Dow Jones Giảm Mạnh Khi Nỗi Lo Ngại Chiến Tranh Thương Mại Mỹ Kích Hoạt Cuộc Bán Tháo Toàn Cầu

Tổng quan thị trường

Úc

Đô la Úc và New Zealand giảm vào thứ Tư do lo ngại về thuế quan của Mỹ và gói kích thích kinh tế từ Trung Quốc không đạt kỳ vọng. Tỷ giá AUD/USD giảm 0,5% xuống 0,6240 USD, xóa bỏ mức tăng trước đó, trong khi NZD/USD mất 0,4% xuống 0,5646 USD. Mặc dù GDP quý IV của Úc tăng mạnh 0,6%, đồng AUD vẫn chịu áp lực khi thị trường định giá khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất.

Phân tích kỹ thuật cho thấy AUD/USD vẫn trong xu hướng giảm, với ngưỡng kháng cự tại 0,63 và hỗ trợ ở 0,6187. Phe bán chiếm ưu thế dưới mức 0,6254, trong khi phe mua chờ đợi tín hiệu bứt phá. Nhà đầu tư tập trung vào diễn biến thuế quan của Mỹ và dữ liệu kinh tế quan trọng như ADP và NFP sắp tới.

Trung Quốc

Trung Quốc áp đặt thuế quan trả đũa nhẹ nhàng đối với Mỹ, cho thấy Bắc Kinh sẵn sàng đàm phán để tránh leo thang căng thẳng, theo BofA Securities. Các biện pháp này chủ yếu nhắm vào nông sản Mỹ, với tác động hạn chế đến nền kinh tế Trung Quốc. Tuy nhiên, với mức thuế hiệu quả của Mỹ đối với Trung Quốc vượt 30%, Bắc Kinh có thể phải chuẩn bị cho các đợt áp thuế mới từ chính quyền Trump.

Trong khi đó, Trung Quốc đặt mục tiêu tăng trưởng GDP năm 2025 khoảng 5%, với chính sách tài khóa chủ động hơn và tiền tệ nới lỏng. Chính phủ sẽ phát hành 1,3 nghìn tỷ nhân dân tệ trái phiếu đặc biệt dài hạn và nâng hạn mức trái phiếu chính quyền địa phương lên 4,4 nghìn tỷ nhân dân tệ. Thị trường chứng khoán Trung Quốc phản ứng trái chiều, với cổ phiếu tại Hồng Kông tăng, trong khi chứng khoán đại lục giảm nhẹ.

XAUUSD

XU HƯỚNG: Hồi phục nhưng gặp kháng cự quan trọng

Giá vàng (XAU/USD) đang trong xu hướng hồi phục sau khi chạm đáy gần $2,833 vào cuối tháng 2. Hiện tại, giá đang dao động quanh mức $2,905 - $2,906 nhưng gặp kháng cự quan trọng tại vùng $2,929. Nếu không thể phá vỡ khu vực này, vàng có thể quay lại điều chỉnh giảm.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã phục hồi từ mức thấp nhất trong 4 tháng lên4.214%, làm giảm sức hấp dẫn của vàng do chi phí cơ hội nắm giữ vàng tăng lên.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ nguyên lãi suất và chưa có dấu hiệu thay đổi chính sách tiềntệ ngay lập tức. Tuy nhiên, thị trường vẫn kỳ vọng Fed có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 6 hoặctháng 9/2025.

Nhà đầu tư sẽ theo dõi báo cáo ADP Nonfarm (hôm nay) và Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ(NFP) vào thứ Sáu để đánh giá xu hướng chính sách tiền tệ.

Lạm phát và động lực thị trường

Việc áp thuế 25% lên hàng nhập khẩu từ Mexico và Canada, cùng với mức thuế tăng gấp đôi (20%) đối với hàng hóa Trung Quốc, có thể làm gia tăng lạm phát tại Mỹ.

Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York cảnh báo rằng các mức thuế mới này có thể đẩy giá tiêu dùng tăng cao, gây áp lực lên chính sách của Fed.

Giá dầu thô WTI giảm xuống mức thấp nhất trong 6 tháng ở $67.83/thùng, điều này có thể làm giảm lo ngại về lạm phát trong ngắn hạn.

Địa chính trị và tâm lý thị trường

Trung Quốc đáp trả bằng thuế 10%-15% đối với một số hàng nhập khẩu từ Mỹ, làm gia tăng nguy cơ chiến tranh thương mại leo thang.

Chỉ số USD Index (DXY) giảm xuống 105.60, gần mức thấp nhất trong 3 tháng, giúp hỗ trợ giá vàng.

Đồng EUR và GBP tăng mạnh sau khi Đức công bố gói đầu tư hạ tầng 500 tỷ EUR, gây áp lực giảm đối với USD.

Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBoC) tiếp tục mua vàng, thể hiện sự quan tâm của các ngân hàng trung ương đối với kim loại quý này.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng Cự Quan Trọng

● $2,907: Kháng cự gần nhất, nếu vượt qua có thể mở đường lên mức cao hơn.

