Dự Báo XAU/USD: Giá Vàng Ổn Định Khi Các Nhà Đầu Tư Chờ Đợi Dữ Liệu NFP Quan Trọng

Tổng quan thị trường

Vương Quốc Anh

Đồng bảng Anh (GBP) tăng mạnh, đạt mức cao nhất trong 4 tháng so với đồng USD, hưởng lợi từ tâm lý rủi ro  tích cực trên thị trường. Đồng euro cũng tăng 4% trong tuần nhờ kế hoạch đầu tư 500 tỷ euro của Đức, trong khi đồng USD suy yếu do lo ngại về chính sách thương mại Mỹ. Với sự phục hồi của GBPUSD lên gần ngưỡng 1.29236, các nhà đầu tư theo dõi sát sao khả năng bứt phá lên mức 1.3000.

Tâm lý thị trường được thúc đẩy bởi việc Nhà Trắng tạm hoãn thuế nhập khẩu ô tô từ Canada và Mexico trong một tháng. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) dự kiến cắt giảm lãi suất, nhưng tốc độ nới lỏng vẫn là câu hỏi lớn. Trung Quốc cam kết kích thích tài khóa, hỗ trợ đồng AUD và nhân dân tệ. Dòng tiền đầu tư dịch chuyển khỏi USD, tạo động lực cho GBP và EUR trong ngắn hạn.

Châu Âu

Chứng khoán châu Âu tăng nhờ việc Mỹ tạm hoãn thuế quan đối với ngành ô tô Canada và Mexico, trong khi đồng euro chạm mức cao nhất 4 tháng nhờ kỳ vọng chi tiêu lớn từ Đức. Trái phiếu chính phủ Đức bị bán tháo mạnh khi Berlin dự định nới lỏng quy tắc tài khóa và thành lập quỹ 500 tỷ euro cho cơ sở hạ tầng. Nhà đầu tư đang chờ quyết định từ ECB, dự kiến cắt giảm lãi suất để đối phó với những bất ổn kinh tế.

Đồng USD suy yếu khi chính quyền Trump cho thấy sự linh hoạt trong chính sách thương mại, trong khi đồng bảng Anh và đô la Úc hưởng lợi từ tâm lý rủi ro tích cực. Tuy nhiên, các chuyên gia cảnh báo rủi ro khi Trump vẫn có thể đẩy mạnh thuế quan với EU. Thị trường theo dõi sát ECB để đánh giá liệu xu hướng tăng của đồng euro có bền vững hay không.

BTCUSD

XU HƯỚNG: Hồi phục nhưng gặp kháng cự mạnh

Giá Bitcoin đang trong giai đoạn phục hồi sau khi giảm mạnh về vùng $81,434. Hiện tại, BTC đã quay trở lại trên $90,000 và đang kiểm tra vùng kháng cự quan trọng $92,000 - $93,500. Tuy nhiên, nếu không thể vượt qua vùng này, BTC có thể đối mặt với áp lực điều chỉnh về các mức hỗ trợ thấp hơn.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed

Thị trường tài chính Mỹ vẫn đang điều chỉnh theo kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Fed. Hiện tại, các nhà đầu tư vẫn đánh giá khả năng Fed duy trì lãi suất ổn định trong ngắn hạn. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ vẫn đang giảm, làm suy yếu sức hấp dẫn của USD, từ đó hỗ trợ cho BTC.

Tâm lý thị trường và các yếu tố vĩ mô

Chính quyền Trump và dự trữ Bitcoin: Thông tin về việc Tổng thống Trump có thể xây dựng một quỹ dự trữ crypto chủ yếu là Bitcoin đã tác động tích cực đến tâm lý thị trường. Tuy nhiên, sự không chắc chắn về việc liệu kế hoạch này có thành hiện thực hay không vẫn là một yếu tố rủi ro. Chính sách thuế và thương mại: Việc Trump hoãn áp thuế linh kiện ô tô với Canada và Mexico đã giúp Bitcoin hồi phục phần nào sau cú sụt giảm về dưới $83,000.

Thị trường khai thác Bitcoin: Mỹ đã bắt đầu giải phóng hàng nghìn máy đào Bitcoin bị giữ tại hải quan, tạo điều kiện cho ngành công nghiệp khai thác phát triển mạnh hơn. Điều này có thể ảnh hưởng đến nguồn cung BTC trong tương lai.

Rủi ro địa chính trị

Lệnh trừng phạt của Mỹ đối với các địa chỉ Bitcoin liên quan đến darknet: Gần đây, Mỹ đã cấm vận các ví Bitcoin liên quan đến thị trường darknet Nemesis, làm dấy lên lo ngại về khả năng kiểm soát tiền điện tử chặt chẽ hơn. Nếu các biện pháp này mở rộng, nó có thể tác động tiêu cực đến thanh khoản của thị trường.

