시장 분석

WTI Crude Oil Giảm Mạnh Khi Căng Thẳng Thương Mại Toàn Cầu và Mối Quan Ngại Về Cung Cấp Tăng Lên

Dupoin · 07 Mar185.4K 견해

Tổng quan thị trường

Úc

Đồng đô la Úc giảm xuống khoảng 0,63 USD vào thứ Sáu, đảo ngược đà tăng trước đó khi căng thẳng thương mại toàn cầu leo thang và chính sách thuế quan thay đổi của Tổng thống Trump làm gia tăng tâm lý né tránh rủi ro. Dù vậy, đồng AUD vẫn hướng đến mức tăng 1,8% trong tuần, được hỗ trợ bởi đồng USD suy yếu và dữ liệu GDP, thương mại mạnh mẽ của Úc. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vẫn thận trọng, theo dõi chặt chẽ rủi ro lạm phát trước khi cân nhắc cắt giảm lãi suất thêm.

Nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu việc làm Mỹ, yếu tố có thể tác động đến AUD/USD. Thị trường chứng khoán lao dốc, dòng tiền trú ẩn đổ vào đồng yên và franc Thụy Sĩ, trong khi lợi suất trái phiếu Úc tăng theo xu hướng toàn cầu.

New Zealand

Đồng đô la New Zealand (NZD) giữ ổn định ở mức 0,5735 USD vào thứ Sáu, sau khi tăng 2,4% trong tuần nhờ tâm lý rủi ro cải thiện và chính sách kích thích kinh tế từ Trung Quốc. Thị trường đang chờ dữ liệu việc làm của Mỹ, yếu tố có thể tác động đến NZD/USD. Dù vậy, chuyên gia ANZ cảnh báo rủi ro giảm giá vẫn còn, với khả năng NZD giảm xuống 0,55 USD vào giữa năm.Ngoài ra, sự từ chức đột ngột của

Thống đốc Ngân hàng Dự trữ New Zealand Adrian Orr gây thêm bất ổn, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ New Zealand tăng mạnh theo xu hướng toàn cầu. Nhà đầu tư cũng theo dõi tác động từ việc Mỹ tạm hoãn thuế quan đối với ô tô nhập khẩu, một yếu tố đã giúp NZD chạm mức cao nhất trong một tuần trước đó.

XAUUSD

XU HƯỚNG: Sideway với xu hướng tăng nhẹ

Giá vàng vẫn trong xu hướng tăng tổng thể nhưng đang bị kẹt trong vùng đi ngang ($2,906 - $2,929). Hiện tại, vàng đang giao dịch quanh $2,908, sau khi giảm nhẹ 0.3% vào đầu phiên châu Á. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu Non-Farm Payrolls (NFP) công bố vào tối nay để xác định hướng đi tiếp theo.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách tiền tệ và tác động từ Fed

Thành viên Fed Christopher Waller tuyên bố không ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng này, nhưng vẫn để ngỏ khả năng cắt giảm vào cuối năm nếu lạm phát tiếp tục hạ nhiệt.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm về mức thấp nhất trong năm do kỳ vọng Fed sẽ hạ lãi suất trong tương lai, điều này hỗ trợ giá vàng.

Dữ liệu kinh tế và lạm phát

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp Mỹ giảm nhiều hơn dự kiến, cho thấy thị trường lao động vẫn ổn định. Tuy nhiên, dữ liệu NFP sắp công bố sẽ là yếu tố quyết định liệu Fed có thay đổi quan điểm hay không.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ sẽ được công bố vào tuần tới, ảnh hưởng lớn đến định hướng chính sách tiền tệ của Fed.

Tác động từ chính sách thương mại của Mỹ

Tổng thống Trump đã tạm hoãn mức thuế 25% áp lên hàng hóa nhập khẩu từ Canada và Mexico, giúp ổn định tâm lý thị trường. Tuy nhiên, căng thẳng thương mại vẫn là rủi ro tiềm ẩn, có thể làm tăng nhu cầu trú ẩn vào vàng nếu bất ổn leo thang.

Tâm lý thị trường và nhu cầu vàng vật chất

Perth Mint báo cáo doanh số vàng vật chất tăng 35% trong tháng 2, phản ánh nhu cầu mua vàng vẫn mạnh bất chấp giá đang ở vùng cao. Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBoC) tiếp tục mua vàng, cho thấy niềm tin vào kim loại quý vẫn cao.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng Cự Quan Trọng

● $2,929: Mức cản gần nhất, nếu bị phá có thể đẩy giá lên $2,956 - $2,960.