● $2,929: Mức cản mạnh, nếu phá vỡ, giá có thể hướng đến $2,956.

● $2,956: Đỉnh lịch sử.

Hỗ Trợ Quan Trọng

● $2,891: Vùng hỗ trợ đầu tiên, nếu giữ vững có thể duy trì xu hướng tăng.

● $2,850: Hỗ trợ quan trọng, trùng với đường EMA 200, đóng vai trò hỗ trợ chính trong xu hướng dài hạn.

● $2,833 - $2,807: Vùng hỗ trợ cứng, nếu bị phá có thể đưa giá quay lại xu hướng giảm.

Chỉ báo kỹ thuật

EMA 34 tại $2,897: Giá đang dao động xung quanh mức này, cho thấy xu hướng chưa rõ ràng.

EMA 89 tại $2,894: Hỗ trợ tạm thời, nếu giá giữ trên vùng này, khả năng phục hồi cao hơn. EMA 200 tại $2,850: Hỗ trợ dài hạn quan trọng.

RSI ở mức 54.44: RSI chưa có dấu hiệu quá mua hoặc quá bán, cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập. Trước đó, RSI tạo đỉnh thấp hơn trong khi giá tạo đỉnh cao hơn (phân kỳ ẩn giảm), điều này có thể dẫn đến áp lực điều chỉnh.

Giá vàng đang hồi phục nhưng gặp cản tại $2,906 - $2,929. Nếu vượt qua, có thể tăng mạnh. Nếubị từ chối, khả năng điều chỉnh về $2,891 - $2,850 là cao. Nhà đầu tư cần theo dõi sát các dữ liệu kinh tế và diễn biến chiến tranh thương mại để có quyết định giao dịch hợp lý.

S&P 500 (SPX)

DỰ ĐOÁN: Giảm

Chỉ số S&P 500 đang trong xu hướng giảm mạnh, với các đỉnh và đáy thấp dần trong thời gian gần đây. Giá đã phá vỡ đường EMA 200 tại 5,913, xác nhận xu hướng tiêu cực. Hiện tại, S&P 500 đang kiểm định vùng hỗ trợ quan trọng 5,738, nếu thủng mức này, có thể tiếp tục giảm sâu hơn.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách thương mại và tác động từ thuế quan

Thị trường chứng khoán Mỹ đang chịu áp lực từ căng thẳng thương mại khi chính quyền Trump áp thuế 25% lên hàng hóa từ Canada và Mexico, đồng thời tăng gấp đôi thuế đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc lên 20%.

Trung Quốc, Canada, và Mexico đã đáp trả bằng các biện pháp thuế quan mới, làm gia tăng lo ngại về suy giảm tăng trưởng kinh tế toàn cầu.

Nhà đầu tư đang kỳ vọng vào bài phát biểu của Trump trước Quốc hội, để tìm kiếm manh mối về hướng đi của chính sách thương mại Mỹ.

Tác động đến thị trường tài chính

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ 10 năm tăng lên 4.245%, cho thấy kỳ vọng về tăng trưởng chậm lại và áp lực lạm phát từ thuế quan.

Giá dầu WTI giảm nhẹ xuống $68.25/thùng, phản ánh lo ngại về nhu cầu yếu hơn trong bối cảnh căng thẳng thương mại.

Vàng tăng 0.9% lên $2,927.70/oz, cho thấy nhu cầu trú ẩn an toàn tăng cao khi thị trường tài chính biến động.

Diễn biến thị trường chứng khoán

S&P 500 giảm 1.22% xuống 5,778.15, đánh dấu 2 phiên giảm liên tiếp và mức thấp nhất kể từ tháng 11/2024.

Dow Jones (-1.55%) và Nasdaq (-0.35%) cũng chịu áp lực từ các lệnh trừng phạt thương mại. Nhóm ngành tài chính, công nghiệp và tiêu dùng thiết yếu dẫn đầu đà giảm, trong khi công nghệ vẫn duy trì được sức mạnh nhờ các cổ phiếu chip và tiền điện tử.

Walgreens (+5.6%) và Super Micro Computer (+8.5%) là những cổ phiếu tăng mạnh nhất trên SPX Best Buy (-13%) và Target (-3%) giảm mạnh do lo ngại về tác động của thuế quan đối với giá bán lẻ.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● 5,866 – Kháng cự gần nhất, gần với đường EMA 200, nếu giá không thể vượt lên mức này, áp lực bán sẽ tiếp tục chiếm ưu thế.

● 6,004 – Mốc kháng cự tiếp theo, nơi thị trường từng có phản ứng mạnh trước đó.

● 6,057 - 6,127 – Vùng kháng cự quan trọng, cần vượt qua để xác nhận xu hướng tăng trở lại.

Hỗ trợ quan trọng

● 5,738 – Vùng hỗ trợ hiện tại, nếu bị phá vỡ, S&P 500 có thể tiếp tục giảm sâu.