Quan hệ Mỹ - Trung: Chính sách thuế 10% của Trump đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc có thể làm ảnh hưởng đến thị trường crypto, đặc biệt là lĩnh vực khai thác Bitcoin khi 98% chip khai thác đến từ Trung Quốc.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng Cự Quan Trọng

● 92,095 - 93,500 USD: Vùng kháng cự mạnh, trùng với EMA 200.

● 95,000 USD: Mốc quan trọng cần theo dõi. Nếu giá đóng cửa trên mức này, BTC có thể tiếp tục đà tăng đến 99,766 USD - 100,000 USD.

Hỗ Trợ Quan Trọng

● 88,756 USD: Hỗ trợ gần nhất. Nếu BTC giảm xuống dưới mức này, giá có thể test lại 86,200 - 85,000 USD.

● 83,354 - 82,000 USD: Vùng hỗ trợ mạnh trong trường hợp điều chỉnh sâu hơn.

● 80,000 USD: Hỗ trợ tâm lý quan trọng. Nếu BTC thủng mức này, xu hướng giảm dài hạn có thể quay trở lại.

Chỉ báo kỹ thuật

EMA 34, 89, 200: BTC đang giao dịch dưới EMA 200 (màu xanh dày), cho thấy áp lực bán vẫn còn. EMA 34 và 89 đang đóng vai trò hỗ trợ động.

RSI: Hiện tại RSI đang ở mức 60.63, cho thấy động lượng tăng vẫn còn nhưng chưa quá mạnh.

Nếu RSI vượt 70, BTC có thể bị quá mua và điều chỉnh ngắn hạn.

Khối lượng giao dịch: Khối lượng đang tăng dần khi BTC phục hồi, thể hiện sự quan tâm của nhà đầu tư. Nếu khối lượng giảm trong những phiên tới, BTC có thể gặp khó khăn khi vượt qua vùng kháng cự 92,000 - 93,500 USD.

XAUUSD

DỰ ĐOÁN: Tăng

Giá vàng ít biến động vào phiên giao dịch sáng thứ Năm khi các nhà đầu tư chờ đợi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ để đánh giá lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Trong khi đó, căng thẳng thương mại giữa Mỹ và các đối tác vẫn đang là yếu tố tác động đến tâm lý thị trường.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

1. Tình hình thị trường và các yếu tố tác động

Giá vàng ít biến động trong phiên giao dịch hôm nay khi nhà đầu tư chờ đợi báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vào thứ Sáu để đánh giá hướng đi của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Hiện tại, giá vàng giao ngay (spot gold) dao động quanh $2,917.90/oz, trong khi hợp đồng tương lai vàng của Mỹ tăng nhẹ 0.1% lên $2,927.40/oz.

Căng thẳng thương mại tiếp tục là tâm điểm khi Mỹ áp đặt thuế 25% lên hàng nhập khẩu từ Mexico và Canada, nhưng vừa có động thái miễn thuế tạm thời trong một tháng đối với ngành ô tô. Điều này khiến tâm lý thị trường ổn định hơn và thúc đẩy chứng khoán tăng điểm.

Dữ liệu kinh tế Mỹ:

Chỉ số PMI dịch vụ tháng 2 của Mỹ bất ngờ tăng, cùng với sự gia tăng chi phí nguyên liệu, làm gia tăng lo ngại về lạm phát.

Báo cáo việc làm ADP cho thấy mức tăng việc làm tư nhân chỉ 77.000, thấp hơn kỳ vọng 140.000, cho thấy dấu hiệu chững lại của thị trường lao động.

Chỉ số USD giảm, hiện dao động ở mức 104.11, giúp hỗ trợ giá vàng. Đồng thời, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.269%, phản ánh kỳ vọng thị trường về chính sách lãi suất của Fed.

2. Tâm lý thị trường và vai trò trú ẩn của vàng

Vàng vẫn đóng vai trò tài sản trú ẩn an toàn, nhất là trong bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang.

Thị trường đang chờ đợi báo cáo NFP vào thứ Sáu để xác định xem Fed có thể cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến hay không. Nếu dữ liệu lao động yếu hơn dự báo, Fed có thể buộc phải nới lỏng chính sách, qua đó hỗ trợ giá vàng.

Vàng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là $2,956.15 vào ngày 24/02, phản ánh sự quan tâm lớn từ nhà đầu tư trong bối cảnh bất ổn kinh tế và chính sách thuế quan của Mỹ.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● $2,929 - $2,930: Vùng cản ngắn hạn, nếu bị phá vỡ có thể đẩy giá lên lại mức cao nhất $2,956 - $2,960.

● $2,956 - $2,960: Mức đỉnh lịch sử, cần phá vỡ mạnh để tiếp tục xu hướng tăng lên vùng cao hơn.

Hỗ trợ quan trọng

● $2,906 - $2,908: Hỗ trợ gần nhất, trùng với EMA 34. Nếu giá thủng mức này, có thể điều chỉnh sâu hơn.

