืดหยุ่น หรือจะถูกแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคบังคับให้ปรับตัวลดลง
ติดตามข่าวสารล่าสุดได้ที่ Dupoin & Dupoin Academy
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
การลงทุนในตราสารอนุพันธ์มีความเสี่ยงสูง อาจทำให้ท่านสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด
กรุณาศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับบริษัท ผลิตภัณฑ์ และกฎเกณฑ์ในการซื้อขายอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจ
การซื้อขายถือเป็นความรับผิดชอบของท่านโดยสมบูรณ์ บริษัทไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายหรือผลกระทบใด ๆ ที่เกิดจากการลงทุนของท่าน
คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง
การซื้อขายด้วยมาร์จิ้นมีความเสี่ยงสูงจากกลไกเลเวอเรจ อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน และไม่มีการรับประกันผลกำไรใด ๆ
ควรหลีกเลี่ยงการใช้เงินทุนที่ไม่สามารถรับความเสี่ยงได้ และพิจารณาให้รอบด้านถึงความรู้ ประสบการณ์ของท่าน ก่อนตัดสินใจลงทุน
