Cổ phiếu AI và an ninh mạng dẫn dắt thị trường giữa biến động địa chính trị Trung Đông

Thị trường tài chính toàn cầu tiếp tục xoay quanh hai chủ đề chính trong tuần này: kỳ vọng hạ nhiệt căng thẳng giữa Mỹ và Iran, cùng làn sóng lạc quan mới đối với AI. Trong khi giá dầu biến động mạnh theo các diễn biến tại eo biển Hormuz, dòng tiền trên thị trường chứng khoán vẫn tập trung mạnh vào nhóm công nghệ, bán dẫn và an ninh mạng.

Đà tăng của các cổ phiếu AI đã lan rộng từ Mỹ sang châu Á, đặc biệt sau kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng của AMD và việc Samsung lần đầu tiên vượt mốc vốn hóa 1.000 tỷ USD. Trong khi đó, các công ty an ninh mạng đang nổi lên như một nhóm hưởng lợi cấu trúc từ sự phát triển nhanh của AI.

Tâm lý rủi ro cải thiện nhờ kỳ vọng đàm phán Mỹ - Iran

Theo Reuters, Tổng thống Donald Trump cho biết Mỹ sẽ tạm dừng chiến dịch “Dự án Tự do” tại eo biển Hormuz nhằm tạo điều kiện cho các cuộc đàm phán mới với Tehran. Thị trường xem đây là tín hiệu cho thấy nguy cơ gián đoạn nguồn cung dầu có thể hạ nhiệt trong ngắn hạn.

Thông tin này từng kéo giá dầu Brent giảm mạnh xuống dưới mốc 100 USD/thùng, trước khi phục hồi trở lại sau các cuộc đụng độ mới giữa lực lượng Mỹ và Iran tại Hormuz. Reuters cho biết Mỹ đã đánh chặn các cuộc tấn công nhằm vào ba tàu chiến Mỹ, trong khi Tehran cáo buộc Washington vi phạm thỏa thuận ngừng bắn mong manh.

Theo phân tích Reuters và Wall Street Journal, thị trường hiện vẫn đánh giá các cuộc đàm phán Mỹ - Iran là yếu tố có khả năng tác động mạnh tới giá năng lượng và khẩu vị rủi ro toàn cầu.

Biến động dầu mỏ tiếp tục trở thành yếu tố chi phối kỳ vọng lạm phát toàn cầu. Giá năng lượng giảm có thể giúp giảm áp lực lên chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương, từ đó hỗ trợ khẩu vị rủi ro trên thị trường cổ phiếu. Tuy nhiên, triển vọng đạt được một thỏa thuận hạt nhân toàn diện vẫn chưa chắc chắn. Rủi ro địa chính trị tại Hormuz tiếp tục là biến số lớn đối với lạm phát và dòng tiền toàn cầu trong ngắn hạn.

AI tiếp tục là động lực chính của thị trường chứng khoán

Làn sóng AI tiếp tục thúc đẩy nhóm cổ phiếu công nghệ toàn cầu lên các mức cao kỷ lục mới. Theo Reuters, chỉ số Nasdaq Composite đã tăng hơn 2% lên mức đóng cửa cao nhất lịch sử sau báo cáo lợi nhuận tích cực từ AMD.

AMD cho biết nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu AI đang tăng mạnh, đồng thời đưa ra triển vọng doanh thu vượt kỳ vọng của Phố Wall. Điều này đã kéo chỉ số Philadelphia Semiconductor tăng vọt 4,5%.

• AMD hưởng lợi từ nhu cầu trung tâm dữ liệu AI.
• Samsung vượt mốc vốn hóa 1.000 tỷ USD nhờ bộ nhớ AI.
• Nhóm bán dẫn Nhật Bản tăng mạnh theo chu kỳ AI toàn cầu.

Tại châu Á, đà tăng lan sang các cổ phiếu bán dẫn Nhật Bản và Hàn Quốc. SoftBank tăng mạnh nhờ kỳ vọng hưởng lợi từ hệ sinh thái AI toàn cầu, trong khi Renesas, Tokyo Electron và Advantest đồng loạt bứt phá.

Theo Bloomberg, sự bùng nổ của nhu cầu bộ nhớ băng thông cao (HBM) dành cho AI đang tạo ra chu kỳ tăng trưởng mới cho ngành chip nhớ toàn cầu.

Trung Quốc tăng tốc cuộc đua AI với Alibaba dẫn đầu

Theo khảo sát CIO mới nhất của Morgan Stanley AlphaWise, Alibaba đang nổi lên là cái tên dẫn đầu trong hệ sinh thái AI Trung Quốc. Tỷ lệ CIO lựa chọn Alibaba cho các triển khai AI đã tăng mạnh lên 41%, nhờ sự phổ biến ngày càng cao của mô hình Qwen và năng lực tích hợp từ hạ tầng đám mây đến ứng dụng AI.

