Giá dầu lao dốc khi căng thẳng Mỹ–Iran hạ nhiệt

Thị trường năng lượng toàn cầu chứng kiến một phiên điều chỉnh mạnh khi giá dầu Brent lao dốc xuống dưới ngưỡng tâm lý 100 USD/thùng, kéo theo làn sóng bán tháo cổ phiếu dầu khí tại Mỹ và châu Âu. Động thái này diễn ra sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố tạm dừng chiến dịch quân sự “Dự án Tự do” tại eo biển Hormuz, làm gia tăng kỳ vọng về khả năng hạ nhiệt căng thẳng với Iran.

Diễn biến mới đang thúc đẩy tâm lý “risk-on” trên thị trường tài chính toàn cầu, dù giới đầu tư vẫn duy trì sự thận trọng trước nguy cơ bất ổn địa chính trị chưa hoàn toàn biến mất.

Giá dầu giảm sâu khi rủi ro nguồn cung tạm thời hạ nhiệt

Giá dầu Brent giảm hơn 10% xuống khoảng 97,97 USD/thùng, đánh dấu lần đầu tiên quay trở lại dưới mốc 100 USD sau nhiều tuần biến động mạnh. Giá dầu WTI cũng mất hơn 11%, xuống quanh 90 USD/thùng.

Đà giảm diễn ra ngay sau khi Tổng thống Donald Trump cho biết Mỹ sẽ tạm dừng chiến dịch quân sự nhằm hộ tống tàu thương mại qua eo biển Hormuz. Theo phân tích của Reuters, ông Trump viện dẫn “tiến bộ đáng kể” trong các cuộc đàm phán với Iran và cho biết Washington đang hướng tới một “thỏa thuận hoàn chỉnh và cuối cùng”.

Thị trường đang nhanh chóng loại bỏ phần “phí rủi ro địa chính trị” từng được phản ánh vào giá dầu trong giai đoạn căng thẳng leo thang.

Thông tin này khiến thị trường nhanh chóng điều chỉnh lại phần “phí rủi ro địa chính trị” đã được phản ánh vào giá dầu trong suốt giai đoạn căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Trước đó, việc Iran phong tỏa eo biển Hormuz đã làm dấy lên lo ngại nghiêm trọng về nguy cơ gián đoạn khoảng 20% nguồn cung dầu toàn cầu.

Cổ phiếu dầu khí toàn cầu chịu áp lực bán mạnh

Sự sụt giảm của giá dầu ngay lập tức tạo áp lực lên nhóm cổ phiếu năng lượng toàn cầu, vốn đã tăng mạnh trong giai đoạn giá dầu leo thang trước đó.

• BP giảm hơn 5%
• Shell mất khoảng 4,5%
• TotalEnergies giảm hơn 5%

Theo phân tích của Bloomberg, giới đầu tư đang đánh giá lại triển vọng lợi nhuận của các tập đoàn dầu khí nếu giá dầu quay trở lại vùng thấp hơn trong thời gian dài hơn dự kiến.

Tại Mỹ, nhóm cổ phiếu năng lượng cũng chịu áp lực lớn trong giao dịch trước giờ mở cửa.

• Occidental Petroleum giảm gần 8%
• Marathon Petroleum mất hơn 6%
• Chevron và ExxonMobil đều giảm khoảng 5%

Động thái bán tháo phản ánh lo ngại rằng biên lợi nhuận của các doanh nghiệp khai thác và lọc hóa dầu có thể chịu ảnh hưởng nếu giá dầu hạ nhiệt nhanh hơn kỳ vọng.

Tâm lý thị trường chuyển sang “risk-on”

Việc giá dầu giảm mạnh đã hỗ trợ tâm lý tích cực trên các thị trường chứng khoán toàn cầu. Nhà đầu tư xem khả năng hạ nhiệt căng thẳng Mỹ-Iran là yếu tố có thể làm giảm áp lực lạm phát và hạn chế nguy cơ suy giảm tăng trưởng kinh tế toàn cầu.

Theo phân tích của Reuters, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng sau phát biểu của ông Trump, trong khi thị trường châu Á cũng duy trì đà tăng nhờ kỳ vọng môi trường địa chính trị ổn định hơn.

Nếu giá dầu tiếp tục hạ nhiệt, kỳ vọng chính sách tiền tệ có thể trở nên linh hoạt hơn trong các quý tới.

Sự điều chỉnh của giá dầu cũng có thể làm giảm áp lực đối với các ngân hàng trung ương lớn, đặc biệt là Fed và ECB, trong bối cảnh thị trường lo ngại cú sốc năng lượng sẽ kéo dài chu kỳ lãi suất cao.

Rủi ro địa chính trị vẫn chưa hoàn toàn biến mất

Dù thị trường phản ứng tích cực với tín hiệu đàm phán, các yếu tố rủi ro tại Trung Đông vẫn còn hiện hữu. Ông Trump nhấn mạnh rằng lệnh phong tỏa hiện tại đối với Iran “vẫn được duy trì đầy đủ và có hiệu lực”, cho thấy áp lực kinh tế lên Tehran chưa được dỡ bỏ.

Ngoài ra, lịch sử gần đây cho thấy tình hình tại eo biển Hormuz có thể thay đổi nhanh chóng. Iran từng mở lại tuyến đường vận tải trong thời gian ngắn trước khi tái áp đặt phong tỏa sau bất đồng với Mỹ liên quan đến các biện pháp trừng phạt.

Triển vọng thị trường: Giá dầu có thể tiếp tục biến động mạnh

Trong ngắn hạn, hướng đi của giá dầu nhiều khả năng sẽ phụ thuộc vào tiến triển thực tế của các cuộc đàm phán Mỹ–Iran. Nếu một thỏa thuận được ký kết và eo biển Hormuz mở cửa ổn định trở lại, áp lực giảm giá đối với dầu có thể kéo dài.

Ngược lại, bất kỳ dấu hiệu đổ vỡ nào trong đàm phán hoặc hành động quân sự mới tại Trung Đông đều có thể nhanh chóng đẩy giá dầu tăng trở lại.

Đối với thị trường cổ phiếu, sự suy yếu của nhóm năng lượng hiện đang được bù đắp bởi đà tăng của công nghệ và AI. Tuy nhiên, biến động mạnh của giá dầu vẫn có thể tiếp tục ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát, dòng tiền đầu tư và khẩu vị rủi ro toàn cầu trong thời gian tới.

Luôn Cập Nhật Tin Tức Mới Nhất tại Dupoin & Dupoin Academy

 

 

TUYÊN BỐ MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM: Các sản phẩm phái sinh tiềm ẩn rủi ro cao và có thể khiến bạn mất toàn bộ số vốn đã đầu tư. Trước khi quyết định giao dịch, bạn cần tìm hiểu kỹ tính pháp lý, sản phẩm và quy định giao dịch của công ty. Hãy luôn giao dịch một cách có trách nhiệm và cẩn trọng.

CẢNH BÁO RỦI RO TRONG GIAO DỊCH: Giao dịch ký quỹ sử dụng cơ chế đòn bẩy và không phù hợp với tất cả nhà đầu tư do rủi ro rất cao. KHÔNG CÓ BẤT KỲ CAM KẾT LỢI NHUẬN nào trong đầu tư. Hãy cảnh giác với những lời hứa đảm bảo sinh lời. Chỉ nên sử dụng nguồn vốn mà bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro mất mát. Trước khi giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro, đồng thời cân nhắc kinh nghiệm và khả năng chịu lỗ của bản thân.