XAU/USD giảm nhẹ sau khi chạm vùng kháng cự do lo ngại thuế quan giảm bớt

Tổng quan thị trường

Nhật Bản

Đồng yên Nhật tăng lên mức cao nhất trong hai tuần, giao dịch dưới 146 JPY/USD nhờ lạc quan xoay quanh thỏa thuận thương mại Mỹ–Nhật mới, trong đó thuế suất với hàng xuất khẩu Nhật chỉ còn 15%, thấp hơn mức 25% từng bị đe dọa.

Tăng trưởng khu vực tư nhân ổn định nhờ dịch vụ vững mạnh, dù sản xuất suy giảm. Tuy nhiên, đồng yên có thể chịu áp lực khi lo ngại chính trị gia tăng: Thủ tướng Ishiba bị đồn chuẩn bị từ chức sau khi liên minh cầm quyền mất thế đa số tại Thượng viện.

Trung Quốc

Đồng Nhân dân tệ (CNY) tăng lên mức 7.15/USD – cao nhất trong 36 tuần, nhờ tâm lý tích cực từ tiến triển thương mại toàn cầu. Tuy nhiên, giới phân tích cảnh báo CNY có thể suy yếu vào cuối năm do tác động tiêu cực của thuế quan, đặc biệt nếu căng thẳng thương mại leo thang.

Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBoC) có thể chủ động để đồng CNY yếu hơn nhằm hỗ trợ xuất khẩu. Dự báo từ Commerzbank cho thấy tỷ giá USD/CNY có thể lên tới 7.30 vào cuối năm 2025, trước khi quay lại mức 7.10 vào cuối năm 2026 khi USD giảm trở lại do áp lực chính trị buộc Fed phải hạ lãi suất mạnh hơn dự kiến.

Bitcoin (BTCUSD)

Phân tích cơ bản

Bitcoin đang giao dịch gần mức đỉnh lịch sử 123,000 USD, nhưng dữ liệu on-chain cho thấy dòng BTC nạp vào sàn giao dịch thấp hơn đáng kể so với các đợt tăng trước năm 2017 và 2021. Điều này cho thấy các nhà đầu tư lớn vẫn đang nắm giữ và chưa có ý định chốt lời, củng cố niềm tin vào xu hướng tăng hiện tại.

Tuy nhiên, các thợ đào đã bắt đầu chốt lời mạnh, với dòng BTC từ miner ra sàn đạt 16,000 BTC vào ngày 15/07 – mức cao nhất kể từ tháng 4. Nếu chỉ báo dòng vốn giữa các sàn (IFP) đảo chiều tăng, đây có thể là tín hiệu cảnh báo cho áp lực bán sắp tới.
 
Phân tích kỹ thuật

Giá đã vượt qua nhiều vùng cung, chuyển sang xu thế tích lũy cao trên vùng $116,000 - $120,000.

RSI: Hiện tại ~53: trung tính, chưa có tín hiệu quá mua hay quá bán. Tuy nhiên, RSI đang dần hồi phục sau nhịp điều chỉnh — dấu hiệu tích lũy.
 
Kháng cự lớn tiếp theo nếu breakout: $123,236 (đỉnh cũ ngày 14/7).

EURUSD

Phân tích cơ bản

Tỷ giá EUR/USD tăng nhẹ lên gần đỉnh 4 năm, khi tâm lý thị trường lạc quan nhờ tiến triển tích cực từ các thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và các đối tác lớn như EU và Nhật Bản. Đồng euro ổn định quanh mức 1.1768, còn chỉ số USD suy yếu do dòng tiền chuyển sang tài sản rủi ro.

Giới đầu tư đang chờ đợi quyết định lãi suất từ ECB trong ngày, dự kiến giữ nguyên nhưng kỳ vọng cắt giảm vào cuối năm vẫn còn. Thị trường kỳ vọng thông điệp chính sách sẽ hé lộ hướng đi tiếp theo trong bối cảnh các rủi ro thương mại đang dần hạ nhiệt.
 
Phân tích kỹ thuật

Giá đang trong xu hướng tăng ngắn hạn. Đường EMA 34 > EMA 89 > EMA 200: xác nhận xu hướng tăng ổn định.Giá đã vượt vùng cung cũ quanh 1.17162 và đang tiến gần vùng supply mạnh tại 1.18094 – 1.18300.
 
Khối lượng: tăng nhẹ trong những nến tăng gần đây, cho thấy áp lực mua đang áp đảo.

RSI: ~70.49, vùng quá mua  cẩn thận với khả năng điều chỉnh hoặc pullback.

Vàng (XAUUSD)

Phân tích cơ bản

Giá vàng dao động quanh mốc dưới 3,390 USD/oz trong phiên thứ Năm, tiếp tục giữ mức giảm hơn 1% từ phiên trước. Sự lạc quan về các thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và các đối tác chủ chốt đã làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn của kim loại quý này.

EU và Mỹ đang tiến gần tới một thỏa thuận thương mại áp thuế 15%, tránh mức thuế 30% dự kiến áp dụng vào 1/8. Tuy vậy, thị trường vẫn thận trọng trước nguy cơ Mỹ áp thuế cao hơn với Hàn Quốc, Ấn Độ và các nước khác. Giới đầu tư cũng chờ đợi cuộc họp Fed tuần tới, nơi lãi suất dự kiến được giữ nguyên.
 
Phân tích kỹ thuật

Xu hướng ngắn hạn: Tăng – Giá đã vượt lên khỏi vùng kháng cự cũ quanh 3,380 – 3,400 USD (Bear OB zone), hiện đang điều chỉnh sau khi chạm vùng kháng cự mạnh tại 3,440 – 3,451 USD.
 
Xu hướng trung hạn: Sideway – Đã có một đợt tích lũy kéo dài trong vùng 3,245 – 3,400 USD. Xu hướng hiện tại đang cố gắng hình thành breakout.

Có sự gia tăng volume trong các nhịp tăng gần đây, xác nhận lực mua tốt.

 

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Đầu tư phái sinh là hình thức đầu tư tài chính tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn. Vì vậy, bạn cần nghiên cứu kỹ lưỡng tính hợp pháp của công ty, sản phẩm và các quy tắc giao dịch trước khi quyết định đầu tư. Hãy giao dịch có trách nhiệm và luôn tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình.

CẢNH BÁO RỦI RO GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ sử dụng các sản phẩm đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM LỢI NHUẬN trong các khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những lời hứa hẹn chắc chắn sinh lời. Chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng số tiền mà bạn không sẵn sàng mất. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và cân nhắc đến kinh nghiệm của mình.