Morgan Stanley cho rằng Alibaba hiện là “người chiến thắng lớn nhất” trong cuộc đua AI tại Trung Quốc, trong khi ByteDance cũng nổi lên như một đối thủ đáng chú ý với nền tảng Doubao.

1. Alibaba mở rộng thị phần AI doanh nghiệp.
2. ByteDance gia tăng cạnh tranh trong AI tạo sinh.
3. Các doanh nghiệp ưu tiên chi tiêu cho AI dù ngân sách CNTT suy giảm.

Các nhà phân tích nhận định tốc độ cải tiến mô hình và chiến lược thương mại hóa đang trở thành yếu tố quyết định trong cuộc cạnh tranh AI tại Trung Quốc.

An ninh mạng nổi lên như nhóm hưởng lợi từ AI

Theo Bank of America, các công ty an ninh mạng có thể trở thành nhóm hưởng lợi dài hạn từ sự phát triển của AI, khi doanh nghiệp toàn cầu tăng đầu tư bảo vệ dữ liệu và hệ thống trước các mối đe dọa mới.

BofA nhận định AI đang khiến các cuộc tấn công mạng trở nên tinh vi hơn, đồng thời làm gia tăng nhu cầu đối với các giải pháp bảo mật đám mây, xác thực danh tính và kiểm soát truy cập.

Các công ty như Palo Alto Networks, Zscaler, SentinelOne và SailPoint tiếp tục được đánh giá tích cực, dù mặt bằng định giá ngành phần mềm đang điều chỉnh xuống.

Theo phân tích Bank of America và BTIG, nhu cầu bảo mật AI và an ninh mạng doanh nghiệp có thể duy trì tăng trưởng mạnh trong nhiều năm tới.

Ngoài ra, Bank of America cho rằng nhu cầu suy luận AI (AI inference) cũng có thể tạo ra cơ hội mới cho các công ty hạ tầng internet như Akamai và Fastly.

Dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy nền kinh tế vẫn ổn định

Báo cáo ADP cho thấy khu vực tư nhân Mỹ tạo thêm 109.000 việc làm trong tháng 4, mức tăng nhanh nhất kể từ đầu năm 2025. Theo Reuters, thị trường lao động vẫn được hỗ trợ bởi lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và dịch vụ.

Dữ liệu này cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn duy trì khả năng chống chịu tương đối tốt bất chấp bất ổn địa chính trị và biến động giá năng lượng.

Tuy nhiên, thị trường hiện đang chờ báo cáo việc làm phi nông nghiệp (Nonfarm Payrolls) công bố cuối tuần này để đánh giá rõ hơn triển vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Dòng tiền toàn cầu vẫn ưu tiên AI và công nghệ

Dù biến động địa chính trị chưa hoàn toàn hạ nhiệt, dòng tiền toàn cầu vẫn đang ưu tiên các tài sản tăng trưởng liên quan đến AI. Theo Reuters, chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương ngoài Nhật Bản đã lập đỉnh lịch sử mới, trong khi S&P 500 và Nasdaq cũng liên tiếp ghi nhận các mức cao kỷ lục.

Giới đầu tư hiện xem AI là chủ đề tăng trưởng dài hạn có khả năng vượt qua các biến động ngắn hạn của chu kỳ kinh tế và địa chính trị.

Điều này có thể tiếp tục hỗ trợ nhóm bán dẫn, trung tâm dữ liệu, hạ tầng đám mây và an ninh mạng trong thời gian tới.

Luôn Cập Nhật Tin Tức Mới Nhất tại Dupoin & Dupoin Academy

 

 

TUYÊN BỐ MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM: Các sản phẩm phái sinh tiềm ẩn rủi ro cao và có thể khiến bạn mất toàn bộ số vốn đã đầu tư. Trước khi quyết định giao dịch, bạn cần tìm hiểu kỹ tính pháp lý, sản phẩm và quy định giao dịch của công ty. Hãy luôn giao dịch một cách có trách nhiệm và cẩn trọng.

CẢNH BÁO RỦI RO TRONG GIAO DỊCH: Giao dịch ký quỹ sử dụng cơ chế đòn bẩy và không phù hợp với tất cả nhà đầu tư do rủi ro rất cao. KHÔNG CÓ BẤT KỲ CAM KẾT LỢI NHUẬN nào trong đầu tư. Hãy cảnh giác với những lời hứa đảm bảo sinh lời. Chỉ nên sử dụng nguồn vốn mà bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro mất mát. Trước khi giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro, đồng thời cân nhắc kinh nghiệm và khả năng chịu lỗ của bản thân.