● $2,956 - $2,960: Vùng đỉnh gần nhất, nếu vượt qua, xu hướng tăng sẽ tiếp tục mạnh hơn.

Hỗ Trợ Quan Trọng

● $2,906 - $2,891: Vùng hỗ trợ quan trọng, nếu thủng có thể kéo giá về $2,850.

● $2,850: Hỗ trợ mạnh, trùng với EMA 200, nơi có thể xuất hiện lực mua lớn.

● $2,833: Vùng hỗ trợ cứng, nếu bị phá có thể thay đổi xu hướng thành giảm.

Chỉ báo kỹ thuật

RSI: 54.28 (Trung tính) → Không có tín hiệu quá mua/quá bán, thị trường vẫn đang chờ tin tức quan trọng. Khối lượng giao dịch giảm nhẹ, cho thấy tâm lý thận trọng trước dữ liệu Non-Farm Payrolls.

Vàng đang trong xu hướng đi ngang với thiên hướng tăng nhẹ. Tuy nhiên, biến động lớn có thể xảy ra sau dữ liệu việc làm của Mỹ vào tối nay. Nhà đầu tư cần theo dõi sát diễn biến thị trường và phản ứng của giá tại các vùng hỗ trợ và kháng cự quan trọng.

USOIL - DẦU THÔ WTI

DỰ ĐOÁN: Giảm

Giá dầu WTI tiếp tục trong xu hướng giảm mạnh, ghi nhận mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 10/2024. Hiện tại, giá đang dao động quanh vùng $66.49, với áp lực bán vẫn chiếm ưu thế. Những lo ngại về cung cầu và căng thẳng thương mại toàn cầu đã tác động tiêu cực đến thị trường dầu thô.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính sách thương mại và tác động từ Mỹ

Tác động từ chính sách thuế quan: Tổng thống Donald Trump đã tạm hoãn thuế 25% đối với hàng hóa từ Mexico và Canada đến ngày 2/4. Tuy nhiên, Canada vẫn duy trì thuế trả đũa, trong khi các biện pháp thuế của Trung Quốc sẽ có hiệu lực vào tuần tới. Điều này tạo ra tâm lý lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu, làm suy yếu nhu cầu dầu thô.

Tác động từ chính sách đối ngoại: Nga có tín hiệu đàm phán hòa bình với Ukraine, điều này có thể dẫn đến việc nới lỏng các lệnh trừng phạt, làm tăng xuất khẩu dầu từ Nga và gây áp lực giảm giá dầu.

Nguồn cung dầu thô gia tăng

OPEC+ tăng sản lượng: OPEC+ xác nhận sẽ nâng hạn ngạch sản lượng thêm 138,000 thùng/ngày từ tháng 4, kết hợp với khả năng khởi động lại đường ống Kirkuk-Ceyhan và tăng sản lượng tại mỏ Tengiz (Kazakhstan).

Nga tăng xuất khẩu dầu: Xuất khẩu các sản phẩm dầu của Nga đạt mức cao nhất trong một năm với 2.5 triệu thùng/ngày. Dự trữ dầu tại Mỹ tăng: Báo cáo EIA cho thấy dự trữ dầu thô của Mỹ tăng lên mức cao nhất trong 7 tháng, gây áp lực giảm giá.

Cung - cầu và tác động thị trường

Giá dầu giảm mạnh trong tuần: Dầu Brent đã giảm 4.9%, còn dầu WTI giảm 4.8% trong tuần qua, phản ánh lo ngại về cung vượt cầu. Tăng trưởng kinh tế và nhu cầu dầu thô: Sự không chắc chắn về chính sách thương mại của Mỹ có thể làm chậm lại các quyết định kinh doanh, ảnh hưởng tiêu cực đến nhu cầu dầu. Trong khi đó, nhu cầu dầu tại Trung Quốc suy yếu với nhập khẩu dầu giảm 1.9% trong năm 2024.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● $68.65 – Kháng cự gần nhất, nếu giá hồi phục, cần theo dõi phản ứng tại vùng này.

● $70.45 – Vùng kháng cự mạnh, trùng với EMA 89, trước đây là hỗ trợ quan trọng đã bị phá vỡ.

● $72.55 - $73.00 – Vùng kháng cự cứng, trùng với EMA 200, khó vượt qua nếu xu hướng giảm tiếp tục.