● $2,891: Hỗ trợ trung hạn, nếu bị phá có thể giảm xuống EMA 200.

● $2,850 - $2,853: Hỗ trợ cứng, trùng với EMA 200. Nếu thủng mức này, xu hướng tăng dài hạn có thể bị phá vỡ.

Các Chỉ Báo Kỹ Thuật

Xu hướng tăng vẫn chiếm ưu thế, tuy nhiên giá đang gặp kháng cự quan trọng và có dấu hiệu điều chỉnh nhẹ.

EMA: EMA 34 (2,904) và EMA 89 (2,897) đang hỗ trợ xu hướng tăng. EMA 200 (2,853) là mức hỗ trợ quan trọng, nếu bị phá vỡ, có thể đảo chiều xu hướng.

RSI (58.97): Vẫn trong vùng trung lập, chưa có dấu hiệu quá mua hoặc quá bán.

EURUSD

XU HƯỚNG: Tăng

Cặp tiền EUR/USD đang có sự phục hồi mạnh mẽ sau giai đoạn giảm kéo dài. Hiện tại, giá đã bứt phá qua nhiều vùng kháng cự quan trọng và đang giao dịch quanh mức 1.08145, tiệm cận vùng kháng cự mạnh 1.08747 - 1.09302. Xu hướng ngắn hạn đang chuyển sang tăng, nhưng cần theo dõi phản ứng giá quanh các mức kháng cự quan trọng để đánh giá khả năng tiếp tục tăng.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

1. Tác động từ thị trường tài chính

Chứng khoán toàn cầu tăng mạnh: Việc Mỹ miễn thuế nhập khẩu ô tô từ Canada và Mexico trong một tháng đã giúp cải thiện tâm lý rủi ro, kéo theo sự phục hồi của chứng khoán toàn cầu. Điềunày làm giảm nhu cầu đối với đồng USD, hỗ trợ EUR/USD tăng giá.

Lợi suất trái phiếu Đức tăng mạnh: Lợi suất trái phiếu chính phủ Đức tăng do kế hoạch 500 tỷ eurochi tiêu hạ tầng và nới lỏng quy tắc tài chính. Điều này thu hút dòng vốn vào châu Âu, khiến EUR tăng mạnh.

Đồng USD suy yếu: Chỉ số USD Index giảm xuống 104.11, mức thấp nhất từ tháng 11/2024. Điềunày giúp EUR/USD duy trì đà tăng.

2. Chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB)

ECB có thể cắt giảm lãi suất trong cuộc họp hôm nay (6/3/2025):

Mặc dù thị trường kỳ vọng ECB sẽ hạ lãi suất, nhưng nếu ngân hàng trung ương tỏ ra ít “bồ câu” hơn dự kiến, EUR có thể tiếp tục tăng.

Nếu ECB nhấn mạnh việc tiếp tục cắt giảm lãi suất mạnh tay, đồng EUR có thể bị áp lực giảm. Chi tiêu tài khóa của Đức: Kế hoạch chi tiêu 500 tỷ euro có thể giúp nền kinh tế khu vực Eurozone phục hồi, hạn chế áp lực giảm lãi suất sâu hơn từ ECB, từ đó hỗ trợ đồng EUR.

3. Tác động từ thương mại toàn cầu

Rủi ro từ chính sách thuế quan của Mỹ:

● Tổng thống Trump vẫn tỏ ra quyết liệt với các biện pháp thuế quan lên EU, làm tăng nguy cơ áp thuế trong tương lai. Điều này có thể gây áp lực lên đồng EUR trong dài hạn.

● MUFG cảnh báo rằng đợt tăng giá của EUR có thể không kéo dài nếu Trump tiếp tục hướng đi cứng rắn với châu Âu.

Tăng trưởng của Trung Quốc:

● Trung Quốc cam kết kích thích kinh tế, giúp hỗ trợ tăng trưởng toàn cầu. Điều này có thể gián tiếp hỗ trợ EUR nếu môi trường kinh tế ổn định hơn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● 1.08145 – Kháng cự gần nhất, nếu vượt qua sẽ mở đường lên 1.08747 và xa hơn là 1.09302.

● 1.09302 – Kháng cự mạnh, có thể xuất hiện áp lực bán tại đây. Hỗ trợ quan trọng

● 1.07207 – Hỗ trợ gần nhất.

● 1.06281 – Hỗ trợ quan trọng tiếp theo, trùng với EMA 200, nếu giá giảm về đây có thể tạo nền tảng cho xu hướng tăng dài hạn.

Chỉ báo kỹ thuật

EUR/USD đã phá vỡ đường EMA 200 tại 1.07207, xác nhận sự đảo chiều xu hướng sang tăng.

RSI đạt 71.65, nằm trong vùng quá mua, cảnh báo khả năng điều chỉnh ngắn hạn.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.