● 5,622 – Hỗ trợ tiếp theo, nếu thị trường tiếp tục suy yếu.

● 5,468 - 5,402 – Hỗ trợ cứng, có thể là điểm tạo đáy nếu tâm lý thị trường ổn định hơn.

Các Chỉ Báo Kỹ Thuật

EMA 34 & 89: Cả hai đường trung bình động đều hướng xuống, xác nhận xu hướng giảm vẫnchiếm ưu thế.

RSI (28.37): Đang trong vùng quá bán, có thể xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật trong ngắn hạn.Khối lượng giao dịch: Duy trì ở mức cao, cho thấy áp lực bán vẫn mạnh. Nếu khối lượng giảm trong những phiên tới, có thể xuất hiện tín hiệu đảo chiều.

US30 – Chỉ số Dow Jones Industrial Average

XU HƯỚNG: Giảm

Chỉ số Dow Jones Industrial Average (US30) đang trong xu hướng giảm rõ rệt sau khi phá vỡ nhiều mức hỗ trợ quan trọng. Áp lực bán gia tăng do lo ngại về tác động tiêu cực của thuế quan mà chính quyền Trump vừa áp đặt lên Canada, Mexico và Trung Quốc. Thị trường chứng khoán Mỹ nói chung đang trong tình trạng điều chỉnh mạnh, với Dow Jones giảm 1.6%, S&P 500 giảm 1.2% và Nasdaq mất 0.4% trong phiên giao dịch gần nhất.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách thuế quan và tác động kinh tế

Chính quyền Trump đã thực thi thuế nhập khẩu 25% đối với hàng hóa từ Canada và Mexico, đồng thời tăng gấp đôi thuế đối với Trung Quốc. Động thái này đã kích hoạt các biện pháp trả đũa từ Canada và Trung Quốc, làm dấy lên nguy cơ chiến tranh thương mại toàn diện.

Các chuyên gia nhận định rằng nếu căng thẳng tiếp tục leo thang, lạm phát có thể tăng mạnh, gây áp lực lên chính sách tiền tệ của Fed.

Tác động của thị trường tài chính

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.245%, cho thấy tâm lý lo ngại rủi ro đang gia tăng, khiến dòng tiền rời khỏi cổ phiếu và chảy vào trái phiếu và vàng.

Đồng USD giảm giá, trong khi vàng tăng 0.9% lên mức $2,927.2/oz, cho thấy tâm lý trú ẩn an toàn vẫn chiếm ưu thế.

Tâm lý thị trường và triển vọng

Việc chính quyền Trump không còn ưu tiên duy trì thị trường chứng khoán ổn định đã khiến nhà đầu tư lo lắng hơn. Điều này thể hiện rõ qua sự lao dốc của Dow Jones và S&P 500, khi cả hai chỉ số này đã mất toàn bộ mức tăng kể từ đầu năm.

Tuy nhiên, một số chuyên gia nhận định rằng thị trường có thể phục hồi nếu Trump đưa ra những tín hiệu tích cực trong bài phát biểu trước Quốc hội sắp tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● 43,070 – Hỗ trợ cũ, nay trở thành kháng cự quan trọng. Nếu giá không thể vượt qua, xuhướng giảm sẽ tiếp tục.

● 43,334 – Mức kháng cự mạnh, trùng với đường EMA 34. Đây là mốc quan trọng cần theo dõi nếu thị trường có đợt hồi phục.

● 44,875 – Hỗ trợ cũ, nay trở thành kháng cự khung ngày.

Hỗ trợ quan trọng

● 42,521 – Vùng hỗ trợ gần nhất, nếu giá giữ trên mức này, có thể xuất hiện một nhịp hồi phục.

● 42,103 – Hỗ trợ mạnh hơn, nếu bị phá vỡ có thể đẩy Dow Jones xuống mức thấp hơn.

● 41,733 – Mức thấp nhất trong phiên gần đây, nếu bị thủng, xu hướng giảm sẽ tiếp tục.

Chỉ báo kỹ thuật

EMA 34 & EMA 89 & EMA 200: Giá đang giao dịch dưới tất cả các đường EMA, xác nhận xu hướng giảm chiếm ưu thế. EMA 200 (43,737) là kháng cự quan trọng, nếu giá không thể vượt qua mức này, thị trường sẽ tiếp tục giảm.

RSI: 34.11, gần vùng quá bán, cho thấy khả năng xuất hiện nhịp hồi phục ngắn hạn. Nếu RSI giảm xuống dưới 30, có thể xuất hiện một đợt bắt đáy nhẹ.

Khối lượng giao dịch & hành động giá: Khối lượng giao dịch tăng mạnh trong các phiên giảm, cho thấy áp lực bán vẫn rất lớn. Nếu giá kiểm tra lại 43,070 - 43,334 và bị từ chối, khả năng cao xu hướng giảm sẽ tiếp tục.

 

 

 

 

 

 

 

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.