Hỗ trợ quan trọng

● $65.35 – Hỗ trợ quan trọng nhất, nếu bị phá vỡ có thể đẩy giá xuống mức thấp hơn.

● $63.00 - $64.00 – Hỗ trợ tiềm năng tiếp theo, cần theo dõi nếu giá tiếp tục giảm.

Các Chỉ Báo Kỹ Thuật

EMA 34, 89, 200: EMA 34 và EMA 89 nằm dưới EMA 200, xác nhận xu hướng giảm. Giá hiện dưới cả ba đường EMA, cho thấy áp lực bán vẫn chiếm ưu thế.

RSI: 33.81, đang tiến gần vùng quá bán (dưới 30), báo hiệu khả năng giá có thể phục hồi ngắn hạn. Tuy nhiên, xu hướng chung vẫn giảm, cần chờ tín hiệu xác nhận trước khi vào lệnh mua.

Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch ở mức trung bình, chưa có dấu hiệu đảo chiều rõ rệt. Nếu giá tiếp tục giảm với khối lượng lớn, có thể xuất hiện áp lực phá vỡ hỗ trợ $65.35.

S&P 500 (SPX)

XU HƯỚNG: Giảm

S&P 500 tiếp tục chịu áp lực giảm mạnh, hiện đã phá vỡ một số mức hỗ trợ quan trọng và đang kiểm tra đường EMA 200. Nếu giá giữ vững trên vùng này, có thể xuất hiện nhịp hồi phục ngắn hạn. Ngược lại, nếu phá vỡ xuống dưới, xu hướng giảm sẽ tiếp diễn.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Chính quyền Trump gia tăng căng thẳng thương mại:

Đã áp thuế cao hơn lên hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, đồng thời có những động thái miễn thuế tạm thời với hàng hóa từ Mexico và Canada. Thị trường lo ngại chính sách thuế thất thường có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế Mỹ.

Thâm hụt thương mại Mỹ tăng 34% trong tháng 1/2025, cho thấy sự mất cân bằng trong cán cân thương mại, làm dấy lên lo ngại về triển vọng kinh tế.

Báo cáo việc làm và thị trường lao động:

Thị trường chờ đợi báo cáo Nonfarm Payrolls (NFP) vào thứ Sáu:

Dự kiến tạo thêm 160,000 việc làm trong tháng 2, tăng so với mức 143,000 việc làm trong tháng 1.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm, nhưng các công ty công nghệ và chính phủ cắt giảm việc làm mạnh nhất kể từ tháng 7/2020.
Nhà đầu tư đang theo dõi sát số liệu này để đánh giá khả năng Fed điều chỉnh chính sách tiền tệ.

Chính sách tiền tệ của Fed:

Nhà đầu tư dự đoán Fed có thể hạ lãi suất lần đầu vào tháng 6/2025 với mức cắt giảm 25 điểm cơ bản.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.282%, phản ánh tâm lý lo ngại của nhà đầu tư về rủi ro lạm phát.

Tâm lý thị trường và dòng tiền:

CBOE Volatility Index (VIX) tăng lên 24.87, mức cao nhất kể từ tháng 12/2024, cho thấy sự bất ổn gia tăng.

Dòng tiền đang rời khỏi các tài sản rủi ro, với công nghệ, bất động sản và tiêu dùng không thiết yếu là những nhóm ngành giảm mạnh nhất. Chỉ số Nasdaq chính thức rơi vào vùng điều chỉnh, giảm hơn 10.4% từ đỉnh tháng 12/2024.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Kháng cự quan trọng

● 5,866.43 – Kháng cự gần nhất

● 6,004.02 – Vùng kháng cự mạnh, nơi giá đã đảo chiều giảm trước đó.

Hỗ trợ quan trọng

● 5,738.01 (EMA 200) – Hỗ trợ mạnh, nếu giá giữ trên mức này có thể xuất hiện nhịp hồi phục.

● 5,622.44 – Hỗ trợ tiếp theo nếu giá phá vỡ EMA 200.

● 5,468.34 – Vùng hỗ trợ cứng, nếu xu hướng giảm tiếp diễn.

Chỉ báo kỹ thuật

EMA 34 & EMA 89: Giá đã cắt xuống dưới cả hai đường EMA này, xác nhận xu hướng giảm ngắn hạn.

RSI (33.95): Gần vùng quá bán, có thể xuất hiện nhịp hồi phục nếu RSI giảm xuống dưới 30.

Khối lượng giao dịch: Duy trì ở mức cao, phản ánh áp lực bán mạnh.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.